Pourquoi j'ai quitté Goldman Sachs et Wall Street Glory pour Crypto – et pourquoi je le ferais à nouveau

En 2008, j'avais tout compris, d'abord en tant que trader d'arbitrage statistique chez Goldman Sachs, puis en tant que trader senior de deux des principaux hedge funds asiatiques, gérant plus de 1,5 milliard de dollars. J'ai échangé des actions, des devises, des dérivés d'actions et des obligations convertibles. J'ai même commencé mon propre fonds, qui a levé 20 millions de dollars en actifs dans sa première année

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Attirer des clients est venu facilement, tout comme l'argent. Il m'a aidé à acquérir et à louer 22 maisons unifamiliales dans le sud-est des États-Unis, qui généraient 9% de revenus par an. Bref, l'industrie de la finance a été bonne pour moi

Avance rapide de quelques années, jusqu'en 2016. La deuxième fois que j'ai appris à propos de blockchain et de crypto-monnaie, je me suis éloigné de ma carrière précédente. Finalement, je suis devenu le PDG d'une plateforme de crypto-intelligence, CoinFi et nous venons de terminer un ICO de 15 millions de dollars. Je travaille des heures exténuantes sans salaire et j'utilise mon temps libre pour convaincre tout le monde autour de moi que la crypto-monnaie et la blockchain constituent ensemble une industrie légitime qui a le même potentiel qu'Internet au début des années 90.

, Je ne recommande pas ce chemin. C'est un risque à prendre, et il est criblé de nids de poule. Mais si vous êtes un entrepreneur qui vaut votre sel, vous devriez faire attention à l'espace crypto. Ne pas le faire pourrait être coûteux.

Crypto? C'est une ruée vers l'or là-bas.

Comparés aux marchés boursiers, les crypto-marchés sont le Far West. Cela signifie quasiment aucune réglementation, une volatilité folle et un paysage en évolution rapide. Le risque est extraordinairement élevé, mais pour ceux qui sont prêts à s'aventurer en territoire inexploré pour revendiquer leurs droits, cela signifie également la possibilité de vendre des pics et des pelles dans une ruée vers l'or numérique.

De tous les gens qui ont écrit sur ruée vers l'or numérique, peu sont plus qualifiés que Marc Andreessen. À l'âge de 23 ans, Andreessen a créé le navigateur Netscape, qui a été acquis par AOL pour 4,2 milliards de dollars en 1999 à l'apogée du boom des dot-com. Il a ensuite formé le légendaire fonds de capital-risque Andreessen-Horowitz, qui était un investisseur précoce dans des entreprises Web 2.0 transformatrices comme Facebook, Pinterest et Twitter.

Dans un éditorial de 2014 New York Times intitulé "Why Bitcoin Matters" Andreessen a décrit un modèle d'émergence pour la nouvelle technologie mystérieuse, qui, après des décennies de recherche et de développement, est apparue apparemment surgie de nulle part. L'establishment a rejeté cette technologie comme étant impraticable, tandis que les technologues et les entrepreneurs l'ont qualifié de révolutionnaire. Ils ont été transpercés.

Puis, finalement, à mesure que les grandes entreprises ont commencé à émerger, la technologie semblait prête à faire partie de notre vie quotidienne. Absm oeople a commencé à se pencher sur les événements qui ont mené jusqu'à ce point et se demander comment les premiers observateurs auraient pu être si aveugle au pouvoir perturbateur de la technologie

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la technologie Andreesen décrivait? En fait, il décrivait trois types de technologies, comme il l'expliquait dans son éditorial: «Les ordinateurs personnels en 1975, Internet en 1993 et ​​- je crois [Andreeesen’s words] – Bitcoin en 2014».

Crypto a une route

Un aspect vraiment remarquable de la ruée vers l'or de Bitcoin est que l'histoire des actions fournit des indications précieuses sur l'avenir des crypto-marchés; et cette histoire illustre à quel point de grandes et grandes fenêtres s'ouvrent – mais seulement brièvement. Tout comme le trading d'arbitrage – l'achat et la vente d'actions basées sur des déséquilibres de prix – était mûr avec la récompense sur les marchés d'actions précoces, crypto suit le mouvement.

Fin 2017, j'ai publié une vidéo montrant comment les investisseurs pouvaient réaliser des bénéfices. arbitrant manuellement le chiffrement de transaction entre les bourses . À ce jour, la quasi-totalité de ces opportunités d'arbitrage facile s'est tarie, alors que les fonds crypto ont consolidé le marché . Mais ils ne manqueront pas d'opportunités futures qui apparaîtront

Crypto crée de nouveaux marchés et sous-industries.

