Quel stock de semi-conducteurs est un meilleur achat ?

Mai
27, 2021

7 min de lecture

Cette histoire est apparue à l'origine sur StockNews

Au milieu d'une pénurie mondiale d'approvisionnement, la demande croissante de puces semi-conductrices de diverses industries fait grimper les prix. Cependant, les efforts visant à stimuler la production nationale de semi-conducteurs grâce à des investissements privés et gouvernementaux devraient aider les sociétés de semi-conducteurs populaires NVIDIA (NVDA) et Intel (INTC) à se développer de manière significative dans les mois à venir. Mais découvrons lequel de ces titres est le meilleur achat maintenant.

NVIDIA Corporation (NVDA) conçoit et fabrique des processeurs d'infographie, des chipsets et des logiciels multimédias associés. Les produits de la société sont utilisés sur les marchés des jeux, de la visualisation professionnelle, des centres de données et de l'automobile.

Intel Corporation (INTC) conçoit, fabrique et vend des produits et des technologies informatiques qui fournissent la mise en réseau, le stockage de données et la communication. plates-formes. Les produits de la société comprennent des microprocesseurs, des chipsets, des processeurs et microcontrôleurs intégrés, des mémoires flash, des graphiques, des réseaux et des communications, des logiciels de gestion de systèmes, des conférences et des produits d'imagerie numérique.

Un besoin croissant de produits et de solutions technologiques dans les structures de travail à distance s'est accru. la demande de puces semi-conductrices. En outre, l'intégration accélérée de la technologie dans pratiquement tous les secteurs a conduit à une demande écrasante de semi-conducteurs à l'échelle mondiale, créant une grave pénurie.

Cependant, le soutien politique gouvernemental et les investissements privés devraient aider l'industrie des semi-conducteurs à accroître l'offre pour correspondre au niveau actuel de demande bientôt. Le marché mondial des semi-conducteurs devrait croître à un TCAC de 4,7% au cours des six prochaines années pour atteindre 726,73 milliards de dollars d'ici 2027.

Alors que INTC a perdu 3,1% au cours du mois dernier, NVDA a progressé de 1,4%. Cependant, en termes de performances au cours des six derniers mois, INTC est un gagnant incontestable avec 21% de gains par rapport aux 18,6% de NVDA. Mais, lequel de ces titres est le meilleur choix maintenant ? Découvrons-le.

Cliquez ici pour consulter notre rapport sur l'industrie des semi-conducteurs pour 2021

Derniers mouvements

Ceci mois, en utilisant Lenovo Group ( LNVGY ) Lenovo ThinkStation P620 optimisé par les graphiques NVIDIA RTX A6000, le constructeur automobile Aston Martin (AML) a créé la réalité étendue de son SUV de luxe Aston Martin DBX qui permet aux utilisateurs d'explorer le véhicule sans être physiquement présent dans les concessions ou les bureaux. NVDA et LNVGY espèrent poursuivre leur partenariat avec Aston Martin.

Également ce mois-ci, NVDA a lancé ses ordinateurs portables GeForce RTX des meilleurs fabricants mondiaux qui offrent aux utilisateurs un traçage de rayons en temps réel et un DLSS basé sur l'IA. Étant deux fois plus rapide que les systèmes de la génération précédente, offrant un gameplay fluide à 60 images par seconde en 1080p, NVDA espère que les performances exceptionnelles de l'ordinateur portable généreront de bonnes ventes, principalement aux joueurs et aux créateurs.

Le 18 mai, Toyota Motor Corporation ( TM ) a choisi Mobileye, une filiale d'INTC en Israël, et ZF Group, un fabricant allemand de pièces automobiles, pour développer des systèmes avancés d'assistance à la conduite (ADAS) à utiliser sur plusieurs plates-formes de véhicules à partir des prochaines années. La combinaison du système de vision-computing sur puces (SoC) Mobileye EyeQ4 avec la technologie radar de milieu de gamme Gen 21 de ZF dans les caméras automobiles ZF aidera à prévenir et à atténuer les collisions tout en offrant le meilleur contrôle latéral et longitudinal du véhicule dans les véhicules TM. Les deux sociétés espèrent créer un partenariat de longue date avec TM.

Et le 11 mai, INTC a lancé ses nouveaux processeurs mobiles Intel Core H de 11e génération, dirigés par les SoC phares Intel Core i9-11980HK, qui offrent les meilleurs -performance dans les ordinateurs portables pour les joueurs, les créateurs de contenu et les professionnels, atteignant des vitesses allant jusqu'à 5,0 GHz. En introduisant des fonctionnalités innovantes qui contribuent à offrir des performances mobiles de pointe, INTC espère réaliser de bonnes ventes à court terme.

Résultats financiers récents

Chiffre d'affaires de NVDA pour son exercice 2022, d'abord Le trimestre, terminé le 2 mai 2021, a augmenté de 83,8% d'une année à l'autre pour s'établir à 5,66 milliards de dollars. Le bénéfice brut non-GAAP de la société a augmenté de 84,9% en glissement annuel à 3,75 milliards de dollars. Son bénéfice d'exploitation non conforme aux PCGR s'est élevé à 2,56 milliards de dollars, en hausse de 112,2% par rapport à la période de l'année précédente. Alors que son bénéfice net non-GAAP a augmenté de 106,5% en glissement annuel pour atteindre 2,31 milliards de dollars, son BPA non-GAAP a augmenté de 103,3% en glissement annuel pour atteindre 3,66 dollars. La société avait une trésorerie et des équivalents de trésorerie de 978 millions de dollars au 2 mai 2021.

