Les augmentations de volume déclenchent des redressements pour ces 3 actions

• Teva Pharmaceutical Industries Limited a augmenté de 28 % le 27 juillet
• Chipotle Mexican Grill, Inc. a bondi de 15 % le 27 juillet
• Le 2 août, Pinterestmstock a augmenté de 12 %

Lorsque le volume monte lors d’un festival de musique d’été, les oreilles des spectateurs se dressent. Il en va de même pour le volume des transactions boursières.

Le volume, le nombre d’actions qui s’échangent au cours d’une période donnée, indique le niveau d’intérêt généré par une action. Elle est souvent causée par un gros titre d’actualité, une grosse transaction institutionnelle ou un fort intérêt pour le commerce de détail.

Lorsque les investisseurs voient un gros pic de volume sur un graphique, la curiosité monte. Ils veulent savoir ce qu’il y a derrière et ce qui les attend. S’il ne s’agit pas d’un coup de chance ponctuel, cela peut entraîner une tendance haussière prolongée ou tendance baissière parce que plus de gens suivent le stock.

Il existe d’innombrables historiques exemples de graphiques de mouvements à volume élevé qui marquent le début de reprises ou de baisses soutenues. Ces derniers jours, il y a eu un tas de journées intéressantes à fort volume qui ont revigoré les actions affaiblies. Accordons-nous sur quelques exemples.

Pourquoi le stock de Teva Pharmaceutical augmente-t-il ?

Teva Pharmaceutical Industries Limited (Bourse de New York : TEVA) a augmenté de 28 % le 27 juillet à la suite de sa mise à jour du deuxième trimestre. Le volume était de près de 70 millions ce jour-là, soit près de sept fois la normale et l’activité de trading sur une journée la plus élevée depuis 2019. Pourtant, ce ne sont pas les résultats financiers exceptionnels qui ont été principalement responsables du mouvement (bien que la société ait facilement dépassé les bénéfices de Wall Street estimations).

Le géant pharmaceutique israélien a fait état d’une proposition de règlement de 4,35 milliards de dollars avec les États américains et les gouvernements locaux concernant des poursuites pour opioïdes. S’il est approuvé, Teva verserait jusqu’à 3,7 milliards de dollars en paiements en espèces sur une période de 13 ans, consacrerait 1,2 milliard de dollars à la naloxone, un médicament d’inversion des opioïdes, et verserait environ 100 millions de dollars aux tribus amérindiennes. Le règlement national pourrait mettre fin aux milliers de poursuites judiciaires concernant le rôle présumé de l’entreprise dans l’épidémie d’opioïdes dans le pays.

Du point de vue de l’investissement, une résolution lèverait un nuage d’incertitude inquiétant qui plane sur le titre depuis 2016. Sur la base de l’élan de Teva depuis la nouvelle, le marché pense qu’il y a de bonnes chances que la proposition soit acceptée. La semaine dernière, le titre a atteint un sommet de 10,69 $ sur 52 semaines, le volume quotidien restant bien au-dessus de la moyenne.

Pourquoi le volume des transactions de Chipotle a-t-il augmenté ?

Chipotle Mexican Grill, Inc. (Bourse de New York : CMG) a bondi de 15 % le 27 juillet, soit plus de cinq fois son volume moyen sur 90 jours. Les 1,4 million d’actions échangées ce jour-là correspondaient à ce que nous avons vu en juillet 2021 lorsque la société a enregistré un gros battement de bénéfices au deuxième trimestre. Cette décision a finalement propulsé l’action à un niveau record de près de 2 000 dollars avant de tomber en dessous de 1 200 dollars plus tôt cet été.

C’était déjà vu pour l’opérateur de la chaîne de burrito à service rapide. Le bénéfice par action ajusté du deuxième trimestre a augmenté de 25 % et a largement dépassé les prévisions du consensus. Bien que les ventes aient été inférieures aux prévisions, une amélioration de la marge d’exploitation reflétant une hausse des prix des menus et une baisse des frais de livraison a conduit à la surperformance. Chipotle a enregistré une augmentation des commandes numériques au cours du trimestre, car de plus en plus de consommateurs se sont tournés vers des applications de livraison tierces telles que Grubhub et UberEats pour satisfaire leurs envies alimentaires du sud-ouest.

Le déménagement à volume élevé a aidé le stock récupérer une grande partie de ses récentes pertes. La semaine dernière, il a clôturé au-dessus de 1 600 $ pour la première fois depuis avril 2022, les acheteurs imitant le flux de trafic récent dans les plus de 3 100 emplacements de Chipotle. Après un premier trimestre mitigé, la rentabilité semble à nouveau grésiller avec des clients fidèles montrant une volonté de payer plus. Sur la base de cette demande inélastique et des tendances des commandes mobiles, la rue prévoit une accélération de la croissance des bénéfices au troisième trimestre à 30%, ce qui pourrait maintenir l’intérêt des investisseurs pour le titre pendant au moins les prochains mois.

Pinterest Stock est-il dans une tendance haussière?

Le marché est manifeste enfin de l’intérêt sur Pinterest, Inc. (NYSE : ÉPINGLES) à nouveau après qu’un ralentissement prolongé ait effacé ses énormes gains liés à la pandémie. Le 2 août, l’action a augmenté de 12 % en volume après que la plate-forme astucieuse de médias sociaux a publié des mesures de performance mitigées au deuxième trimestre. Les revenus et les utilisateurs moyens mensuels (MAU) ont dépassé les estimations consensuelles, mais les bénéfices ont été bien inférieurs.

Ce qui a éclipsé les résultats récents et les faibles prévisions du T3, cependant, c’est la participation importante de l’investisseur activiste Elliott Management dans la société. Malgré la faiblesse du marché publicitaire actuel, Elliott a récemment exprimé une grande « conviction » sur Pinterest, affirmant que des opportunités de « création de valeur » se profilent à l’horizon. En tant que plus grand investisseur de la société avec une participation de près de 10 %, Elliott a contribué à insuffler une nouvelle vie à un titre générant un intérêt improbable de la part des investisseurs institutionnels et particuliers.

Pinterest a du pain sur la planche, mais avec un activiste de premier plan impliqué et l’ancien cadre de Google Bill Ready en tant que nouveau PDG, des signes d’un revirement potentiel se forment.

Mais alors que les commerçants sont plus excités, Wall Street a jusqu’à présent adopté une position prudemment optimiste. Alors que la plupart des analystes expriment le besoin de voir une preuve d’exécution, Pinterest a toujours une note consensuelle ferme. l’intérêt retrouvé pour Pinterest dure.

Chipotle Mexican Grill fait partie de la Indice des entrepreneursqui suit certaines des plus grandes sociétés cotées en bourse fondées et dirigées par des entrepreneurs.