Skyworks Solutions vaut le coup d’œil à ces prix

Solutions Skyworks (NASDAQ : SWKS) est un actif sous-couvert et sous-estimé travaillant dans l’industrie des semi-conducteurs. La société ne fabrique ni ne commercialise de semi-conducteurs, mais fabrique une large gamme de composants à base de semi-conducteurs pour les entreprises et l’industrie de tous les secteurs verticaux. Dans cette optique, il est bien positionné comme un intermédiaire entre l’industrie des semi-conducteurs et le reste du monde manufacturier et les résultats le prouvent. Non seulement la société est en croissance, mais elle oriente fortement et augmente son dividende, ce qui devrait contribuer à soutenir les prix à long terme.

Skyworks tire parti d’un modèle commercial diversifié

Skyworks a mis en place un FQ3 très solide cela a été motivé par l’approche diversifiée de l’entreprise et la demande sur les marchés finaux. La société a déclaré un chiffre d’affaires net de 1,23 milliard de dollars, soit un gain de 10,8 % par rapport à l’année dernière, ce qui correspond au consensus de l’analyste. Les gains ont été tirés par des gains notables dans les domaines du Wi-Fi et de la 5G et ont également été aggravés par la force du marché des véhicules électriques.

« Il est important de noter que notre portée croissante de contenu dans l’automobile, les centres de données, les infrastructures et d’autres secteurs diversifiés génère une solide dynamique pour la seconde moitié du calendrier 2022. En tirant parti d’une large gamme de produits haut de gamme, nos engagements avec les clients les plus influents de l’industrie en résultent dans une connectivité inégalée couvrant un ensemble d’applications et de marchés en constante expansion », a déclaré Liam K. Griffin, président et chef de la direction.

En descendant vers la marge, la société a signalé une contraction de la marge qui a été aggravée par une augmentation des dépenses de R&D et SG&A qui ont laissé les PCGR et les bénéfices ajustés en baisse sur une base annuelle. La conclusion, cependant, est que la marge a été plus forte que prévu et a généré 2,44 $ de bénéfices GAAP, soit 0,09 $ de mieux que prévu. Bien que la baisse de la marge soit préoccupante, le flux de trésorerie reste solide et les prévisions sont favorables, il n’y a donc aucune inquiétude concernant le dividende. En ce qui concerne les prévisions, la société s’attend à une augmentation séquentielle à deux chiffres des revenus et des bénéfices qui porterait le BPA ajusté à plus de 2,90 $ ou en hausse de 12 % en glissement annuel.

Skyworks Solutions offre une remise importante aux investisseurs à revenu

Les investisseurs de revenu qui cherchent à s’exposer à technologie et semi-conducteurs pourrait faire bien pire que Skyworks Solutions. Bien qu’il existe des actions dans l’univers des applications de semi-conducteurs qui se négocient à des rabais similaires comme Micron Technologies (NASDAQ : MU)ou ceux qui versent des dividendes comme Merveille (NASDAQ : MRVL), les actions bon marché n’ont pas le rendement (le cas échéant) et celles qui ont du rendement n’offrent pas la même valeur (et ont souvent des rendements inférieurs). Skyworks Solutions se négocie à environ 10 fois ses bénéfices, ce qui est élevé par rapport à Micron Technologies, mais Micron paie moins de 1 % et, tout en offrant un rendement élevé Broadcom (NASDAQ : AVGO) paie un rendement de près de 3,0 %, il se négocie avec une prime de 50 % et le paiement est beaucoup moins sûr. Le point à retenir est que Skyworks est l’une des meilleures combinaisons de rendement dans l’industrie des semi-conducteurs.

Les perspectives techniques : les solutions Skyworks touchent le fond

L’action des prix dans Skyworks Solutions a atteint un creux avant la publication du troisième trimestre et a rebondi depuis. L’action des prix a augmenté de près de 30 % au cours de cette période et pourrait facilement augmenter si le marché suit le signal. Le prochain obstacle pour le prix sera proche de 117,50 $ et la moyenne mobile de 150 jours. Si ce niveau peut être dépassé, un mouvement vers la fourchette de 140 $ à 150 $ est prévu. Sinon, ce stock pourrait être limité aux niveaux actuels jusqu’à ce qu’il y ait plus de clarté sur l’activité économique de 2023.