mars 30, 2024

Sur quelles données les investisseurs devraient-ils se concentrer dès maintenant ?

Le S&P 500 (SPY) est en hausse de près de 50 % par rapport aux plus bas du marché baissier. C’est le signe que l’argent facile a été gagné. Le prochain catalyseur probable pour les actions sera probablement la première baisse des taux de la Fed… mais peut-être s’agit-il vraiment de la dernière poussée avant une liquidation attendue depuis longtemps ? Connectez-vous pour découvrir ce que le vétéran de l’investissement Steve Reitmeister a à dire sur les perspectives du marché, ainsi que sur son plan de trading et ses meilleurs choix pour garder une longueur d’avance. Lisez ci-dessous pour en savoir plus.

Il est clair que la décision de la Fed de baisser les taux est le principal catalyseur que tout le monde attend. La prochaine chance que cela pourrait se produire est le mercredi 1er mai.^St.

Puisque la Fed est «dépendant des données» (comme ils le répètent comme un record sauté), alors nous sommes mieux servis en nous concentrant sur le calendrier des données à venir… et sur ce que cela nous dit sur la décision de réduction des taux et les perspectives du marché. Lisez ci-dessous pour l’histoire complète…

Commentaire du marché

La toile de fond est simple. La Fed semble réussir à guider l’économie vers un atterrissage en douceur tout en ramenant l’inflation vers l’objectif de 2 %.

Comme Powell l’a détaillé lors de la dernière réunion, la Fed peut en effet commencer à baisser ses taux avant qu’ils n’atteignent l’objectif de 2 %, car les taux seraient encore restrictifs après la première baisse. Deuxièmement, l’augmentation des taux a des effets différés et si vous attendez jusqu’à atteindre précisément 2 %, vous risquez en fait de causer des dommages inutiles au marché de l’emploi (qui est l’autre moitié de leur double mandat consistant à maintenir des prix stables et un emploi maximum).

À l’heure actuelle, pratiquement personne ne s’attend à ce que cette baisse des taux ait lieu le 1er mai.^St réunion car la dernière série de données sur l’inflation était un peu trop chaude. Ainsi, une seule publication supplémentaire de données mensuelles sur l’inflation en avril ne suffirait pas à amener ces universitaires à voter avec confiance en faveur d’une baisse des taux.

L’accent est plutôt mis sur la question de savoir si le 12 juin^ème sera la ligne de départ des baisses de taux. Actuellement, le CME calcule cela avec une probabilité de 65 %. Mais encore une fois, ces données dépendent de l’appel nominal des rapports qui auront lieu dans les semaines à venir… et de ce que Powell partage avec le marché lors de son rapport du 1er mai.^St conférence de presse.

Voici les principaux rapports économiques accompagnés de quelques notes pour les mettre en perspective :

3/28 cœurs PCE- Il s’agit de la mesure d’inflation privilégiée par la Fed, qui s’est établie à 2,0 % au cours des deux derniers trimestres. Mieux encore, le chiffre non essentiel du quatrième trimestre est de 1,8 %, ce qui représente une baisse considérable par rapport aux 2,6 % du troisième trimestre. Ces données devraient largement contribuer à une baisse des taux en juin.

4/5 Situation de l’emploi dans le gouvernement : Ce qui sera encore plus important que le nombre d’emplois créés sera la lecture de l’inflation salariale. Il a fait trop chaud le mois dernier, avec +4,3 % sur un an. Il faut continuer à voir cette forme d’inflation collante se dissiper à ce niveau élevé. La lecture mensuelle sera utile pour apprécier le rythme du déclin. Toute augmentation mensuelle supérieure à 0,2 % indiquerait des pressions inflationnistes indésirables sur les salaires.

Indice des prix à la consommation (IPC) 4/10 : Ce chiffre est en légère baisse au cours de l’année écoulée, mais le mois dernier a été un peu plus élevé que prévu, avec une inflation sous-jacente de 3,8 % et une augmentation mensuelle de 0,4 %. Ce chiffre doit commencer à descendre en dessous de 3 % dans les mois à venir pour améliorer les chances d’une baisse en cours.

4/10 Procès-verbal du FOMC : Il est difficile d’imaginer plus de détails que les volumineux commentaires que Powell a faits lors de la conférence du 20 mars.^ème conférence de presse. Pourtant, vous pouvez imaginer que les investisseurs examineront chaque mot pour trouver un indice qui indiquerait une ligne de départ probable pour une baisse des taux.

