Quel stock de pièces automobiles est un meilleur achat ?

Août
6, 2021

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Cette histoire est apparue à l'origine sur StockNews

Alors que la résurgence des cas de COVID-19 oblige les gens à réparer et à entretenir leurs voitures existantes ou à acheter des voitures d'occasion, au milieu de la hausse des prix des véhicules neufs, l'industrie des pièces détachées automobiles est bien placé pour connaître une forte croissance des ventes. Cela signifie que des entreprises comme Magna (MGA) et Aptiv (APTV) devraient bénéficier des vents favorables de l'industrie. Mais lequel de ces titres est le meilleur achat maintenant ? En savoir plus pour en savoir plus.

Magna International Inc. (MGA) conçoit, conçoit et fabrique des composants, des assemblages, des systèmes, des sous-systèmes et des modules pour les fabricants d'équipement d'origine de véhicules et de camions légers dans le monde entier. La société opère à travers quatre segments : Carrosseries et structures ; Puissance et vision ; Systèmes de sièges ; et véhicules complets. D'autre part, Aptiv PLC conçoit (APTV), fabrique et vend des composants de véhicules dans le monde entier. En outre, elle fournit des solutions technologiques électriques, électroniques et de sécurité aux marchés de l'automobile et des véhicules commerciaux. Elle opère à travers deux segments : Signal and Power Solutions ; et Sécurité et expérience utilisateur avancées.

Alors que les gouvernements du monde entier rétablissent les mesures de verrouillage et de distanciation sociale pour limiter la propagation de la variante Delta hautement transmissible du coronavirus, les gens ont de nouveau commencé à éviter les transports en commun. Étant donné que la pénurie de puces semi-conductrices entraîne une augmentation des prix des voitures neuves, les gens font réparer leurs vieilles voitures ou achètent des voitures d'occasion. Cela conduit à une demande croissante de pièces et d'accessoires automobiles de rechange. Selon un rapport de Precedence Research, le marché mondial de l'après-vente automobile devrait augmenter à un TCAC de 4,61 % de 2021 à 2027.

MGA a gagné 10,4 % au cours des six derniers mois, tandis qu'APTV a rapporté 8,5 %. Cependant, le gain de 22,5 % d'APTV depuis le début de l'année est supérieur au rendement de 19,2 % de MGA. De plus, APTV est clairement le gagnant avec un gain de 90,4% contre 73,1% pour MGA en termes de performance de l'année dernière.

Mais lequel de ces deux titres est le meilleur achat maintenant ? Découvrons-le.

Cliquez ici pour consulter notre rapport sur l'industrie automobile pour 2021

Derniers développements

Le 28 juillet 2021, MGA et LG Electronics ont signé un accord de transaction établissant une joint-venture entre les deux sociétés. La nouvelle société, qui s'appellera LG Magna e-Powertrain, a son siège à Incheon, en Corée du Sud. Cette nouvelle société devrait intégrer les forces du groupe motopropulseur électrique de MGA et de LG pour accélérer le développement de composants de transmission électrique.

Le 5 août 2021, Kevin Clark, président et PDG d'APTV a déclaré : de notre modèle commercial flexible et durable, de nos antécédents en matière d'innovation et d'exécution, et de notre bilan solide continueront de créer de la valeur pour toutes nos parties prenantes."

Résultats financiers récents

MGA a augmenté de 110,4 % en glissement annuel à 9,03 milliards de dollars pour le deuxième trimestre fiscal clos le 30 juin 2021. L'EBIT ajusté de la société s'est élevé à 557 millions de dollars, contre une perte de 600 millions de dollars au cours de la période de l'exercice précédent. à 1,40 $ par rapport à une perte par action de 1,71 $ au cours de la période de l'année dernière.

Les revenus d'APTV ont augmenté de 94% en glissement annuel pour atteindre 3,8 milliards de dollars pour le deuxième trimestre fiscal clos le 30 juin 2021. L'EBITDA ajusté de la société est arrivé à 498 mi llion contre une perte de 49 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente. Son BPA ajusté s'est établi à 0,60 $ par rapport à une perte par action de 1,10 $ au cours de la période de l'année précédente. les trois dernières années. Les analystes s'attendent à ce que les revenus de la société augmentent de 25,5% au cours de l'exercice 2021 et de 8,1% au cours de l'exercice 2022. Son BPA devrait augmenter de 91,9% au cours de l'exercice 2021 et de 22,2% au cours de l'exercice 2022. De plus, son BPA devrait croître à un taux de 40,8 % par an au cours des cinq prochaines années.

