Pourquoi lever du capital-risque d'entreprise profite aux startups

La collecte de fonds est une phase critique de la vie de toute startup, mais c'est aussi une tâche difficile et difficile à mener à bien. La vérité est que le montant d'argent qu'une startup lève – et comment la startup le fait – joue un rôle majeur dans la trajectoire future de l'entreprise. Il existe de nombreuses sources de capital, des investisseurs providentiels aux fonds de capital-risque traditionnels, mais j'aimerais me concentrer sur la mise en évidence du capital d'entreprise en particulier.

Sources de collecte de fonds

La collecte de fonds est à la fois une science et un art. La méthode utilisée par une startup pour lever des fonds aide à déterminer sa situation financière et l'aide et les conseils que la startup reçoit en cours de route. Les startups peuvent initialement utiliser des fonds personnels ou familiaux pour démarrer leur entreprise, mais le financement participatif a également gagné en popularité. Pourtant, le financement par capital-risque  est la source dominante et a atteint un niveau record ces dernières années ; CB insights rapporte que les investissements en capital-risque basés aux États-Unis ont totalisé 130 milliards de dollars en 2020.

D'après mon expérience, de nombreuses startups mobilisent des capitaux auprès d'une seule partie. Cependant, je pense que travailler avec une variété d'investisseurs, idéalement dès le début, est généralement plus efficace pour la startup. Cette approche permet à la startup d'obtenir une aide pratique d'un mélange diversifié d'investisseurs qui peuvent offrir des perspectives différentes. La diversification des sources de capitaux est une technique bien connue pour aider une startup à prendre le contrôle de sa croissance future, alliant investissement financier, conseil et expertise d'investisseurs expérimentés. Nous appelons cela « l'argent intelligent » dans la Silicon Valley, car il combine le capital financier avec l'aide quotidienne d'investisseurs qualifiés. est en levant du capital-risque d'entreprise (CVC). Il devient de plus en plus populaire auprès des startups et de plusieurs organisations CVC – dont Intel Capital, Microsoft (M12) et IBM Ventures – qui ont bien réussi à trouver des investissements financièrement positifs. Selon CB Insightsle capital-risque d'entreprise dans le monde a atteint un record de 73 milliards de dollars en 2020.

Les CVC investissent généralement avec un objectif stratégique en tête. Ils veulent puiser dans l'innovation dans tous les secteurs liés à leur activité et à leur feuille de route actuelles, en plus d'obtenir un rendement financier positif. En outre, les CVC visent à créer de nouvelles sources de revenus grâce à des collaborations stratégiques avec des sociétés de portefeuille. Du point de vue de la startup, l'entreprise obtient non seulement un financement, mais elle bénéficie également des conseils et de l'infrastructure d'une entreprise. Cela peut aider la startup à apprendre à développer son activité, à pénétrer les marchés internationaux, à se qualifier pour de nouveaux produits et à fabriquer à grande échelle.

Dans ce cas, les deux parties bénéficient du modèle CVC. Les startups bénéficient de l'apprentissage des meilleurs et les entreprises bénéficient de l'apprentissage des technologies et des modèles commerciaux de pointe. Une bonne pratique consiste pour les entreprises à fournir aux startups une preuve de concept (POC) autour d'un concept de collaboration qui prend quelques mois à compléter. Sur la base des résultats de ce POC, les entreprises peuvent investir dans des startups et explorer la commercialisation potentielle d'un modèle commercial avec elles. les clients. Dans certains cas, la collaboration évolue vers un accord de fusion et acquisition. Construire une relation CVC à un stade précoce profite initialement à la startup grâce à des conseils judicieux, des idées de création d'entreprise, et dans le cas d'une acquisition, cela aide aux intégrations post-fusion. Alors que Harvard Business Review rapporte que 70 à 90 % des acquisitions échouent, une forte relation CVC-startup construite grâce à l'investissement peut aider à surmonter ce taux d'échec.

Dernièrement, j'ai vu plusieurs variations dans les modèles CVC. , élargissant encore les opportunités pour les startups. Un petit nombre de sociétés de capital-risquedont Pegasus Tech Ventures, investissent en utilisant le modèle Venture Capital-as-a-Service (VCaaS) au profit à la fois des entreprises et des startups. Avec ce modèle, les startups sont invitées à collaborer avec plusieurs entreprises, tout en bénéficiant de la simplicité de travailler avec un seul partenaire VC. De plus, les startups peuvent recevoir plus de financement au fil du temps ainsi qu'un réseau de soutien croissant.