Rotation des stocks TRÈS saine en cours

Le S&P 500 (SPY) met la touche finale à une solide campagne 2023. C’est la 4ème année consécutive que l’indice des grandes capitalisations surperforme les petites et moyennes capitalisations. Heureusement, il y a des signes que cela va changer, ce qui est un signe très sain pour la longévité de cette course haussière. Steve Reitmeister, professionnel de l’investissement depuis 43 ans, explique pourquoi dans son dernier commentaire qui comprend un aperçu de ces 11 meilleurs choix pour le marché actuel. Lisez ci-dessous pour en savoir plus.

Les actions flirtent une nouvelle fois avec les plus hauts de l’année à 4 600 sur le S&P 500 (ESPIONNER). Et oui, cela va probablement craquer étant donné les effets saisonniers positifs qui accompagnent un rassemblement typique du Père Noël.

Mieux encore, les investisseurs réalisent ENFIN des bénéfices sur des positions technologiques pléthoriques et des méga-capitalisations. Cet argent est transféré vers des actions méritantes de petites et moyennes capitalisations qui ont malheureusement sous-performé jusqu’à présent en 2023.

Il s’agit de la meilleure nouvelle pour les investisseurs à l’approche de 2024. Découvrez pourquoi c’est le cas dans l’édition de cette semaine du commentaire Reitmeister Total Return ci-dessous…

Commentaire du marché

Si une image vaut mille mots… alors laissez ce graphique parler haut et fort de ce qui n’allait pas avec le marché boursier de 2023 :

Comme l’ont noté moi-même et de nombreux autres commentateurs du marché, le marché haussier de 2023 n’était qu’un peu de fumée et de miroirs. En effet, presque tous les gains sont en réalité allés aux valeurs technologiques à méga-capitalisation telles que Tesla, Nvidia, Apple, Microsoft, etc. Cela explique les gains extrêmes pour cette barre de méga-capitalisation ci-dessus par rapport aux gains tièdes et même aux pertes pour l’ensemble du marché.

C’est une chose que les mégacapitalisations soient en tête et que d’autres soient légèrement à la traîne. Mais les gains quasi inexistants pour les petites capitalisations sont assez inquiétants. En effet, l’histoire montre que les petites capitalisations surperforment au fil du temps parce qu’elles augmentent leurs bénéfices plus rapidement, ce qui est récompensé par des cours boursiers plus élevés. Bon sang, ce n’est plus vrai depuis 4 ans.

Ainsi, le graphique ci-dessous pour la semaine dernière est un soulagement TRÈS bienvenu :

Non seulement les petites actions ouvrent la voie, mais les bénéfices sont en réalité réduits à cause de ces positions gonflées à grande capitalisation. Il s’agit de la rotation que nous attendions tous et qui signale que ce marché haussier est réel… et qu’il a des longueurs d’avance pour l’année à venir.

Mais pour être clair, le S&P 500 ne connaîtra pas une année record en 2024. Je soupçonne que 5 000 sera l’objectif de fin d’année qui prévoit des rendements modestes à un chiffre.

Au lieu de cela, ce seront les petites et moyennes capitalisations négligées qui ouvriront la voie. Ces indices de marché peuvent afficher des gains 2 à 3 fois supérieurs à ceux de leurs homologues à grande capitalisation à mesure qu’ils rattrapent leur retard.

La bonne nouvelle est que les notations POWR sont exceptionnellement efficaces pour découvrir le meilleur de ces petites actions qui passent généralement inaperçues. Et cela constituera une grande partie de notre avantage au cours de l’année à venir.

La seule chose qui pourrait faire dérailler cette tendance serait, bien entendu, les signes croissants d’une récession. Que se passe-t-il si la Fed dépasse son accueil et crée une récession avant que les taux ne commencent à baisser ?

C’est cette crainte qui a conduit au marché baissier de 2022, car l’histoire a montré que la récession était la conséquence la plus probable d’un régime de hausse des taux aussi agressif. Bizarrement, mais heureusement, cette fois-ci, c’était différent. Il s’agit des millions de travailleurs qui ont choisi une retraite anticipée pendant la Covid, ce qui a rendu le marché du travail incroyablement résilient.

Fondamentalement, quiconque souhaitait vraiment un emploi pouvait en trouver un avec un nombre record de 10 000 000 d’offres d’emploi publiées. Et comme le montre l’histoire, tant que les consommateurs auront du travail et de l’argent en poche… ils le dépenseront.

C’est ce qui a soutenu l’économie en 2023… conduisant à l’absence de récession et au retour du marché haussier. Tant que l’image de la santé économique demeurera, les conditions haussières des marchés boursiers resteront également. Mais encore une fois, le playbook 2024 appelle à un groupe d’actions différent pour montrer la voie, contrairement à 2023.

Cela inclut également une rotation dans les secteurs qui attireront les investisseurs. Voici la répartition des performances sectorielles pour l’année 2023 :

Et voici la semaine dernière qui montre davantage la rotation qui a lieu :

L’immobilier ouvre la voie car les taux baissent, ce qui rend les prêts moins chers. Il y a probablement plus de potentiel de hausse là-bas, mais je pense que ce sont les trois prochains groupes qui devraient connaître une hausse continue : les valeurs industrielles, financières, les matériaux de base et probablement à un moment donné l’énergie rejoindront ce groupe.

Dans l’ensemble, 2023 a été une bonne année pour les investisseurs… mais une année étrange compte tenu de l’extrême sous-performance des petites capitalisations. Cela fait de 2024 une année d’investissement supérieure pour l’investisseur individuel moyen si vous regardez aux bons endroits.

Espérons que les informations ci-dessus vous aideront à vous concentrer sur les bons points à l’avenir. De plus, les meilleurs choix abordés dans la section suivante devraient vous aider à surperformer au cours de l’année à venir.

Que faire ensuite?

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De plus, j’ai ajouté 4 ETF qui sont tous dans des secteurs bien positionnés pour devancer le marché dans les semaines et les mois à venir.

Tout cela est basé sur mes 43 années d’expérience en investissement dans les marchés haussiers… les marchés baissiers… et tout le reste.

Si vous êtes curieux d’en savoir plus et souhaitez voir ces 11 métiers sélectionnés à la main, veuillez cliquer sur le lien ci-dessous pour commencer maintenant.

Plan de trading et meilleurs choix de Steve Reitmeister >

Je vous souhaite un monde de succès en matière d’investissement !

Steve Reitmeister…mais tout le monde m’appelle Reity (prononcé « Righty »)
PDG, StockNews.com et Rédacteur, Reitmeister Total Return

Les actions SPY se négociaient à 456,73 $ par action mardi après-midi, en hausse de 0,04 $ (+0,01 %). Depuis le début de l’année, SPY a gagné 20,75 %, contre une hausse de % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Steve Reitmeister

Steve est mieux connu du public de StockNews sous le nom de « Reity ». Non seulement il est le PDG de la société, mais il partage également ses 40 années d’expérience en investissement dans le Portefeuille de rendement total Reitmeister. Apprenez-en davantage sur le parcours de Reity, ainsi que sur des liens vers ses articles et sélections d’actions les plus récents.

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