Voici comment utiliser la finance décentralisée pour générer des flux de revenus passifs

Avril
6, 2021

7 min de lecture

Les opinions exprimées par les contributeurs de Entrepreneur sont les leurs.

Avec la généralisation des marchés européens et mondiaux de la cryptographie en 2021, le terme DeFi – abréviation de Decentralized Finance – semble s'être infiltré dans la conscience des masses, du moins celles qui cherchent à investir dans cet espace encore naissant. À cet égard, il convient de mentionner que l'écosystème DeFi n'a cessé de croître au cours des 12 derniers mois impairs, le montant d'argent entrant dans cet espace passant de 1 milliard de dollars à 40 milliards de dollars depuis le deuxième trimestre 2020.

D'un point de vue conceptuel et opérationnel, on peut voir que les projets DeFi sont conçus pour fonctionner de la même manière que leurs homologues de la finance centralisée (CeFi). C'est-à-dire qu'ils permettent aux utilisateurs de prêter et d'emprunter des fonds, de spéculer sur les mouvements de prix de divers actifs, de gagner des taux d'intérêt, etc., tout comme les comptes bancaires traditionnels, sauf sans qu'une banque n'intermède les transactions, supprimant ainsi les frais généraux associés et retards. Les règles de transaction, en revanche, sont appliquées par le logiciel, ne laissant aucune place à l'erreur humaine ou à la surveillance.

L'apparition de DeFi a été bénéfique à la fois aux crypto maximalistes et aux investisseurs traditionnels à la recherche de rendement. La raison en est que les soi-disant pièces stables sont aussi éligibles à participer que la crypto traditionnelle. Les Stablecoins sont les crypto-monnaies indexées 1: 1 sur les devises conventionnelles et sont adossées aux réserves respectives. Certains des plus utilisés sont l'USDT et l'USDC, qui sont tous deux indexés sur l'USD et peuvent être acquis auprès de la plupart des fournisseurs d'échange de crypto-monnaie. L'accès à DeFi via ces derniers élimine le risque de prix lié à la nature volatile des crypto-monnaies.

La différence DeFi et comment cela peut fonctionner à votre avantage.

Dès le départ, il est important de comprendre qu'avant l'avènement de DeFi , les propriétaires de crypto n'avaient accès à aucune voie décentralisée pour le prêt, l'agriculture, le jalonnement de leurs actifs. Les options centralisées étaient également rares, espacées et d'une fiabilité douteuse. Cependant, avec cet espace qui continue de croître, il existe maintenant une pléthore de moyens par lesquels les détenteurs de jetons peuvent voir leurs actifs se multiplier.

Le moyen le plus simple et le plus pratique de gagner un revenu passif via DeFi consiste à déposer sa crypto sur une plateforme fournit aux utilisateurs un APY (rendement annuel en pourcentage). La principale différence ici est que si la plupart des banques offrent aux utilisateurs des taux d'intérêt allant de 0,2% à 0,6% au maximum, les rendements DeFi peuvent aller jusqu'à 15% .

Yield Farming.

Comme son nom semble l'indiquer assez clairement, le concept de "Yield Farming" implique la génération d'un flux de revenu passif via l'utilisation d'une variété d'actifs cryptographiques différents. Dans son sens le plus élémentaire, l'agriculture à rendement peut être comparée aux offres de financement traditionnelles telles que les dépôts bancaires, les dépôts à terme fixe et même les obligations d'État dans lesquelles les investisseurs verrouillent leurs actifs fiduciaires auprès d'une institution financière, ce qui permet une liquidité accrue. Cette liquidité génère à son tour de la croissance pour l'institution, permettant ainsi de verser des intérêts réguliers aux investisseurs.

De même, les agriculteurs à rendement peuvent utiliser les marchés monétaires DeFi, les pools de liquidités, etc. pour obtenir des rendements réguliers pour eux-mêmes. Par exemple, un individu enferme 10000 USDC (monnaie stable indexée sur le dollar américain) dans un protocole DeFi, ce qui lui fournit une liquidité instantanée. En échange du blocage de ces fonds, la personne est récompensée par des frais générés par la plateforme DeFi sous-jacente. Ces jetons de récompense peuvent ensuite à nouveau être déposés dans d'autres pools de liquidités, permettant aux utilisateurs d'accumuler constamment un flux de revenus en basculant continuellement entre différents protocoles.

