Qu’est-ce que le rendement du dividende ? Que souhaitez-vous savoir

Qu’est-ce que le rendement du dividende ? C’est une excellente question pour les investisseurs en herbe.

Les dividendes sont l’une des deux seules raisons de posséder des actions et la seule raison pour laquelle vous pouvez compter sur les actions dans une certaine mesure. Les dividendes sont les paiements que les sociétés cotées en bourse versent à leurs investisseurs, et le rendement du dividende mesure le montant du paiement auquel vous pouvez vous attendre par rapport à votre investissement.

Qu’est-ce que le rendement du dividende ?

Donc, pour creuser plus profondément, qu’est-ce qu’un rendement de dividende ? Le rendement du dividende est plus important que le montant du dividende et devrait être la première et la dernière mesure lors du choix d’une action à dividende. Le montant du dividende pourrait être de 1 000 $ par trimestre par action, et le rendement n’est que de 1 % – cela ne représente pas grand-chose et est inférieur à l’action moyenne du S&P 500. De plus, les actions qui rapportent 1% tout en payant 4 000 $ par an ont un prix de l’action astronomique et prohibitif.

Le rendement du dividende est le taux de rendement que vous pouvez attendre d’un investissement donné, qui est très similaire au rendement d’un compte d’épargne. La différence est que les paiements de dividendes et leurs rendements sont généralement payés au gré d’un conseil d’administration. Dans cette optique, une action qui coûte 10 $ et rapporte un rendement durable de 5 % est beaucoup plus attrayante que n’importe quelle action à dividende qui ne rapporte que 1 %, quel que soit le montant du paiement en dollars.

Comprendre le rendement des dividendes

Le rendement du dividende est le revenu d’une action par rapport à son cours. Exprimé en pourcentage, il indique aux investisseurs le revenu qu’ils peuvent attendre d’une action à l’avenir.

Comment calculer le rendement des dividendes

La formule de rendement du dividende est facile à calculer. Voici comment calculer le rendement du dividende : Divisez le paiement du dividende annuel par le cours de l’action et exprimez-le en pourcentage. Par exemple, une action qui se négocie à 100 $ et rapporte 1 $ a un rendement de 1 %.

Avantages du rendement des dividendes

Il existe de nombreuses raisons de détenir des actions à dividendes, et voici une courte liste des principales raisons. Vous pouvez trouver les meilleures actions à dividendes en utilisant un outil d’actions à dividendes.

• La génération de revenus: La principale raison de posséder des actions à dividendes est de générer des revenus. Les actions à dividendes vous paient pour les détenir, et vous pouvez utiliser les dividendes pour réinvestir, payer des factures ou à d’autres fins.
• Améliorer les rendements totaux : Le rendement des dividendes peut améliorer le rendement total d’un portefeuille ou le gain combiné de l’appréciation du capital et des versements de dividendes.
• Investissements composés : Le rendement du dividende est excellent pour les investissements composés. Le montant de la distribution augmentera chaque trimestre si vous utilisez les versements de dividendes pour acheter plus d’actions. Si la distribution augmente également, les investisseurs peuvent atteindre un taux de croissance annuel composé (TCAC) à deux chiffres.
• Stratégie de captation de dividendes : Vous n’avez pas besoin de posséder des actions à dividendes pendant plus d’une journée pour obtenir le paiement. La stratégie de captation des dividendes repose sur le dividende date de détachement par rapport au jour de l’enregistrement et permet un revenu rapide avec moins de risques.

Inconvénients du rendement des dividendes

Les dividendes, aussi bons soient-ils, présentent également certains aspects négatifs, notamment les suivants :

• Double imposition: L’argent utilisé pour payer les dividendes est imposé deux fois parce que la société paie des impôts sur ses bénéfices, et vous payez ensuite des impôts sur vos gains d’investissement. Cela a conduit à de vives critiques du code des impôts, mais ce n’est pas une raison pour éviter les actions à dividendes.
• Revenu vs croissance : Les actions versant des dividendes, en particulier les actions de croissance des dividendes de premier ordre comme Dividend Aristocrats et Dividend Kings, ne sont pas en phase de croissance. Il se peut que vous ne voyiez pas de gains en capital appréciables lorsque vous les détenez parce que la croissance a déjà eu lieu ou que les prix sont sur le marché.
• Diversification vs revenu : Vous pouvez obtenir une diversification avec des actions à dividendes, mais c’est plus difficile pour les portefeuilles non spécifiques aux dividendes.

Exemple de rendement en dividendes

Un rendement div est le montant de la distribution qu’un investisseur peut attendre par rapport à l’investissement initial. Le rendement du dividende change avec le temps, ainsi que les fluctuations de prix. Le rendement peut également être utilisé comme déclencheur pour saisir un action à dividende la plus élevée.

Si une action paie 3 $ par action en dividendes par an et coûte 100 $ pour acheter l’action, le rendement est de 3 %. Un secteur qui verse des dividendes bien connus est le secteur de la consommation de base, qui rapporte environ 2,35 % en moyenne. Les actions au sein du groupe ont des rendements allant de 4 % ou mieux à moins de 2 %. Dans certains cas, ils se situent dans la fourchette de 1 %. Rappelez-vous, ce n’est pas le nombre d’actions à dividendes vous possédez; ça dépend de la qualité.

Évaluer le rendement des dividendes

Le rendement du dividende est facile à évaluer. Le rendement de la plupart des actions est lié à des données pertinentes, y compris les paramètres de comparaison les plus élémentaires. Après le rendement lui-même, vous pourriez être intéressé par le ratio de distribution, le TCAC et le nombre d’années d’augmentation des dividendes. Le taux de distribution est le montant des bénéfices qu’une entreprise verse sous forme de dividendes.