4/11 Indice des prix à la production (IPP) : C’est le moins suivi des trois principaux rapports sur l’inflation, mais ce que de nombreux économistes considèrent comme l’indicateur avancé de l’évolution des autres rapports dans le temps. Notez que cet objectif est déjà atteint à 2 % et laisse présager une réduction continue du PCE et de l’IPC vers le niveau souhaité.

Réunion de la Fed 5/1 : C’est à 14 h HE que le communiqué de presse est publié. Et 14h30 est la conférence de presse encore plus importante avec Powell où nous recevons beaucoup plus de commentaires en couleur. Compte tenu des faits disponibles, les investisseurs ont raison de douter fortement de la baisse des taux à l’heure actuelle. La vraie clé est que s’ils montrent un langage amélioré, juin est en jeu.

Plan commercial

Nous sommes dans un marché haussier. Cela ne choque personne.

Ce qui n’est pas clair, c’est le rythme des gains à venir alors que nous avons déjà augmenté de 50 % en seulement un an et demi. N’oubliez pas que le rendement normal attendu est plus proche de 8 % par an.

Je soupçonne que 5 500 est le sommet du S&P 500 (ESPIONNER) cette année. Cela signifie que le catalyseur d’une hausse des taux pour les actions est déjà largement intégré au gâteau.

Cela m’a amené à écrire mon article précédent, Alerte investisseurs : « Achetez la rumeur, vendez l’actualité ! »

En bref, je ne serais pas surpris de voir les actions rebondir suite à l’annonce d’une baisse des taux, suivie d’une série de prises de bénéfices bien méritées. Malheureusement, au coin de la rue, une vente massive… est probablement une autre liquidation qui coïncide avec le schéma des élections présidentielles.

Comme indiqué précédemment, ce n’est pas une raison pour devenir baissier ou conservateur. Il est préférable de supposer un marché haussier et une hausse générale jusqu’à preuve du contraire. La clé est de savoir QUELLES actions connaîtront le plus de gains.

Nous savons que les actions de croissance sont généralement en tête du peloton dans les premiers stades d’un nouveau marché haussier. Cela est particulièrement clair à partir des gains enregistrés en 2023.

Ce qui se produit après une phase axée sur la croissance est un retour à la valeur. Cela oblige les investisseurs à travailler un peu plus dur pour trouver des opportunités attrayantes. C’est là que l’examen approfondi de 118 facteurs de notre modèle POWR Ratings s’avère très utile.

Le modèle fait le gros du travail en approfondissant l’attractivité fondamentale des entreprises. Les 5 % les plus performants sont notés A, ce qui explique pourquoi il a produit un rendement annuel moyen de +28,56 % depuis 1999 (près de 4 fois meilleur que le S&P 500).

Ces 5 % supérieurs constituent le point de départ de notre sélection de titres… puis continuez à explorer à partir de là pour trouver les titres présentant le potentiel de hausse le plus attrayant.

Quelles principales actions recommandons-nous maintenant ?

Lisez ci-dessous pour les réponses…

Que faire ensuite?

Découvrez mon portefeuille actuel de 12 actions remplies à ras bord avec les avantages surperformants trouvés dans notre modèle exclusif POWR Ratings. (Presque 4 fois mieux que le S&P 500 depuis 1999)

Cela comprend 5 petites capitalisations méconnues récemment ajoutées avec un énorme potentiel de hausse.

De plus, j’ai un ETF spécial qui est incroyablement bien placé pour devancer le marché dans les semaines et les mois à venir.

Tout cela est basé sur mes 43 années d’expérience en investissement dans les marchés haussiers… les marchés baissiers… et tout le reste.

Si vous êtes curieux d’en savoir plus et souhaitez voir ces 13 métiers chanceux sélectionnés à la main, veuillez cliquer sur le lien ci-dessous pour commencer maintenant.

Plan de trading et meilleurs choix de Steve Reitmeister >

Je vous souhaite un monde de succès en matière d’investissement !

Steve Reitmeister…mais tout le monde m’appelle Reity (prononcé « Righty »)
PDG, StockNews.com et Rédacteur, Reitmeister Total Return

Les actions SPY se négociaient à 523,36 $ par action jeudi après-midi, en hausse de 0,19 $ (+0,04 %). Depuis le début de l’année, SPY a gagné 10,45 %, contre une hausse de % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Steve Reitmeister

Steve est mieux connu du public de StockNews sous le nom de « Reity ». Non seulement il est le PDG de la société, mais il partage également ses 40 années d’expérience en investissement dans le Portefeuille de rendement total Reitmeister. Apprenez-en davantage sur le parcours de Reity, ainsi que sur des liens vers ses articles et sélections d’actions les plus récents.