Vous avez des soucis de stagflation ? 3 actions pour vous aider à vous déplacer

La stagflation sonne comme un terme inquiétant, mais le fait est que nous en faisons tous l'expérience en ce moment – inflation, plus un taux de croissance économique lent ou stagnant et un taux de chômage relativement élevé. Pensez à l'inflation élevée d'il y a 40 ans, dans les années 1970 et 1980, lorsque les prix du pétrole ont grimpé en flèche et que l'inflation et le chômage ont grimpé en flèche.

Maintenant que la Russie a envahi l'Ukraine, les craintes d'inflation ont également un effet sur les produits de base comme le pétrole et le blé.

Dans cet article, nous vous expliquerons dans quoi investir en période de stagflation et nommerons trois actions à prendre en compte.

Dans quoi investir en période de stagflation

Les économistes et les investisseurs tirent la sonnette d'alarme car la stagflation combine les pires moments de la récession avec des prix gonflés. Lorsque vous avez une combinaison de baisse des actions et de chômage à long terme, cela peut avoir des effets sur votre portefeuille. Mais les prédictions apocalyptiques sont-elles vraiment conformes ? Non – les bénéfices des entreprises augmentent rapidement et au niveau fédéral, on met des vis à oreilles à l'inflation pour essayer de la contrôler. Comme pour la plupart des choses, votre portefeuille devrait résister à l'épreuve du temps, mais il n'y a aucune raison pour que vous ne puissiez pas ramasser de vrais gagnants.

3 actions dans lesquelles investir dès maintenant

Jetons un coup d'œil à trois actions à considérer pendant cette période économique unique. Nous présenterons Vale SA, Nutrien Ltd. et Halliburton Company dans cet article.

Vale SA (NYSE : VALE)

Vale SA, dont le siège est à Rio de Janeiro, au Brésil, produit et exporte du minerai de fer, des pellets, du manganèse et des alliages de fer. Elle opère à travers trois segments principaux : les minéraux ferreux, les métaux de base et le charbon. L'entreprise produit et extrait du minerai de fer, des boulettes de minerai de fer, du manganèse, d'autres produits ferreux, du nickel et ses dérivés, ainsi que du charbon métallurgique et thermique.

L'EBITDA ajusté de la société était de 33,8 milliards de dollars en 2021, soit 11,8 milliards de dollars de plus d'une année sur l'autre, principalement en raison de la hausse des prix réalisés des minéraux ferreux et du cuivre, partiellement compensée par la hausse des coûts liés aux prix des matières premières et au fret.

Le bénéfice net s'est établi à 22,4 milliards de dollars en 2021, en hausse de 7,6 milliards de dollars d'une année sur l'autre, en raison de la hausse du BAIIA ajusté pro forma et de résultats financiers plus solides. En mars, juin et septembre 2021, 13,5 milliards de dollars ont été versés en dividendes et le conseil d'administration de la société versera des dividendes supplémentaires de 3,5 milliards de dollars.

La société a enregistré des volumes de ventes plus élevés (1,433 milliard de dollars), les ventes de fines et de boulettes de minerai de fer ayant augmenté de 23,3 %, ce qui a entraîné des ventes record de fines de minerai de fer au quatrième trimestre.

Nutrien (NYSE : NTR)

Nutrien Ltd., dont le siège social est situé à Calgary, en Alberta, produit et distribue des produits pour les clients agricoles, industriels et d'alimentation animale. Elle opère dans les segments de la vente au détail, de la potasse, de l'azote et du phosphate, ce qui signifie que l'entreprise distribue des nutriments pour les cultures, des produits de protection des cultures, des semences et des marchandises. Les segments de la potasse, de l'azote et du phosphate produisent des nutriments chimiques différenciés contenus dans chaque produit.

