3 actions à acheter si vous pensez qu’une récession est imminente

Wall Street s’inquiète de plus en plus d’une récession. Et avec une inflation vertigineuse, la Fed n’est plus un allié pour les investisseurs. Pour les investisseurs qui croient qu’une récession est probable, voici 3 actions envisager d’acheter : Johnson & Johnson (JNJ), EZCORP (EZPW) et Dollar Tree (DLTR). .

Wall Street s’inquiète de plus en plus d’une récession. Selon David Solomon, PDG de Goldman Sachsil y a « probablement 30% de chances d’une récession alors que vous vous attendez aux 12 à 24 prochains mois ».

Nous commençons également à constater un ralentissement du marché du logement avec les ventes de maisons neuves en baisse de 16,6 %, ce qui était pire que prévu. L’indice ISM des nouvelles commandes s’est également affaibli, passant de plus de 60 au début de l’année à 53,5 en avril. Une faiblesse se développe également dans les actions cycliques telles que le camionnage, la consommation discrétionnaire et les détaillants à grande surface, car les investisseurs sont de plus en plus préoccupés par la croissance.

Même en période de récession, les investisseurs peuvent trouver des poches de surperformance avec les bonnes stratégies. Pour les investisseurs qui pensent qu’une récession est probable, voici 3 actions à envisager d’acheter : Johnson & Johnson (JNJ), EZ CORP (EZPW)et Arbre à dollar (DLTR).

Johnson & Johnson (JNJ)

JNJ est l’une des principales sociétés de soins de santé au monde. Elle opère à travers 3 divisions : produits pharmaceutiques, dispositifs médicaux et produits de consommation avec environ 250 filiales. Cela donne aux investisseurs une large exposition au secteur de la santé et une diversification suffisante pour faire face aux problèmes de n’importe quelle unité. Elle dispose également de l’un des budgets de recherche et développement les plus importants de l’industrie pharmaceutique et est agressive en matière de fusions et acquisitions.

C’est également ce qui fait de l’action une sélection idéale pour des conditions économiques plus défavorables. Les revenus de la santé sont déconnectés de la croissance économique, ce qui signifie qu’il s’agit d’un lieu de sécurité pour les investisseurs tandis que le reste du marché voit une volatilité croissante. De plus, son bilan massif et ses versements de dividendes deviennent plus attrayants dans ce scénario.

Du côté des opérations, JNJ continue de bien performer. Cette année, l’action devrait rapporter 9,80 $ par action, ce qui devrait augmenter lentement à 10,24 $ et 10,93 $ par action au cours des 2 prochaines années. Sa valorisation est également convaincante avec un PER à terme de 16,7 et un rendement du dividende de 2,5 %. La société dispose également de près de 35 milliards de dollars de liquidités pour des acquisitions ou des rachats.

En termes de notes POWR, JNJ est noté A, ce qui se traduit par un achat fort. Cela est dû à ses antécédents constants de croissance, à son développement réussi de médicaments et à son bilan solide. En termes de qualités de composants, JNJ se démarque avec un A pour Stabilité et un B pour Qualité. Cliquez sur ici pour voir plus d’évaluations POWR de JNJ.

EZCORP (EZPW)

EZPW possède et exploite des prêteurs sur gages aux États-Unis et en Amérique latine. Elle propose des prêts garantis par des biens ou des biens et vend également des marchandises d’occasion. En septembre 2021, la société comptait 516 magasins aux États-Unis, 508 au Mexique et 124 au Guatemala, au Salvador et au Honduras.

C’est le type d’entreprise qui se porte bien lorsque les consommateurs ressentent plus de pression financière, ce qui est certainement le cas avec la hausse de l’inflation qui est exacerbée par une peur potentielle de la croissance de l’économie. Et, l’inflation est la plus préjudiciable pour le type de consommateur qui constitue la clientèle d’EZPW, car elle est concentrée dans la nourriture, l’énergie et les loyers, ce qui compense les gains salariaux.

La fortune de l’entreprise a pris un coup pendant la pandémie, mais les revenus sont désormais supérieurs aux niveaux d’avant la pandémie. De plus, la société a pu utiliser cette période pour réduire ses coûts et ses marges d’exploitation. Les analystes de Wall Street prévoient que cela entraînera une croissance des bénéfices de 61 % en 2022, tandis que les revenus devraient augmenter de 16 %.

Malgré ces attentes de croissance, le titre est assez bon marché avec un P/E à terme de 8,9, soit près de la moitié du S&P 500. Avec un tel profil de croissance et de valeur, il n’est pas surprenant qu’EZPW soit noté B, ce qui se traduit par un achat. . Les actions notées B ont affiché une performance annuelle moyenne de 20,1 %, ce qui se compare favorablement à la performance annuelle de 8,0 % du S&P 500. Cliquez sur ici pour en savoir plus sur les cotes POWR d’EZPW.

Dollar Tree (DLTR)

DLTR a son siège social à Chesapeake, en Virginie, et a été fondée il y a plus de 60 ans en tant que magasin de variétés à Norfolk, en Virginie. Aujourd’hui, la société exploite environ 15 500 magasins aux États-Unis et au Canada avec près de 200 000 employés. En plus de Dollar Tree, il possède également Family Dollar qu’il a acheté pour 8,5 milliards de dollars.

Les magasins à un dollar ont connu une croissance incroyable au cours des deux dernières décennies, en partie grâce à leurs offres à bas prix et sans fioritures qui attirent les clients à la recherche de bonnes affaires et soucieux de leur budget. En conséquence, DLTR continue de se développer agressivement. L’année dernière, il a ajouté 600 nouveaux magasins et prévoit d’ajouter un montant similaire cette année.

Les facteurs macroéconomiques ont également été favorables, car les détaillants s’adressant à la classe moyenne ont connu des difficultés tandis que ceux qui se concentraient sur le haut ou le bas de gamme ont prospéré. Bien sûr, la combinaison récente de l’inflation, associée à une économie potentiellement en train de basculer, pourrait entraîner une augmentation des revenus de DLTR.

Il n’est donc pas surprenant que les analystes prévoient une croissance du BPA de 38 % et une croissance des revenus de 6 % cette année. Malgré ce potentiel de croissance et un environnement macroéconomique favorable, le titre reste à un prix raisonnable avec un P/E à terme de 15,0, ce qui est moins cher que le S&P 500.

En termes de notes POWR, DLTR est noté B, ce qui équivaut à un achat. Il fait partie du A-rated Épiceries / détaillants à grande surface qui est le 2e meilleur groupe industriel selon les classements POWR. DLTR a également un B pour la croissance en raison des attentes de croissance continue des bénéfices, contrairement à de nombreuses entreprises qui prévoient une baisse des bénéfices. Cliquez sur ici pour voir les notes POWR complètes de DLTR.

Les actions JNJ se négociaient à 179,54 $ par action mardi après-midi, en baisse de 1,55 $ (-0,86%). Depuis le début de l’année, JNJ a gagné 6,30 %, contre une hausse de -12,81 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Jaimini Desai

Jaimini Desai est écrivain et journaliste financier depuis près d’une décennie. Son objectif est d’aider les lecteurs à identifier les risques et les opportunités sur les marchés. Il est stratège en chef de la croissance pour StockNews.com et rédacteur en chef du Croissance POWR et Actions POWR à moins de 10 $ bulletins d’information. En savoir plus sur le parcours de Jaimini, ainsi que des liens vers ses articles les plus récents.

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