Voulez-vous que votre démarrage au stade de la graine puisse être financé? Cochez ces 4 cases.

avril
1 2019

7 min de lecture

Les opinions exprimées par les contributeurs de l'Entrepreneur sont les leurs.

Il semble que les capitalistes en capital risque ne manquent pas de capitaux à mobiliser cette année, mais cela ne signifie pas pour autant qu'ils sont prêts à parier sur votre deck de pitch "intelligence artificielle artificielle blockchain" magnifiquement conçu. Si vous souhaitez utiliser une partie de ce capital de capital-risque cette année, vous devrez le gagner.

Les investissements mondiaux en capital-risque en 2018 ont atteint le montant record de 100 milliards de dollars, selon un rapport récent de Crunchbase . L'argent vole partout, alors il devrait être un morceau de gâteau pour amasser des millions pour votre démarrage à un stade précoce, non? Wrong.

Malgré le nombre record de sociétés en développement, nous constatons une plus grande concentration dans les transactions tardives. En fait, le rapport Crunchbase a montré que 56% des dollars de capital-risque investis en 2018 étaient affectés à des tours "supergéantes". En outre, le rapport du T4 2018 de KPMG et Pitchbook indiquait que le nombre de financements au capital de risque pour la première fois avait chuté à son plus bas niveau en plus de neuf ans.

Collecte de fonds pour un démarrage précoce, alors, c’est difficile – et il est sur le point de devenir encore plus difficile avec une menace imminente de récession mondiale . Les investisseurs en récession veulent des transactions plus sûres, ce qui signifie que les fondateurs doivent faire des déclarations convaincantes pour gagner leurs coupures.

Ce que les fondateurs ont à se tromper à propos du financement par capital-risque

En tant que très expérimenté dans la création de partenariats entre des professionnels du secteur et des entreprises de haute technologie, I trop de fondateurs ne comprennent pas comment fonctionne le capital de risque. Ils voient des gens avec beaucoup d'argent et un intérêt pour les startups et supposent que ces personnes financeront n'importe qui avec une idée et un logo élégant. Mais … pas tellement.

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En outre, certains entrepreneurs estiment qu'un concept perturbateur et un modèle commercial solide suffisent pour garantir un premier tour de financement de la part des sociétés de capital-risque. Mais les investisseurs sont beaucoup moins intéressés par ces transactions que ne le suggère le folklore entrepreneurial. La plupart des sociétés de capital-risque n’examinent même pas les offres aussi tôt dans le processus. Par conséquent, les fondateurs qui investissent dans la phase de pré-revenu et de revenus minimaux se tournent souvent vers leurs amis et leur famille pour leurs premiers investissements.

Une croissance importante nécessite des dollars importants. Les sociétés de capital-risque examinent les modèles commerciaux des entreprises qu’ils soutiennent. En dehors de quelques rares situations de biotechnologie ou de matériel dans lesquelles une nouvelle technologie mérite parfois un financement propre, les transactions investissables en capital-risque tendent à nécessiter des clients et des revenus.

Les éléments constitutifs d'une start-up finançable

Le financement par capital-risque pourrait pas aussi simple qu'il y paraît, mais cela ne signifie pas qu'il est impossible de le sécuriser. Vous pensez que votre entreprise a ce qu'il faut pour obtenir un financement de démarrage et que votre idée passe au niveau supérieur? Voyons voir.

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Les jeunes entreprises de technologie en démarrage sont bourrées de risques. Vous devez avoir un modèle commercial capable de fonctionner dans le futur avec une marge élevée et de devenir très gros, afin de compenser le risque élevé. Dans cette optique, il ne serait peut-être pas la meilleure idée d'essayer de collecter des fonds de capital-risque pour ce stand de hot-dog ou cette entreprise de services de conception Web.

Vous souhaitez plutôt que les premiers indicateurs indiquent que votre modèle commercial résout un problème réel, et vous Vous voudrez valider le fait que vous pouvez acquérir des clients à un coût raisonnable et qu'ils comprennent comment utiliser votre produit, facteurs qui diminuent les risques.

Alors, comment mettre ce conseil en pratique et rendre votre démarrage rentable? Voici les étapes:

1. Sécurisez vos revenus et façonnez votre courbe de croissance.

Vous avez besoin de revenus pour démarrer une entreprise. Vous n'en avez pas besoin d'une tonne, mais vous en avez presque toujours besoin pour lever un investissement dès le stade de démarrage.

