Qu’est-ce qu’un bon rendement de dividende ? Que souhaitez-vous savoir

En termes simples, les dividendes sont la principale méthode par laquelle une société cotée en bourse retourne des bénéfices aux actionnaires.

Êtes-vous prêt à comprendre « Qu’est-ce qu’un bon rendement en dividendes ? » en termes simples ? Vous voudrez peut-être aussi simplifier votre connaissance de ce qu’est un dividende et pourquoi vous pourriez vouloir en acheter un.

Dans cet article, nous expliquons en détail ce qui fait un bon rendement en dividendes, comment calculer le rendement en dividendes, ce qu’est un rendement en dividendes «élevé» et «faible» et ce que cela signifie. Plongeons dedans.

Qu’est-ce que le rendement du dividende ?

Le rendement du dividende fait référence au montant d’argent payé par une action lorsque vous la possédez. Les dividendes sont de l’argent qu’une entreprise verse aux investisseurs, généralement à partir des bénéfices (mais pas toujours). Ils sont une raison fondamentale de posséder des actions et l’une des raisons pour lesquelles le marché boursier existe. Les investissements vous paient pour les posséder, soit par des gains en capital, soit par des bénéfices. Les dividendes montrent comment une entreprise sur le marché boursier d’aujourd’hui verse des bénéfices aux actionnaires.

Qu’est-ce qu’un bon rendement en dividendes pour un portefeuille ? Naturellement, c’est une question plus difficile à répondre.

Qu’est-ce qu’un bon rendement de dividende ?

Qu’est-ce qu’un bon rendement du dividende ? C’est une question chargée.

Ce qui est bon pour une entreprise peut ne pas l’être pour une autre, ni pour votre portefeuille. Un bon rendement est celui qu’une entreprise peut maintenir au fur et à mesure qu’elle le paie. Un dividende régulièrement versé est le fondement d’une mentalité d’achat et de conservation et quelque chose que la plupart des entreprises espèrent et s’efforcent d’atteindre.

Pour une référence facile, un bon rendement doit être élevé par rapport à l’ensemble du marché S&P 500 et aux pairs de la société. Ironiquement, vous n’avez même pas besoin de posséder des actions pendant plus d’une journée pour obtenir le dividende. Pour savoir comment, vous devez connaître la date de détachement par rapport au jour de l’enregistrement.

Comment le rendement du dividende est-il calculé ?

Le rendement du dividende est un calcul facile. Vous déterminez le rendement en divisant le montant du dividende par le cours de l’action. Il existe deux façons de calculer le rendement : vous pouvez utiliser les versements de dividendes sur la période des douze derniers mois (TTM) et vous pouvez également utiliser les versements de dividendes attendus sur les douze mois à venir.

Pourquoi le rendement des dividendes est-il utile ?

Le rendement du dividende est utile car c’est l’une des deux seules raisons de détenir une action – la croissance et les dividendes :

1. Croissance: L’entreprise est en pleine croissance et le stock vaudra plus à l’avenir.
2. Dividendes : La société partage ses bénéfices sous forme de dividendes. Les dividendes sont également utiles comme moyen de générer des revenus, en tirant parti de votre portefeuille par le réinvestissement des dividendes et ils peuvent aider à compenser la baisse de l’inflation.

Qu’est-ce qu’un bon rendement annuel du dividende ? Celui qui vous fait sourire quand vous y pensez. Une façon de les trouver est d’utiliser le meilleur outil pour les actions à dividendes.

Quand un rendement du dividende est-il trop bas ?

Quand un rendement du dividende est-il trop bas ? Vous devez répondre à cette question par vous-même.

Certaines des raisons pour lesquelles il pourrait être trop bas peuvent être dues à votre stratégie de portefeuille, au rendement par rapport aux pairs, au rendement par rapport au S&P 500 et au risque relatif à la possession d’obligations. Si l’objectif du portefeuille est un faible risque et que vous souhaitez obtenir un revenu sans avoir besoin de gains en capital, votre seuil peut être plus bas que si le portefeuille était plus tolérant au risque et si vous recherchiez la croissance.

Dans tous les cas, pensez à posséder un certain nombre d’actions à dividendes pour la diversification et la sécurité.

Quand un rendement du dividende est-il trop élevé ?

