janvier 11, 2022

Les investisseurs axés sur la valeur devraient-ils envisager les actions de Dillard (DDS) maintenant ?

L'investissement dans la valeur est facilement l'un des moyens les plus populaires de trouver d'excellentes actions dans n'importe quel environnement de marché. Après tout, qui ne voudrait pas trouver des actions qui passent inaperçues et qui sont des achats attrayants, ou qui offrent des remises alléchantes par rapport à la juste valeur ?

Une façon de trouver ces sociétés est de en examinant plusieurs mesures clés et ratios financiers, dont beaucoup sont cruciaux dans le processus de sélection des actions de valeur. Mettons l'action Dillard's, Inc. DDS dans cette équation et voyons si c'est un bon choix pour les investisseurs axés sur la valeur en ce moment, ou si les investisseurs qui souscrivent à cette méthodologie devraient chercher ailleurs les meilleurs choix :

Ratio PE

Une mesure clé que les investisseurs axés sur la valeur examinent toujours est le ratio cours/bénéfice, ou PE en abrégé. Cela nous montre combien les investisseurs sont prêts à payer pour chaque dollar de bénéfices dans une action donnée, et c'est facilement l'un des ratios financiers les plus populaires au monde. La meilleure utilisation du ratio PE est de comparer le ratio PE actuel de l'action avec : a) où ce ratio a été dans le passé ; b) comment il se compare à la moyenne de l'industrie/du secteur ; et c) comment il se compare au marché dans son ensemble.

Sur ce front, Dillard's a un ratio PE sur douze derniers mois de 8,22, comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous :

Source de l'image : Zacks Investment Research

En outre, le PE de l'action se compare favorablement au ratio PE sur douze mois du secteur Zacks Retail-Wholesale, qui s'élève à 29,16. À tout le moins, cela indique que le titre est actuellement relativement sous-évalué par rapport à ses pairs.

Source de l'image : Zacks Investment Research

Nous devons également souligner que Dillard's a un ratio PE à terme (prix par rapport aux bénéfices de cette année) de seulement 8,89, ce qui est un peu plus élevé que le niveau actuel. Il est donc juste de s'attendre à une augmentation du cours de l'action de la société à court terme.

Ratio P/S

Une autre mesure clé à noter est le ratio prix/ventes. Cette approche compare le prix d'une action donnée à ses ventes totales, où une lecture inférieure est généralement considérée comme meilleure. Certaines personnes aiment cette mesure plus que d'autres axées sur la valeur, car elle examine les ventes, quelque chose qui est beaucoup plus difficile à manipuler avec des astuces comptables que les bénéfices.

À l'heure actuelle, Dillard a un rapport P/S d'environ 0,77. C'est inférieur à la moyenne du S&P 500, qui se situe actuellement à 5,05. De plus, comme nous pouvons le voir dans le graphique ci-dessous, ce chiffre est inférieur aux sommets de cette action en particulier au cours des dernières années.

Source de l'image : Zacks Investment Research

] Si quoi que ce soit, DDS se situe dans la partie inférieure de sa fourchette dans la période de temps à partir d'une métrique P/S, suggérant un certain niveau de trading sous-évalué, du moins par rapport aux normes historiques.

Broad Value Outlook

Dans l'ensemble, Dillard's a actuellement un score de valeur Zacks de A, ce qui le place dans le top 20 % de tous les stocks que nous couvrons à partir de ce look. Cela fait de Dillard un choix solide pour les investisseurs axés sur la valeur.

Qu'en est-il du stock en général ?

Bien que Dillard's puisse être un bon choix pour les investisseurs axés sur la valeur, de nombreux autres facteurs doivent être pris en compte avant d'investir dans ce nom. En particulier, il convient de noter que la société a un score de croissance de F et un score de Momentum de C. Cela donne à DDS un score Zacks VGM – ou sa note fondamentale globale – de A. (Vous pouvez en savoir plus sur les scores de style Zacks ici >>)

En attendant, les récentes estimations de bénéfices de la société sont encourageantes. L'année en cours a vu cinq estimations augmenter au cours des soixante derniers jours contre trois en baisse, tandis que l'estimation pour l'ensemble de l'année 2021 a connu trois révisions à la hausse contre une à la baisse au cours de la même période.

Cela a eu un impact positif sur l'estimation consensuelle, car l'estimation consensuelle de l'année en cours s'est améliorée de 19,7 % au cours des deux derniers mois, tandis que l'estimation pour l'année 2021 a augmenté de 1,4 %. Vous pouvez voir la tendance de l'estimation du consensus et l'évolution récente des cours de l'action dans le graphique ci-dessous : à court terme. Un classement solide de l'industrie (parmi les 1 % supérieurs de plus de 250 industries) et un classement Zacks n ° 1 renforcent encore notre confiance.

Cependant, au cours des deux dernières années, l'industrie de la vente au détail de Zacks – Grands magasins régionaux a clairement sous-performé le marché. en général, comme vous pouvez le voir ci-dessous :

Source de l'image : Zacks Investment Research

Ainsi, les investisseurs axés sur la valeur pourraient vouloir attendre que les tendances du secteur se retournent dans ce nom d'abord, mais une fois que cela se produit, ce titre pourrait être un choix convaincant.

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Dillard's, Inc. (DDS): Free Stock Analysis Report

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