Pourquoi Bezos a raison et Buffett a tort quant à la perturbation des activités

Jeff Bezos et Warren Buffett ont beaucoup en commun. Ce sont des titans de l’industrie, autodidactes, fortunés, incroyablement intelligents, dotés d’un sens impressionnant.

Mais au cours des dernières semaines, ces hommes ont involontairement offert de juxtaposer des opinions sur un sujet très important: la perturbation des affaires. Un seul de ces deux estimés parangons du capitalisme peut avoir raison. Mon argent est sur Jeff Bezos.

Tout d’abord, récapitulons ce qui a été dit.

Buffet, lors de sa réunion annuelle des actionnaires de Berkshire Hathaway, a déclaré «le succès des entreprises automobiles dans l’assurance est probablement aussi probable que le succès des compagnies d’assurances dans l’industrie automobile. ”

Un peu de contexte peut s’avérer nécessaire. Buffet, au cas où vous ne le sachiez pas, est un investisseur important dans le secteur des assurances. Berkshire Hathaway est même propriétaire de GEICO.

C’était des paroles plutôt fortes de Buffet, qui est généralement plus diplomate. La réponse atypique de Buffet a été provoquée par l’annonce du partenariat de Tesla avec Liberty Mutual Insurance pour fournir une assurance auto aux véhicules Tesla. Buffet semblait considérer cette action comme un affront, ce qui peut expliquer son ton dédaigneux et son attitude défensive.

Pendant ce temps, lors d'une réunion entre employés d'Amazon, Jeff Bezos avait un ton défaitiste aussi sombre que le triste petit personnage de Eeyore. un jour de pluie.

"Amazon n'est pas trop gros pour faire faillite", aurait déclaré Bezos . "En fait, je prédis qu'un jour, Amazon échouera. Amazon va faire faillite. Si vous regardez les grandes entreprises, leur durée de vie a tendance à durer plus de 30 ans, pas plus de cent ans. "

Bezos a fait d'autres déclarations de ce type dans le passé. Mais il s'agissait de la première déclaration sans équivoque qu'il n'y avait pas d'option Il est pour le moins alarmant de constater que Amazon est actuellement aux alentours de 1 billion de dollars d'évaluation.

Deux lois immuables

Mais voici: pourquoi Buffet a tort et Bezos a raison. La réponse est simple et paradoxalement profonde: le fait est que, malgré toutes les théories sophistiquées sur ce que les entreprises doivent faire pour être compétitives, prospérer et survivre, il n'y a en réalité que deux lois immuables et irrévocables:

1. Toute activité pouvant être perturbée, sera perturbée
2. Non entreprise ou industrie est à l'abri de la perturbation

] Bref, Bezos a raison: ce n'est pas une quête ion de "si" mais de "quand".

Maintenant, Buffet pourrait être prouvé exactement à propos de Tesla en particulier. Des rumeurs ont été écrites spéculant sur la disparition imminente de Tesla. Le chef mercuriel de Tesla, Elon Musk, semble être dans tout, alors qui sait s'il ne s'agit que d'un autre caprice ou d'un véritable mouvement stratégique.

Mais Buffet a tout à fait tort d'être indifférent en général quant à la possibilité d'un autre secteur ou d'un outsider

Il est décevant d’entendre un homme de son expérience et de son expertise faire de tels commentaires, car ils reflètent l’erreur classique que commettent tant d’entreprises majeures et majeures, comme il est bien documenté et popularisé par Clay Christensen dans son traité: Le dilemme de l'innovateur .

L'activité actuelle est tellement liée à ses machines lucratives et génératrices de trésorerie qu'elle ferme les yeux sur tout débutant ou tout étranger qui commence à empiéter sur la territoire du titulaire. Souvent, le titulaire ne remarque même pas le débutant, qui joue en marge des secteurs les moins rentables et les moins rentables de l'industrie.

Lorsque AirBnB a été créé, il était un moyen pour les étudiants de trouver un moyen de se planter dessus. .

Le titulaire du poste le rejette et déclare: "Ce n’est pas la partie la plus importante". En réalité, ils justifient simplement de faire les choses comme ils les ont toujours faites. Pourquoi argumenter avec succès? Si cela n’est pas cassé, ne le corrigez pas.

Ce que Buffet pourrait penser est le suivant: que sait une entreprise qui fabrique des véhicules électriques en matière d’annulation de collision, de taux de référence et de politiques de protection des lésions corporelles? Mais ce qu’il devrait penser, c’est: qu’a-t-il de plus chez un constructeur automobile?

Et je crois que s’il abordait cette question de manière objective, il se rendrait vite compte que la perle cachée de Tesla est la donnée: beaucoup de données. Il a accumulé des millions de kilomètres de données d'utilisateurs et de capteurs qu'il est en train d'agréger, d'analyser et de traiter via l'IA (intelligence artificielle) afin d'améliorer en permanence ses véhicules et l'expérience globale de l'utilisateur.

Ce n'est pas le genre de Tesla. arme secrète contre d'autres dans l'industrie automobile. Et voici la beauté des données. Il n'est pas redevable à une entreprise ou à une industrie. Il peut être appliqué sans distinction à la concurrence dans d'autres domaines également.

En fait, la profondeur et la richesse des données dont dispose Tesla sur ses conducteurs font que les données dont dispose actuellement le secteur de l'assurance-automobile sur ses propres clients ressemblent à un jeu d'enfant.

C'est ainsi que les challengers ont dérangé le président sortant. Ils ne défient pas le titulaire sur le terrain de ce dernier. AirBnB n'a jamais été sur les divans. Il s'agissait de fournir un tout nouveau processus de réservation de logements dans une variété infinie d'environnements, y compris des chambres d'hôtel.

