Si on vous a demandé d'être un investisseur providentiel, considérez ces 3 conseils

novembre
5 2018

5 min de lecture

Les opinions exprimées par les contributeurs de l'Entrepreneur sont les leurs.

Au cours des dernières années, j'ai rencontré des dizaines de PDG et de cadres supérieurs d'entreprises de cloud computing ayant réussi leur sortie, via une introduction en bourse ou une acquisition.

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Mes conversations avec ces personnes ont presque toujours abordé un sujet similaire: Ils me disent qu'ils sont inondés de demandes de financement et / ou de consultations émanant de la nouvelle vague de jeunes entreprises en nuage, mais elles ne Vous ne savez pas exactement comment répondre à ces demandes.

Etre un investisseur providentiel peut être un pari sûr, et parfois ce pari peut rapporter d’énormes profits. Lorsque l'ex-dirigeant d'Oracle, Marc Benioff, a décidé de s'aventurer à son compte en 1999 pour réaliser sa vision d'une entreprise de cloud computing, il n'a pas pu trouver de VC à convaincre pour sa jeune startup basée en appartement. Mais, des investisseurs providentiels tels que Larry Ellison, cofondateur d'Oracle, Bobby Yazdani de Dropbox et Halsey Minor, fondateur de CNET, ont tenté leur chance et Salesforce est né.

Il est évident que tous les investissements providentiels ne vont pas générer des rendements aussi incroyables, et les dirigeants I Parlez-vous d’avoir généralement les mêmes questions. Devraient-ils seulement dire oui à des personnes qu'ils connaissent déjà? Devraient-ils jouer et mettre de l'argent dans une start-up prometteuse? Devraient-ils dire non à tout le monde?

Il est parfaitement logique que les startups souhaitent se connecter à ces vétérans du cloud éprouvés. Après tout, avec leur expérience, ils font des investisseurs providentiels idéaux. Mais veulent-ils même être des anges? Et, dans l’affirmative, quelle devrait être leur stratégie?

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Voici trois conseils importants pour les vétérans du cloud qui envisagent sérieusement investissement providentiel

1. Limitez le nombre d'investissements.

Une approche d'investissement simpliste est toujours une mauvaise idée. Et c'est particulièrement mauvais pour les investisseurs providentiels, qui n'ont pas la bande passante nécessaire pour surveiller des dizaines d'investissements de démarrage différents. La vérité est que les possibilités offertes par les anges nécessitent une quantité considérable de votre temps, de vos ressources et de votre énergie. C’est beaucoup de choses à demander, surtout si vous êtes un responsable du cloud qui dirige encore une entreprise.

De nombreux dirigeants du cloud actifs n’ont tout simplement pas le temps de répondre aux questions des fondateurs de startups et de s’inquiéter de leurs investissements tout en essayant de jongler avec un travail de jour exigeant. Concentrez-vous donc sur un petit nombre de startups auxquelles vous croyez vraiment. Par exemple, recherchez les startups dans le cloud qui résolvent un problème important – un problème suffisamment important pour justifier une entreprise réelle, pas seulement un produit ou une fonctionnalité. Après tout, c’est la qualité qui compte le plus et non la quantité.

2. Ne sous-estimez pas les exigences de capital.

Les investissements providentiels dans le nuage peuvent être risqués car les nouvelles entreprises du nuage ont généralement besoin de plus d’argent que ce qu’un investisseur classique pourrait fournir. Cela n'empêche pas les investissements de se faire, bien sûr, mais de mon point de vue, les investisseurs providentiels et de premier plan ne fournissent pas le type de soutien financier dont les jeunes entreprises du cloud computing ont besoin.

Selon une étude récente Selon Pitchbook et Deloitte la taille moyenne des graines en 2018 était d'environ 2 millions de dollars, mais cela ne suffit tout simplement pas. D'après ce que j'ai vécu, les jeunes entreprises de cloud computing ont vraiment besoin de 5 millions de dollars pour passer au niveau suivant.

(19650019): Où rencontrer des investisseurs providentiels et comment les lancer quand ils le font

Les entreprises du cloud d'entreprise doivent embaucher ingénieurs hautement qualifiés capables de concevoir des solutions critiques. Ajoutez à cela le haut niveau d'expérience requis pour fournir des produits de classe entreprise et de classe mondiale, et vous pouvez voir comment les fonds nécessaires pour démarrer une startup peuvent rapidement être cumulés.

un certain nombre d'investisseurs providentiels qui sont arrivés à cette même conclusion – mais seulement après qu'il était trop tard. Ils se sont rendus compte après coup qu'ils n'avaient pas injecté suffisamment de capital dans la série de départ et, par conséquent, d'autres investisseurs sont entrés et leurs positions ont été rapidement diluées.

3. Cherchez les bons partenaires.

J'ai parlé à de nombreux dirigeants du cloud intéressés par les investissements providentiels mais ne sont pas sûrs qu'ils disposent du temps ou de l'énergie nécessaires pour effectuer la bonne analyse d'une startup ou organiser toutes les réunions requises avec les entrepreneurs.

C’est là qu’un partenariat avec une société de capital-risque est logique. Les dirigeants du cloud qui réussissent ont tendance à avoir un bon instinct. La plupart des sociétés de capital-risque seront donc ravies de faire preuve de diligence raisonnable et de vous faire savoir ce qu'elles pensent. Si la société de capital-risque décide d'aller de l'avant avec l'investissement, les investisseurs providentiels bénéficieront de davantage de capital, ainsi que des avantages de travailler avec une société institutionnelle, ce qui peut augmenter les chances de réussite de l'entreprise à long terme.

La ​​proposition de valeur pour une entreprise de capital-risque est évidente. Ils bénéficient non seulement d'un flux de transactions de haute qualité, mais également de s'associer avec les meilleurs cerveaux et les meilleurs opérateurs du marché du cloud. Si un responsable expérimenté du cloud estime qu'une opportunité est intéressante, il y a de fortes chances pour qu'elle ait vraiment du potentiel.

Il faut vraiment un village pour créer une belle startup. Personnellement, je trouve que le jumelage d’un investisseur providentiel motivé et expérimenté avec une société de cloud émergente et prometteuse peut être l’ultime gagnant-gagnant. En fait, cela peut être le paradis.