D'autre part, les actifs totaux d'APTV ont augmenté à un TCAC de 11,6 % au cours des trois dernières années. Le chiffre d'affaires de l'entreprise devrait augmenter de 20,1% au cours de l'année en cours et de 13,3% l'année prochaine. Son BPA devrait croître de 92,8 % au cours de l'exercice 2021 et de 36,9 % au cours de l'exercice 2022. En outre, le BPA d'APTV devrait croître à un taux de 43,7 % par an au cours des cinq prochaines années.

Rentabilité

Les revenus des 12 derniers mois de MGA sont 2,46 fois ceux générés par APTV. APTV est plus rentable avec une marge bénéficiaire brute et une marge bénéficiaire nette de 16,47 % et 3,80 %, par rapport aux 14,24 % et 3,25 % de MGA, respectivement.

Cependant, le ROE, le ROA et le ROTC de MGA de 9,27 %, 4,17 %, et 6,87 % se comparent favorablement aux 8,27 %, 3,83 % et 5,28 % d'APTV, respectivement. se négocie actuellement à 42,31x, soit 277,1% de plus que les 11,22x de MGA. De plus, le rapport EV/EBITDA avancé d'APTV de 26,41x est supérieur de 223,2% à celui de 8,17x de MGA.

Ainsi, MGA est l'action la plus abordable. note de B, ce qui équivaut à une note d'achat dans notre système propriétaire POWR Ratings. D'autre part, APTV a une note globale de C, ce qui se traduit par une note neutre. Les cotes POWR sont calculées en tenant compte de 118 facteurs différents, chaque facteur étant pondéré à un degré optimal.

Tant MGA qu'APTV ont une note B pour la croissance, conformément à leurs estimations impressionnantes de croissance des revenus et du BPA. De plus, les deux actions ont également une note B pour Momentum. Cela est justifié étant donné le gain de 52,4% de MGA au cours des neuf derniers mois et le rendement de 10,4% au cours des six derniers mois, et le gain de 8,5% d'APTV au cours des six derniers mois et le rendement de 11,7% au cours des trois derniers mois.

MGA a un B. note pour la valeur également, conformément à son PEG non-GAAP à terme de 0,51x, 55,4% inférieur à la moyenne du secteur de 1,14x. Cependant, APTV a une note D pour la valeur, en phase avec son PEG non conforme aux PCGR à terme de 2,26x, 97,5% supérieur à la moyenne du secteur de 1,14x.

Sur les 67 pièces automobiles classées B actions de l'industrie, MGA est classée n°12, tandis qu'APTV est classée n°45. Cliquez ici pour afficher toutes les évaluations MGA. Obtenez également toutes les notes APTV ici.

Le gagnant

Avec la demande croissante de pièces de rechange pour réparer et mettre à niveau les véhicules anciens au milieu de la résurgence des cas COVID-19 , le secteur des pièces automobiles devrait connaître une croissance importante à court terme. Bien que MGA et APTV devraient en bénéficier, il est préférable de parier sur MGA maintenant en raison de sa valorisation relativement plus faible.

Nos recherches montrent que les chances de succès augmentent lorsque l'on investit dans des actions avec une note globale de Strong Buy or Buy . Consultez toutes les autres actions les mieux notées du secteur des pièces automobiles ici .

Les actions MGA se négociaient à 83,63 $ par action vendredi après-midi, en baisse de 0,77 $ (-0,91 %). Depuis le début de l'année, MGA a gagné 18,12 %, contre une hausse de 19,20 % de l'indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l'auteur : Nimesh Jaiswal

Nimesh Jaiswal l'interprétation des données financières l'a conduit à une carrière d'analyste financier et de journaliste. L'importance des états financiers dans la conduite du cours d'une action est l'approche clé qu'il suit tout en conseillant les investisseurs dans ses articles. Better Buy ? est apparu en premier sur StockNews.com