Les nouveaux arrivants d'abord mettent un pied de côté sur la touche, puis modifient les règles du jeu, puis modifient les règles. . Ils ne jouent pas le jeu tel qu’il existe. Ils perturbent.

Une fois que la perturbation a eu lieu, le titulaire est essentiellement paralysé. Il est enfermé dans ses machines et ses processus, créant ainsi des produits et des services de la même manière. Elle doit soit sacrifier tout cet héritage, soit risquer de s’effacer, perdant de plus en plus de parts de marché au profit des nouveaux venus. Le changement est difficile, très difficile et parfois impossible.

C’est ce qui est arrivé à Kodak avec les appareils photo numériques. C’est ce qui est arrivé à Blockbuster avec Netflix. C’est ce qui est arrivé à Sun Microsystems lorsque Dell et d’autres entreprises ont banalisé les ordinateurs de bureau et les serveurs. C’est ce que Uber et Lyft font aux entreprises de services de taxis et de limousines et, comme il a déjà été mentionné, ce que AirBnB inflige à l’hôtellerie, et ainsi de suite.

Buffet devrait se pencher plus sérieusement sur la concurrence extérieure. Et pendant qu'il y est, il voudra peut-être examiner de plus près ce qui se passe avec les technologies émergentes telles que la blockchain, le système de grand livre distribué qui a gagné des tonnes de notoriété via les crypto-monnaies, mais qui est peut-être une application beaucoup plus pratique pour des industries telles que l'assurance et finance.

Le blockchain pourrait en fin de compte être une aubaine pour le secteur des assurances. Selon le FBI, par exemple, il pourrait potentiellement éliminer la fraude un problème de 40 milliards de dollars par an pour le secteur des assurances.

Il est également susceptible de perturber pratiquement tous les aspects de chaque processus. cela existe aujourd'hui. Et une fois que ces processus sont perturbés, une opportunité très pratique pour un débutant s'ouvre, un débutant qui n'est pas grevé de cet héritage est la «façon dont nous faisons les choses ici». Le parvenu va alors complètement bouleverser le secteur traditionnel de l'assurance avec une marque Une nouvelle façon de «faire les choses ici».

Amazon est le nouveau Sears

Bezos, au contraire, prédit et même anticipe cet événement perturbateur. Dans ses commentaires aux employés, il est allé jusqu'à comparer Amazon à Sears.

C’est difficile à apprécier maintenant, mais Sears était l’Amazone de son époque. C’était le parangon de la vente au détail, jusqu’au bout de sa célèbre tour Sears, qui, à l’époque du sommet de la société, était, à juste titre, le plus haut bâtiment du monde.

Comme Amazon, Sears a grandi et grandi. Elle possédait ses propres gammes de produits pour les appareils ménagers, les outils et les vêtements. Et puis, il s’est aventuré complètement en dehors de son cœur de métier traditionnel. Il est allé dans l'assurance, le courtage et l'immobilier. Cela a servi aux cartes de crédit et au financement par carte de crédit. Et est-ce que quelqu'un se souvient de Prodigy? C’était une joint-venture de Sears avec IBM pour un service en ligne, bien avant le World Wide Web.

On a beaucoup parlé de la disparition de Sears, mais au risque d’une trop grande simplification, Sears s’est écarté du cadre. Avec les avoirs massifs dans tant d'industries adjacentes, il n'a pas réagi assez rapidement pour faire des économies sur les magasins, les magasins d'usine, WalMart et la vente au détail en ligne.

Et lorsqu'il a réagi, il était trop peu, trop tard. Il est passé d'une attitude de «si elle n'est pas cassée, ne la corrigez pas» à «elle est cassée et nous ne savons pas comment la réparer». Sears a tenté de revenir à ses racines du commerce de détail en se réduisant de l'existence dans le processus. Le reste, comme on dit, appartient à l'histoire. Une histoire que Jeff Bezos nous dit maintenant est inévitable.

Le sceptique ou le cynique pourrait peut-être lire entre les lignes concernant les commentaires de Bezos, car le moment choisi coïncidait avec les rumeurs entourant une éventuelle antitrust. action contre Amazon Google et d’autres géants de la technologie. Amazon pourrait également être le suivant (après Facebook et Google) pour la proverbiale gifle de l'Union européenne sur des accusations de prix d'éviction.

Et ce que Bezos n'a pas insisté auprès de ses employés: à quel point Amazon a été perturbateur et continue d’être perturbateur. La société, qui avait au départ pour objectif de «devenir le libraire mondial», a repris le commerce de détail en ligne, se démarque dans le streaming vidéo avec Amazon Prime, en brique et mortier avec Whole Foods, et a essentiellement créé Amazon Web Services

Mais Bezos souligne simplement que, aussi riches et puissants soient-ils, lui et sa société, aucun individu ni aucune société n’est invulnérable.

En outre, il a souligné dans son message aux employés est un fait froid et dur: le rythme des perturbations s’accélère. Le cycle de vie moyen des entreprises est passé de 100 ans à environ 30 ans.

Quand on considère qu’Amazon a été fondée en 1995, on peut facilement faire le calcul pour constater que sa société est folle de son trentième anniversaire. Est-ce que son temps est décalé? Peut-être peut-être pas. Mais considérons quelques précédents:

Blockbuster a atteint l'âge de 28 ans

Scott McNealy, PDG de Sun, avait l'habitude de crier: «Prenez votre déjeuner ou prenez votre déjeuner.» Sun s'est fait manger. Cela a pris environ 28 ans.

Le rythme s'accélère. Aucune entreprise ou industrie n'est à l'abri.

Cet article est publié dans le cadre du réseau des contributeurs IDG. Vous souhaitez vous inscrire?