À première vue, aucun rendement de dividende n’est trop élevé, car plus il est élevé, mieux c’est tant qu’il est durable. En réalité, les dividendes doivent être durables pour être attrayants pour les investisseurs. Malheureusement, les rendements élevés ne sont pas toujours durables.

Un dividende est trop élevé lorsque l’entreprise ne peut pas supporter le paiement. S’il existe un risque de réduction ou de suspension du dividende, cela pourrait peser sur le cours de l’action et pire, cela pourrait entraîner une perte de capital si la réduction ou la suspension devait se concrétiser.

Qu’est-ce qu’un bon rendement du dividende ? Dans ce cas, c’est un dividende sur lequel vous pouvez compter.

Qu’est-ce qui cause un rendement de dividende élevé ?

De nombreuses raisons peuvent affecter le rendement actions à dividendes, y compris le montant du paiement et l’action des prix. Examinons quelques raisons plus en profondeur :

1. Le rendement du dividende d’une action est fonction de son paiement. En supposant que le prix de l’action reste statique, plus le paiement est élevé, plus le rendement est élevé. Le problème (ou l’opportunité) pour les investisseurs et les traders, selon votre point de vue, est que le prix d’une action est rarement statique.
2. Le rendement du dividende d’une action est également fonction de son action sur les prix. En supposant que le montant de la distribution de dividendes reste statique, ce qui est si souvent le cas, un mouvement à la hausse du cours de l’action réduira le rendement. L’inverse est vrai si le cours de l’action baisse. Dans ce cas, le rendement augmenterait et ouvrirait une opportunité potentiellement à haut rendement pour les investisseurs.
3. Le rendement du dividende d’une action est également fonction des données. Parfois, les données utilisées pour déterminer le rendement affiché sont basées sur des résultats passés et ne sont pas pertinentes pour l’avenir. Un exemple est un MLP, un REIT ou un stock d’expédition qui paie son paiement mensuel en fonction du revenu. Dans certains cas, les sociétés traditionnelles sont régies par des plans de distribution gérés qui dictent le montant, la fréquence et le moment où un paiement de dividende peut être versé. Par exemple, la société Cal-Maine Foods (NASDAQ : CALME) ne peut pas effectuer de distribution pour un trimestre avec des bénéfices négatifs et la société ne peut pas effectuer de distribution tant que ces revenus perdus ne sont pas compensés.
4. Les nouvelles peuvent avoir un impact important sur le rendement. Par exemple, les informations affichées sur les sites Web et dans les recherches d’actions peuvent envoyer le cours d’une action à la poubelle et déclencher une augmentation massive du rendement. Le problème avec ce type de « haut rendement » est que les nouvelles peuvent déjà avoir inclus une réduction ou une suspension des dividendes ou peuvent en entraîner une à l’avenir.

Évaluer les dividendes élevés pour le risque

Les dividendes élevés sont attrayants pour les investisseurs, car plus c’est mieux, n’est-ce pas ? Dans le cas des dividendes, des versements élevés peuvent être un signal d’alarme ou, dans certains cas, une indication de problèmes déjà survenus. Consultez une liste d’éléments à examiner pour savoir si le rendement élevé d’une action vaut la peine d’être acheté ou non.

Comparez le rendement avec vos pairs

Les actions versant des dividendes dans le même secteur ont tendance à offrir des rendements similaires par rapport à leurs valeurs. La première chose à vérifier lors de l’évaluation d’un rendement élevé est de voir s’il est anormalement élevé pour le groupe. Un rendement supérieur à la moyenne est une chose – cela pourrait signaler une opportunité. Cependant, un rendement nettement plus élevé est une raison suffisante pour approfondir les détails.

En avoir pour son argent. Ce que vous ne voulez pas payer, c’est une réduction ou une suspension de la distribution qui laissera le cours des actions dans la poussière.

Consultez les statistiques sur les dividendes

La plupart des sites Web d’actions publieront une liste de statistiques de dividendes couramment suivies que vous pouvez utiliser pour éliminer les actions à haut rendement risquées. Parmi ces paramètres figurent le taux de distribution, le taux de croissance annuel composé (TCAC) et les années d’augmentation consécutives.