Il reste encore des obstacles majeurs à franchir pour que la crypto devienne une classe d'actifs grand public, mais pour les entrepreneurs le risque crée un niveau d'opportunité inégalé depuis des décennies. Contrairement aux actions, les actifs cryptographiques sont des actifs au porteur. En conséquence, prendre la garde de la crypto-monnaie consiste à stocker et protéger en toute sécurité des secrets précieux; et les actualités récentes entourant les violations de données indiquent à quel point ces secrets sont vulnérables quand ils sont accessibles via Internet.

Un seul problème crée des centaines de solutions de sécurité et de stockage potentielles – des solutions qui ont encore être entièrement exploré et construit. Cependant, l'opportunité ne s'arrête pas à la sécurité. Voici quelques autres domaines mûrs pour le développement:

Prime services – – Il n'y a encore qu'une sélection très limitée de services principaux disponibles dans l'espace crypto. Ils comprennent, par exemple, le crédit (emprunter et prêter des actifs crypto) et les outils et produits de négociation (court-circuit, produits dérivés).

Market Intelligence – Il n'existe toujours pas de source canonique unique informations commerciales pertinentes un crypto-commerçant doit rester au top des marchés, de la même manière qu'un Terminal Bloomberg pour les traders d'actions

Gestion des portefeuilles et des ordres – Les investisseurs ont besoin de solutions plus robustes; le simple suivi des profits et des pertes par actif n'est pas encore disponible pour les systèmes actuels de gestion de portefeuille

Infrastructure transactionnelle – Les pools de liquidité peu structurés et peu structurés du marché crypto signifient que les investisseurs institutionnels cherchent à déployer des dizaines de millions de dollars sur les marchés de la cryptomonnaie face à de grandes difficultés à exécuter ces ordres efficacement. Le résultat? Des entreprises comme Caspian et Omniex développent des offres au niveau institutionnel pour combler cette lacune, et Coinbase déploie des systèmes pour répondre aux investisseurs institutionnels traditionnels . Le fait est que l'opportunité est omniprésente, et il n'y a pas de limite au nombre de sous-industries qui pourraient se détacher de cette seule catégorie d'actifs.

Crypto perturbe la finance traditionnelle.

Au début de la décennie les années 2000, l'argent versé dans l'industrie des fonds de couverture. Un seul commerçant avec une grande idée à un petit fonds pourrait faire des millions. Puis, après la crise financière, l'industrie est devenue plus compétitive et les faibles taux d'intérêt ont contraint les investisseurs institutionnels à la rendre plus sûre et à consolider les fonds. Le jeu n'était plus sur la grande idée. Au contraire, les gens qui gagnaient de l'argent étaient un très petit sous-ensemble avec des connexions internes. Les idées se banalisent, les opportunités se réduisent et le marché se comprime (et continue de se comprimer) à ce jour.

Pourtant, alors même que la finance traditionnelle devient plus compétitive et que les marges s'amincissent, l'industrie crypto explose. Se lancer tôt dans cette industrie, c'est entrer au rez-de-chaussée dans un marché toujours en forte croissance. Ce faisant, il sera beaucoup plus facile de réussir que d'entrer dans un marché où la majeure partie des bénéfices a déjà été revendiquée par une poignée d'initiés connectés.

Ne manquez pas le bateau.

Finalement, je n'ai pas Ne laissez pas Goldman Sachs et la gloire de fonds de couverture pour crypto parce que j'avais besoin de l'argent. Je ne suis même pas parti parce que je voulais être mon propre patron, forcément. Je suis parti parce que je ne voulais pas rater le bateau sur quelque chose d'aussi excitant et révolutionnaire que cela pouvait potentiellement remodeler le fonctionnement de notre monde.

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L'histoire a tendance à se répéter. À l'heure actuelle, cela indique qu'une fois l'infrastructure nécessaire à l'investissement institutionnel établie, il y aura un afflux de fonds institutionnels dans les crypto-marchés, ce qui signifie des opportunités semblables à celles observées à l'aube d'Internet. Que cette carte mène à un pot d'or à la fin de l'arc-en-ciel reste à voir, mais quand l'occasion d'une vie se présente, mon opinion est qu'il vaut mieux balancer et manquer que de se contenter d'observer simplement