L'un des plus grands fabricants de vin et de bière du monde a fait un énorme pas en avant vers le cannabis

15 août 2018

4 min lu

Présenté par Marijuana Business Daily

Le géant mondial des alcools Constellation Brands prévoit augmenter de manière significative sa participation dans Canopy Growth en investissant un record de 5 milliards de dollars canadiens (3,8 milliards de dollars) dans le titane partenaire exclusif mondial de MJ.

Constellation acquerra 104,5 millions d’actions directement auprès de Canopy Growth pour un montant de 48,60 $ CA par action, donnant à la société new-yorkaise propriétaire, distribution et commercialisation de 100 marques de bière, vin et spiritueux, dont Corona et Robert Mondavi – participation de 38% après l’exercice des bons de souscription existants.

Cette opération implique également les géants de Wall Street, Goldman Sachs et Bank of America Merrill Lynch. Goldman a conseillé Constellation; Bank of America Merrill Lynch fournit le financement de la transaction.

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Le plus gros investissement dans une société de cannabis à ce jour et "mettra" immédiatement " 5 milliards de dollars canadiens dans la banque de Canopy après la fermeture de la transaction", a indiqué la compagnie dans un communiqué. Constellation recevra également 139,7 millions de nouveaux warrants, qui, s’ils étaient exercés, porteraient à plus de 50% leur participation dans Canopy et fourniraient au moins 4,5 milliards de dollars CA supplémentaires à la société de marijuana diversifiée.

des liquidités pour construire et acquérir des actifs clés pour établir une échelle mondiale dans près de 30 pays poursuivant un programme fédéral sur le cannabis médical. L'argent ne sera pas investi dans d'autres actifs de culture de cannabis au Canada, a déclaré Canopy.

Lors d'une conférence téléphonique mercredi matin, le PDG Bruce Linton a qualifié l'accord de "canalisation" pour les plans internationaux de Canopy. sur le conseil d'administration de Canopy, composé de sept membres.

Constellation – l'une des plus grandes entreprises d'alcool au monde – a conclu une entente stratégique avec Canopy en octobre dernier, avec un investissement de 245,9 millions $ CA Canopy, basé à Smiths Falls.

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19659005] Les analystes s'attendent à ce que la dernière transaction stimule les fusions et les acquisitions dans le secteur.

"Quand Canopy a conclu l'accord initial avec Constellation, cela a déclenché un effet domino de transactions de boissons. Je ne serais pas surpris que cela déclenche une autre série de sociétés à la recherche d’investissements en dehors de la sphère LP (producteur autorisé), qu’il s’agisse de boissons, de produits pharmaceutiques ou de tabac », a déclaré Matt Maurer du groupe torontois Torkin Manes. ] "Au fur et à mesure que les gros joueurs grossissent, les autres joueurs chercheront à suivre le rythme. Les PME de taille moyenne chercheront à se réunir pour fusionner et maintenir leur position dans la chaîne alimentaire ", a-t-il déclaré.

Riche d’espèces et d’accès facile au capital, les sociétés de cannabis canadiennes ont connu une vague d’achats cette année, avec 48 transactions enregistrées au premier semestre pour une valeur totale de 5,2 milliards de dollars canadiens, selon un récent rapport de PwC Canada. , qui attribue le pic d'activité et la valeur à la légalisation du cannabis à usage adulte le 17 octobre.

Le dernier accord Canopy-Constellation double ce chiffre.

"Et tandis que les industries adjacentes – par exemple l'alcool – ont été relativement lents à entrer dans l'industrie du cannabis, cette nouvelle peut accélérer leur entrée, car elle offre quelque chose auquel ils n'ont jamais eu accès en Ontario – les ventes au détail », indique le rapport.

Jason Zandberg, analyste chez PI Financial à Vancouver, en Colombie-Britannique, le contrat de Canopy avec Constellation "transformationnel".

"Je pense que l’implication (de Goldman Sachs et Bank of America Merrill Lynch) accorde plus d’attention au secteur."

L'article a été publié à l'origine dans Marijuana Business Daily. Matt Lamers peut être atteint à mattl@mjbizdaily.com