Le ratio de distribution vous indique quelle part des bénéfices d’une entreprise est versée sous forme de dividendes. Dans ce cas, plus bas c’est mieux et plus haut c’est pire. Plus le ratio de distribution est élevé, moins il y a de place dans les flux de trésorerie pour augmenter les dividendes ou payer pour d’autres choses comme la croissance.

La statistique suivante est le CAGR, qui vous indique le rythme d’augmentation de la distribution qui peut être plus important que le rendement. Plus le TCAC est élevé, mieux c’est, car cela signifie que le rendement de l’investissement continue de croître et devrait croître à un rythme similaire à l’avenir.

La dernière statistique est le nombre d’années d’augmentation. Ce chiffre peut vous en dire long, car un historique d’augmentations soutenues des dividendes peut être une raison puissante d’acheter et de conserver une action. La meilleures actions à dividendes ont un historique de plusieurs décennies d’augmentations de dividendes.

Consulter le bilan

Il ne faut pas être comptable pour voir des drapeaux rouges sur un bilan. Les chiffres faciles à rechercher incluent la trésorerie et les équivalents (appelés liquidités) et les dettes de l’entreprise, à court et à long terme. Si l’entreprise a un solde de trésorerie sain et peu ou pas de dettes, les flux de trésorerie ne sont pas entravés par le paiement de la dette et peuvent être utilisés librement.

Sinon, l’entreprise pourrait avoir du mal à verser des dividendes ou à maintenir son record d’augmentations annuelles consécutives. Vous pouvez vérifier le ratio de levier, une mesure de la dette de l’entreprise par rapport à ses actifs. Dans ce cas, bas c’est bien. Un ratio de levier inférieur à trois est très bon ; moins de 10 ans est acceptable selon la raison pour laquelle la dette existe.

Apprenez ce que les autres disent sur le stock

Enfin, que disent les autres sur le stock? Vérifiez les notes de l’analyste et la tendance du sentiment des analystes. Si les analystes se réchauffent et que cela correspond aux perspectives fondamentales, l’action à dividende à haut rendement est probablement un bon achat. Si le sentiment de l’analyste se refroidit, vous voudrez peut-être l’éviter. Après cela, vérifiez les gros titres et découvrez si l’entreprise rencontre des difficultés ou fait face à des obstacles susceptibles d’avoir un impact sur ses résultats.

Un bon rendement de dividende est là où vous le trouvez

Alors, qu’est-ce qu’un bon rendement du dividende ? En d’autres termes, c’est une entreprise que l’entreprise peut soutenir et qui répond aux besoins du portefeuille.

Vous chérirez un bon rendement en dividendes, mais bon est relatif. Un bon rendement pour une action technologique peut être un rendement horrible pour une action de consommation de base – tous les types d’entreprises ne peuvent pas maintenir un «rendement élevé». Pour trouver un bon rendement, assurez-vous que l’entreprise peut le payer et comparez-le à d’autres dans le secteur. S’il semble attrayant par rapport à ses pairs, c’est qu’il s’agit d’un bon rendement.

FAQ

Vous avez encore des questions sur ce qui fait un bon rendement en dividendes ? Il n’y a pas de réponse unique pour les gouverner tous. Cependant, nous allons plonger dans quelques questions fréquemment posées pour vous aider à comprendre quels rendements en dividendes sont bons et lesquels éviter.

Un rendement de dividende de 6 % est-il bon ?

Un rendement de dividende de 6% est bon. C’est plus de trois fois ce que paie une entreprise moyenne du S&P 500 et bien au-dessus du seuil pour être considéré comme un « rendement élevé ».

Qu’est-ce qu’un rendement de dividende trop élevé ?

Un rendement de dividende trop élevé fait référence à un rendement qui n’est pas durable. Un rendement de 10 % provenant d’une action de croissance à fort effet de levier n’est pas la même chose que s’il était payé par une FPI. Pour comprendre un rendement de dividende trop élevé, comparez les rendements au sein des secteurs et vérifiez les bénéfices, les flux de trésorerie disponibles et le bilan pour voir si l’entreprise a l’argent.

Qu’est-ce qu’un bon rendement moyen du dividende ?

Un bon rendement moyen du dividende dépend du secteur et de l’action. Chaque secteur a tendance à se négocier à une évaluation différente et celles-ci varient dans le temps. Pour trouver des rendements de dividendes « moyens », comparez les rendements au sein d’un secteur et avec l’ensemble du marché S&P 500.