Stratégies de fonds de roulement

Partie 2 d'une série en deux parties. Lisez la première partie.

Dans le premier blog de cette série, nous avons examiné les méthodes traditionnelles utilisées pour mesurer le fonds de roulement. Mais une fois que nous avons rassemblé les données, les ratios et les repères, que faisons-nous avec eux? Comment évaluons-nous les données, choisissons-nous une voie à suivre, appliquons-nous cette voie et la maintenons-nous? Ce blog répond à ces questions.

Les trésoriers ont depuis longtemps accès à divers outils pour y parvenir.

• Meilleures pratiques
• Produits bancaires
• Technologie financière; systèmes de gestion de trésorerie; et solutions de financement de la chaîne d'approvisionnement
• Évaluation du fonds de roulement et programmes

Le problème ancien existe toujours: le changement est difficile, que ce soit dans une entreprise mondiale ou dans une petite entreprise.

À mesure que les nouvelles technologies continuent à mûrir et que les intégrations entre les outils de flux de travail, les applications de planification des ressources d'entreprise et les banques deviennent plus simples et plus sophistiquées, la puissance des outils disponibles a augmenté. Et, en partie, ils sont devenus plus faciles à mettre en œuvre et à maintenir.

Meilleures pratiques

Ne négligeons pas les principes fondamentaux des meilleures pratiques que les trésoriers utilisent pour améliorer le cycle de conversion , fournisseurs et clients.

• Prolongation des jours de non-paiement (DPO). Étendre les conditions avec les fournisseurs. C'était une stratégie unilatérale, avec des acheteurs exigeant des extensions que les plus petits fournisseurs ne pouvaient pas combattre. La factorisation inversée et la remise dynamique ne sont pas des idées nouvelles, mais le niveau de sophistication et d’intégration de la technologie facilite leur mise en œuvre. Ces outils peuvent être facilement intégrés à un système ERP, à un système de gestion de la trésorerie et à d’autres technologies d’automatisation AP.

• Réduire les encours de ventes à un jour. Ajustez les conditions de crédit pour raccourcir le nombre de jours que les clients doivent recevoir. Mais cette tendance a échappé à la plupart des entreprises, les clients essayant d'étendre leur propre DPO aux dépens des vendeurs.

• Revoir le processus d'approbation de crédit . Etre intelligent quant à la portée du crédit peut aider une entreprise à éviter les paiements lents, aucun paiement et autres problèmes administratifs qui gênent le capital et le temps du personnel de recouvrement. En pratique, nous savons que certaines ventes ne valent tout simplement pas le risque de crédit.

• Suivi du vieillissement des AR. Facturer les clients avec précision et à temps et envoyer des rappels amicaux avant l'échéance des paiements est un autre moyen de réduire la fluidité du DSO.

• Obtenir le contrôle des stocks en cours (DIO). Impliquer la planification de la demande pour trouver le bon assortiment de produits et les niveaux d'inventaire disponibles à la vente. Nous savons que trop de capital lié aux stocks pourrait refléter une mauvaise planification, une faible demande ou des produits obsolètes. Toutefois, une quantité insuffisante d’inventaire pourrait mettre l’entreprise à risque de perdre des ventes impossibles à satisfaire. Les trésoriers ont longtemps compté sur leurs banques partenaires pour les produits afin d'améliorer le cycle de conversion des espèces.

Produits bancaires

Les trésoriers ont longtemps compté sur leurs banques partenaires pour améliorer leur cycle de conversion.

• effectuer une étude de proximité pour s'assurer que les clients émettent des chèques au lockbox le plus proche ou que les factures soient payées par ACH pour éliminer le chèque sans provision.

• Les programmes de cartes ou les produits de financement de la chaîne d’approvisionnement tels que l’affacturage inversé peuvent étendre les DPO en permettant à un acheteur de payer les vendeurs en utilisant les fonds de la banque ou de la société de financement. Cela prolonge le paiement initial de près d'un mois, avec en prime un paiement par carte fournissant des rabais à l'acheteur. Comme nous le détaillerons plus loin, les fintechs en partenariat avec des banques comme bailleurs de fonds proposent également des solutions de chaîne d'approvisionnement.