Nutrien a généré un bénéfice net de 1,2 milliard de dollars et un BAIIA ajusté record de 2,5 milliards de dollars au quatrième trimestre 2021, tout en générant un bénéfice net de 3,2 milliards de dollars et un BAIIA ajusté record de 7,1 milliards de dollars pour l'ensemble de l'année 2021. Les flux de trésorerie générés par les activités d'exploitation au cours de l'année complète étaient de 3,9 milliards de dollars. .

Nutrien a publié des prévisions d'EBITDA ajusté et de bénéfice net ajusté par action pour l'ensemble de l'année 2022 de 10,0 à 11,2 milliards de dollars et de 10,20 à 11,80 dollars par action. Les prévisions de bénéfice net ajusté par action incluent nos plans visant à allouer un minimum de 2 milliards de dollars aux rachats d'actions en 2022 sur une cadence équilibrée tout au long de l'année.

Société Halliburton (NYSE : HAL)

Halliburton Company, dont le siège est à Houston, au Texas, fournit des services et des produits à l'industrie de l'énergie liés à l'exploration, au développement et à la production de pétrole et de gaz naturel. Elle cimente, stimule et se spécialise dans les services d'intervention, de contrôle de la pression, de chimie de spécialité, de levage artificiel et de complétion. Le segment forage et évaluation fournit des solutions de modélisation, de forage, d'évaluation et de placement de puits de terrain et de réservoir afin que les clients puissent modéliser, mesurer et optimiser leurs activités de construction de puits.

Halliburton Company a annoncé un bénéfice net de 824 millions de dollars, ou 0,92 $ par action diluée, pour le quatrième trimestre 2021, contre des résultats du troisième trimestre de 236 millions de dollars, ou 0,26 $ par action diluée. Le bénéfice net ajusté pour le quatrième trimestre 2021, hors ajustements fiscaux, s'est élevé à 320 millions de dollars, soit 0,36 dollar par action diluée. Cela se compare à un bénéfice net ajusté pour le troisième trimestre 2021, hors éléments spéciaux, de 248 millions de dollars, ou 0,28 $ par action diluée. Le chiffre d'affaires total d'Halliburton au quatrième trimestre 2021 était de 4,3 milliards de dollars, contre un chiffre d'affaires de 3,9 milliards de dollars au troisième trimestre.

Le chiffre d'affaires total pour l'ensemble de l'année 2021 s'est élevé à 15,3 milliards de dollars, soit une augmentation de 850 millions de dollars, ou 6 % par rapport à 2020. Le bénéfice d'exploitation déclaré pour 2021 était de 1,8 milliard de dollars, en hausse par rapport à une perte de 2,4 milliards de dollars par rapport à l'année dernière et à un bénéfice d'exploitation ajusté de 1,4 dollar. milliards pour 2020.

Combattez la stagflation maintenant

C'est le bon moment pour détenir des actions à faible valorisation avec un flux de trésorerie disponible élevé et celles qui versent des dividendes. Lorsque le dollar ne vaut pas autant, vous pouvez également envisager d'investir dans la cryptographie. Les matières premières telles que les métaux précieux, les métaux industriels et d'autres biens industriels et agricoles peuvent vous aider à traverser une période de stagflation.

En plus de ceux-ci, les actions de valeur et cycliques qui se négocient également en dessous de ce que les analystes pensent qu'elles valent et celles qui suivent les cycles économiques. L'or s'est souvent bien comporté dans des environnements de stagflation car il sert d'actif refuge pendant les périodes d'incertitude économique.

Vous voudrez peut-être envisager des obligations indexées sur l'inflation (bien qu'elles n'offrent pas de rendements exceptionnels), des secteurs d'actions défensifs (comme les soins de santé) ou d'autres secteurs qui se portent bien pendant les périodes de croissance économique plus faible. C'est aussi l'occasion de se tourner vers les mouvements traditionnellement lents pendant les périodes d'inflation, en préparant votre portefeuille en cas de reprise de la croissance du PIB à l'avenir.