Les sociétés de capital-risque doivent connaître une croissance si elles veulent investir et recherchent généralement des start-ups au stade de démarrage avec un taux de croissance de 15% ou plus et un revenu annuel récurrent de 100 000 $ ou plus . Ces chiffres sont les indicateurs les plus importants en jeu lorsqu'un entrepreneur essaie de capter l'attention d'un investisseur.

Il existe plusieurs façons de générer et de conserver des revenus pour développer votre start-up, notamment pour prendre en compte des pigistes ou des entrepreneurs indépendants. Cela vous permettra non seulement de gagner un revenu, mais également de créer des relations à long terme avec des clients qui continueront à vous servir et à servir votre entreprise.

Cela dit, toute économie réalisée ne sera pas comptabilisée dans ce que vous soulevez. Les investisseurs ne valorisent que les revenus de votre produit technologique, pas vos services. Ainsi, vous aurez besoin de mettre au point "juste assez" de technologies pour pouvoir atteindre au moins 100 000 dollars par an (ou 10 000 dollars par mois).

2. Évaluez et comprenez la taille de votre marché et votre potentiel de hausse.

Sachez où vous vous situez dans votre marché et comment vous pouvez vous développer dans cet espace. Etre capable de montrer un chemin raisonnable pour la croissance compense le risque et donne aux entreprises plus de confiance en elles. De nombreux VC recherchent " 10-baggers ", des startups qui multiplieront par 10 leur investissement en cinq ans.

Comprendre la dynamique de votre marché vous aide à créer une feuille de route non seulement pour à vos propres fins, mais pour donner aux investisseurs l’assurance que vous réussirez et valerez leurs fonds. Une bonne règle empirique que nous utilisons chez Coplex est de générer des revenus récurrents annuels ou des revenus nets de 25 millions de dollars ou plus pour les entreprises modèles du marché en cinq ans.

3. Construisez une équipe brillante.

Les choses fonctionnent rarement sans l'aide des autres. Avant de rechercher des investisseurs pour votre start-up, assurez-vous de disposer d'une équipe solide pour vous soutenir, vous et votre entreprise. Les investisseurs auront du mal à placer leur argent derrière une personne qui essaie de faire cavalier seul.

Le fait est que les sociétés de capital-risque seront investies dans l'apprentissage de votre équipe avant d'investir dans vous. Attendez-vous à fournir des détails sur votre équipe de direction et même à vous préparer à avoir les membres de votre équipe de capital-risque. Préparez-vous à parler de la culture de votre entreprise et de la manière dont votre équipe de direction gère les courbes. Assurer une équipe solide et une bonne dynamique ne pourrait pas être plus crucial lorsque vous essayez de trouver un financement de capital-risque.

Selon un CB Insights Report certaines des principales causes d'échec des startups remontent à l'arrière. à la dynamique d'équipe. Instagram est un bel exemple de la puissance des équipes. À l'origine un réseau social géolocalisé, il est rapidement devenu une application de partage de photos très appréciée, à laquelle les investisseurs souscrivent et auquel ils croient parce qu'ils ont perçu une équipe puissante et adaptable capable de suivre le marché.

4. Rappelez-vous que les investisseurs investissent dans les gens.

Patrick McGinnis VC et fondateur de Dirigo Advisors, affirme dans son livre que, pour réussir à l'entrepreneur, il vous suffit de consacrer 10% de votre temps libre à projet de démarrage, un nombre avec lequel je ne suis pas d'accord – à moins qu'il s'agisse d'un stand de hot-dogs ou d'une entreprise de conception de sites Web. la ligne avec leur démarrage et ont un besoin de gagner. Ils aiment également les fondateurs ayant une expérience antérieure dans la construction et les grandes entreprises. Ne vous attendez pas à pouvoir récolter un million de dollars dans un premier tour si vous êtes à temps partiel ou si vous vous mêlez de trois autres startups.

En rapport: Comprendre le modèle commercial de VC

En outre, les sociétés de capital-risque souhaitent que vous soyez de bons intendants de leur argent, ce qui signifie que la plupart des startups auront idéalement un PDG à temps plein. Quelqu'un consacre du temps à tout le travail à faire.

Il n'est jamais facile de convaincre les autres que c'est vous qui allez construire la prochaine entreprise de plus de 100 millions de dollars. Toutefois, si vous souhaitez que votre démarrage réussisse, vous aurez probablement besoin de capitaux extérieurs. Utilisez cette liste de contrôle pour vous concentrer sur les bonnes stratégies pour rendre votre concept financable.

Puis participez à toute réunion ayant confiance en votre capacité à collecter des fonds et à entendre moins de «non» en cours de route.