Un ratio de distribution plus élevé peut indiquer qu’une entreprise verse la majeure partie de ses revenus aux investisseurs. La distribution de dividendes peut changer si elle doit acheter quelque chose ou si une dépense imprévue apparaît. Un faible ratio de distribution est préférable car cela signifie que l’entreprise conserve une grande partie des bénéfices qu’elle peut utiliser pour renforcer son bilan, développer son activité ou racheter et retirer des actions.

Le CAGR est la croissance annuelle moyenne sur une période donnée, généralement trois ou cinq ans. Un TCAC élevé est toujours meilleur, mais plus le TCAC est élevé, plus la trajectoire de croissance non durable est élevée. Une action avec un TCAC de 5 % pourrait augmenter son dividende chaque année pendant plusieurs décennies au même rythme, tandis qu’une action avec un TCAC de 15 % ou 20 % devrait ralentir les augmentations au fil du temps.

Le nombre d’années d’augmentation peut également vous aider à prendre des décisions. Les actions ayant des antécédents d’augmentations annuelles soutenues sont généralement bien gérées et vous pouvez compter sur elles pour les paiements futurs et les augmentations de dividendes.

Enfin, vous devriez toujours vérifier le bilan pour voir si vous devez vous soucier d’un endettement excessif. La plupart des entreprises ont des dettes, mais elles doivent être gérables et ne pas impliquer trop de trésorerie.

Certaines mesures intéressantes peuvent inclure le ratio de levier et le ratio de couverture. Le ratio d’endettement montre la dette par rapport aux capitaux propres de l’entreprise dans les livres. Une dette plus faible par rapport aux fonds propres est préférable – moins de trois fois est très bon. Le ratio de couverture indique la capacité de l’entreprise à assurer le service de sa dette, donc plus c’est élevé, mieux c’est. Une entreprise avec un faible endettement et un ratio de convergence élevé devrait disposer d’une marge de manœuvre suffisante pour verser des dividendes et augmenter la distribution.

Pourquoi devriez-vous utiliser le rendement des dividendes

Le rendement du dividende est un outil précieux pour les investisseurs. Il vous indique le revenu généré par une action et vous pouvez l’utiliser pour évaluer la santé d’une action et même son attrait par rapport à ses pairs. Par exemple, lorsque l’on regarde deux actions qui sont fondamentalement égales à tous égards, le rendement pourrait être un facteur décisif.

Si une action rapporte plus que l’autre ou a de meilleures perspectives de croissance de la distribution, il s’agit probablement du meilleur achat. Si le rendement est excessivement élevé, cela pourrait signaler un drapeau rouge. Vous voudrez peut-être rechercher un paiement plus élevé s’il est trop faible.

Devriez-vous acheter uniquement des actions à rendement de dividende élevé ?

L’investissement à rendement élevé est un sous-ensemble essentiel de l’investissement en dividendes. Les investisseurs à haut rendement essaient de maximiser les rendements de leur portefeuille en se concentrant uniquement sur les investissements à rendement plus élevé. Cependant, tout d’abord, définissez « haut rendement ». Le haut rendement pourrait inclure toute action qui rapporte plus que la moyenne du S&P 500 du marché. Fin 2022, cela représentait environ 1,5 %, soit moins de la moitié du rendement du bon du Trésor à 10 ans à l’époque. Dans d’autres cas, le rendement élevé peut signifier choisir les actions les plus productives d’un secteur, quel que soit le paiement par rapport aux autres secteurs.

Pour d’autres, investir à haut rendement signifie cibler des actions à rendement vraiment élevé – des rendements supérieurs à 5% et 10%, dans certains cas. Cependant, bon nombre des émissions de Wall Street qui rapportent ce type de rendements sont insoutenables, irrégulières ou erratiques, ce qui peut entraîner une volatilité excessive et une perte de capital.

Les actions à haut rendement peuvent restituer du capital aux actionnaires et ne pas verser de dividendes sur les bénéfices, ce qui entraîne une érosion de la valeur actionnariale. Concentrez-vous sur les actions à rendement élevé ou plus élevé, mais pas nécessairement sur la victoire fulgurante à laquelle cela ressemble à sa valeur nominale.

Dividendes : pourquoi les investisseurs achètent des actions

Les dividendes sont l’un des aspects les plus critiques du marché boursier. Certaines actions, comme les Dividend Aristocrats et les Dividend Kings, ont augmenté leurs paiements chaque année pendant des décennies. Une action avec des décennies d’augmentations annuelles des dividendes a déjà prouvé sa valeur et sa capacité à traverser des temps incertains.

FAQ

Vous avez des questions sur les dividendes et le rendement des dividendes ? Jetons un coup d’œil à quelques réponses aux questions fréquemment posées sur les dividendes.

Que vous dit le rendement du dividende ?

Le rendement du dividende vous indique le montant du paiement d’une action distribuée à ses investisseurs en pourcentage du cours de l’action. Plus le rendement est élevé, plus le paiement est important par rapport au cours de l’action.

Pourquoi le rendement du dividende est-il important ?

Le rendement du dividende est important car il mesure le retour sur investissement. Plus le rendement est élevé, mieux c’est, dans la plupart des cas.

Qu’est-ce qu’un bon rendement du dividende ?

UNE bon rendement du dividende est celui dont l’investisseur est satisfait et que l’entreprise peut soutenir. Évitez un dividende insoutenable, quel que soit le rendement.