Pour son premier trimestre de l'exercice 2021, terminé le 27 mars 2021, la marge opérationnelle non-GAAP d'INTC était de 32,8%, ce qui représentait un 130- augmentation séquentielle des points de base. Les revenus de la société issus de son segment IoT ont augmenté de 13,5 % en glissement annuel pour atteindre 1,29 milliard de dollars. Et ses revenus de son groupe informatique client ont augmenté de 8,5% d'une année sur l'autre pour atteindre 10,61 milliards de dollars. La société avait une trésorerie et des équivalents de trésorerie de 5,19 milliards de dollars au 27 mars 2021.

Performance financière passée et attendue

Les revenus et le bénéfice net de NVDA ont augmenté à des TCAC de 19,7% et 12,4%, respectivement , au cours des trois dernières années. Le BPA de la société a augmenté à un TCAC de 12,7 % au cours des trois dernières années.

Les analystes s'attendent à ce que le chiffre d'affaires de NVDA augmente de 44,8 % en glissement annuel pour son deuxième trimestre de l'exercice 2022 (se terminant le 31 juillet 2021), 36,7 % en l'année en cours se terminant en janvier 2022 et 9,8% au cours de son prochain exercice se terminant en janvier 2023. Son BPA devrait augmenter de 51,2% d'une année sur l'autre pour le deuxième trimestre, de 33,5% pour l'année en cours et de 15,4% l'an prochain. Le BPA de NVDA devrait croître à un taux de 22,2% par an au cours des cinq prochaines années.

En comparaison, les revenus et le bénéfice net d'INTC ont augmenté à des TCAC de 6,7% et 18,8%, respectivement, au cours des trois dernières années. Le BPA de la société a augmenté à un TCAC de 24,6% au cours des trois dernières années.

Les analystes s'attendent à ce que les revenus d'INTC diminuent de 9,7% au cours de son deuxième trimestre de l'exercice 2021 (se terminant le 30 juin 2021), de 6,7% au cours de l'année en cours se terminant en décembre. 2021, et marginalement au cours du prochain exercice se terminant en décembre 2022. Son BPA devrait baisser de 12,8% d'une année sur l'autre pour le deuxième trimestre, de 12,7% pour l'année en cours et de 1,6% l'année prochaine. Cependant, le BPA de l'action devrait croître à un taux de 5,4% par an au cours des cinq prochaines années.

Rentabilité

Le revenu des 12 derniers mois d'INTC est de 4,7 fois celui de NVDA. INTC est également plus rentable, avec une marge EBITDA de 44,6% par rapport aux 34,9% de NVDA.

En outre, la marge EBIT de 29,1% d'INTC se compare bien aux 28,3% de NVDA.

Valuation ]

En termes de P / E à terme non-GAAP, NVDA se négocie actuellement à 47,04x, soit 283,7% de plus que INTC, qui se négocie actuellement à 12,29x. L'EV/ventes à terme de 3,32x d'INTC est nettement inférieur aux 16,62x de NVDA. .

PoWR Ratings

Alors que NVDA a une note globale C, qui se traduit par Neutre dans notre système propriétaire POWR RatingsINTC a une note globale B, ce qui équivaut à Acheter. Les notes POWR sont calculées en tenant compte de 118 facteurs différents, chacun pondéré à un degré optimal.

Les deux actions ont une note B pour la qualité, ce qui correspond à leurs ratios de rentabilité supérieurs à ceux de l'industrie.

En termes de valeur , INTC a été noté A. Cela est justifié parce que la valeur P / E à terme non-GAAP de 12,29x de la société est inférieure de 51,9% à la moyenne de l'industrie de 25,55x. En comparaison, la note de valeur D de NVDA reflète sa surévaluation relative. Le P / E forward non-GAAP de 47,04x de la société est 84,2% plus élevé que la moyenne de l'industrie 25,55x.

Sur 98 actions de l'industrie des semi-conducteurs et des puces sans fil notée B NVDA est classée 70e. , tandis que l'INTC est classé n°21.

Au-delà de ce que nous avons indiqué ci-dessus, notre système d'évaluation POWR a également évalué à la fois NVDA et INTC pour la croissance, la dynamique, la stabilité et le sentiment. Obtenez toutes les évaluations NVDA ici . Cliquez également sur ici pour voir les indices de POWR supplémentaires pour INTC.

The Winner

Compte tenu des vents favorables de l'industrie, nous pensons que NVDA et INTC peuvent être considérés comme bons à long terme. investissements à terme en raison de la reconnaissance de leur marque mondiale et des lancements de produits impressionnants au cours de la dernière année. Cependant, nous pensons qu'INTC est un meilleur achat en raison de sa valorisation relativement plus faible et de sa rentabilité plus élevée.

Nos recherches montrent que les chances de succès augmentent si l'on parie sur des actions avec une note POWR globale d'achat ou d'achat fort. Cliquez ici pour accéder aux actions les mieux notées du secteur des semi-conducteurs et des puces sans fil.

Cliquez ici pour consulter notre rapport sur l'industrie des semi-conducteurs pour 2021

Les actions NVDA se négociaient à 621,19 $ par action jeudi après-midi, en baisse de 6,81 $ (-1,08 %). Depuis le début de l’année, NVDA a gagné 19,00%, contre une hausse de 12,52% de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période. intérêt à découvrir les inefficacités du marché. Elle est passionnée par l'éducation des investisseurs, afin qu'ils puissent trouver du succès sur le marché boursier.

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