Plates-formes populaires à considérer.

Uniswap: Le nom UniSwap est presque devenu synonyme du terme «revenu passif», du moins dans le paysage cryptographique mondial. Le protocole offre aux utilisateurs un moyen tangible par lequel ils peuvent générer des rendements sur leurs actifs en devenant des fournisseurs de liquidité (LP).

Dans leur sens le plus élémentaire, les LP sont les personnes qui déposent un montant égal en USD de deux jetons, connus sous le nom de une paire, à un pool de liquidité. Chaque fois que ces jetons sont déplacés – par exemple, empruntés par un tiers – les frais générés par une telle transaction et partagés avec le LP en fonction de sa participation dans le pool.

UniSwap est parfait pour les personnes qui peuvent être en possession «d'actifs cryptographiques inactifs» et qui cherchent à investir leurs fonds dans une plate-forme relativement sans risque et facile à utiliser.

Aave: Il s'agit d'une plate-forme pour prêter et emprunter des actifs. Vous mettez des actifs dans un pool – par exemple le pool USDC – et quiconque a besoin d'obtenir USDC peut venir en emprunter, en garantissant le prêt. En fonction de la demande, ils paieront environ entre 2% et 80% APR, tandis que vous obtiendrez entre 0,5% et 75% APY pour les prêts dans le pool. (la «perte impermanente») selon la paire d'actifs avec laquelle vous traitez, Aave est vraiment le produit le plus simple à comprendre: déposer 1 actif, être payé un certain pourcentage d'intérêt sur cet actif.

Les risques.

Bien que sur le papier, le concept de l'agriculture de rendement semble extrêmement attrayant, il n'est pas exempt de sa part de risques.

Le tout premier risque – ce qui a entraîné le plus de pertes d'argent en 2020 – est la cupidité. Les «tirages de tapis» et les «arnaques à la sortie» étaient le risque n ° 1 en termes d'argent volé l'année dernière. Un bon rappel pour faire vos propres recherches!

Le deuxième type de risque, le risque technologique, signifie que s'il y a un bogue dans le contrat intelligent que vous utilisez, vous pourriez perdre tout votre argent, et c'est pourquoi vous voulez assurez-vous qu'ils ont fait l'objet d'un audit indépendant. Pour la même raison, il est préférable de ne pas «mettre tous les œufs dans le même panier» et de les déposer à travers plusieurs protocoles.

Il y a aussi eu beaucoup d'attaques associées aux «oracles de prix». C'est quelque part entre un risque technologique, un risque de conception et un risque financier. Un «oracle» est le service par lequel un protocole DeFi obtient des données de prix en temps réel. Ceux-ci peuvent potentiellement être manipulés ou falsifiés, d'autant plus que ces instruments sont totalement automatisés et qu'il n'y a aucun moyen d'auditer ou de vérifier l'exactitude des données fournies par ces plateformes. De nombreuses «attaques» en 2020 ont été exécutées en manipulant les informations de prix des actifs et en obtenant beaucoup de jetons pour moins cher que ce que l'on devrait d'un service.

Enfin, ce n'est un secret pour personne que le marché de la cryptographie dans son ensemble est le sujet des fluctuations quotidiennes des prix, ce qui fait monter et baisser énormément la valeur de nombreux actifs. À cet égard, si la valeur d'une crypto-monnaie exploitée chute à des niveaux extrêmement bas, les utilisateurs pourraient subir de lourdes pertes par rapport à la devise qu'ils utilisent pour faire leurs achats. Deux cent pour cent APY sur quelque chose dont le prix baisse de 300 pour cent par jour ne va pas vous rendre riche de si tôt. Il s’agit d’un risque financier, et la conclusion est de choisir judicieusement vos actifs.