Fintech

Fintech peut être un paysage déroutant, mais à la base, les outils sont relativement identiques, mieux

• Paiements électroniques simplifiés et comptabilité de caisse dans un système de gestion de la trésorerie: L’efficacité du traitement des paiements électroniques entrants et sortants, tels que les ACH ou les cartes, peut facilement être système de gestion de trésorerie pour effacer automatiquement AP, AR, publier dans le grand livre et soulager les opérations de fonctions de comptabilisation et de comptabilisation manuelles. Les systèmes de gestion de la trésorerie basés sur SaaS avec connectivité aux banques facilitent cette mise en œuvre par le passé.

• Automatisation des achats et des AP: Les entreprises peuvent également atteindre des niveaux de performance élevés en utilisant des solutions SaaS créer une base de fournisseurs, effectuer la correspondance à trois des factures approuvées et régir les approbations et la libération des paiements sortants (puis les coupler au financement de la chaîne d'approvisionnement pour l'actualisation dynamique ou l'affacturage). À l'instar des systèmes de gestion de trésorerie, la nature configurable de ces plates-formes SaaS simplifie la mise en œuvre.

• Visibilité en trésorerie et prévision dans un système de gestion de trésorerie: Les transactions de gré à gré un système de gestion de trésorerie. Cela donne au trésorier une visibilité à 360 degrés, ainsi que des positions de dette et des expositions au change (encore une fois, couplées au financement de la chaîne d’approvisionnement pour libérer les liquidités excédentaires ou étendre les conditions via la rétro-affacturage pour créer des flux de trésorerie). Beaucoup de trésoriers commencent à voir la puissance d’une plate-forme technologique de financement de la chaîne logistique intégrée à leurs outils de flux de trésorerie et de prévision – le module de rétro-affacturage est intégré au module pour la trésorerie.

• liés à la passation des marchés / AP et gestion de la trésorerie: Comme indiqué précédemment, cette solution est associée à une solution d'automatisation des achats et des paiements, ainsi qu'à une meilleure connaissance de la trésorerie et des prévisions via un système de gestion de trésorerie. Auparavant, ces fonctions ne faisaient pas partie d'un flux de travail intégré. Dans l'environnement SaaS, ce n'est plus un problème. Les flux de travail peuvent être intégrés sur plusieurs plates-formes.

Évaluation du fonds de roulement et programmes

Le plus grand défi des entreprises qui veulent réussir dans un programme de fonds de roulement est le temps et l'accès à l'information. Par exemple, l'examen approfondi de la base d'approvisionnement pour déterminer les fournisseurs applicables pour une prolongation du terme et le risque pour la base, puis la création d'un programme pour réussir, ne sont pas des tâches que la plupart des entreprises ne sont pas conçues pour absorber. Et même avec des solutions technologiques plus simples à mettre en œuvre que jamais, il peut être difficile de comprendre les acteurs, le paysage et les outils utiles pour chaque élément du flux de travail intégré nouvellement conçu.

Une anecdote bien documentée la plupart des programmes de fonds de roulement échouent en raison du manque d'adoption des fournisseurs (dans le cas d'une extension de DPO). La plupart du temps, cela se résume à la segmentation des fournisseurs (collecte de données et évaluation) et à la sélection d'une stratégie, d'une méthode pour mettre en œuvre cette stratégie, et les bras et tactiques pour exécuter cette stratégie de manière tactique. Essentiellement, le déploiement d'un programme comportant beaucoup de changements et l'implémentation de nouvelles technologies demande de la force.

En résumé, les stratégies anciennes et les défis ultérieurs pour augmenter le fonds de roulement ne sont pas nouveaux, mais les plates-formes et produits améliorés évoluent. le paysage en augmentant l'interconnectivité et la visibilité, ce qui facilite la gestion et la croissance des flux de trésorerie pour les trésoriers. Plus que jamais, il vaut la peine de regarder votre programme de fonds de roulement, car il existe plusieurs voies claires vers une performance accrue.

Pour en savoir plus sur les meilleures stratégies de gestion de fonds de roulement et de trésorerie de positionnement et de prévision de la liquidité réelle avec un système de gestion de la trésorerie .

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