Les actions du nord (NOG) évoluent à peine depuis le décalage des bénéfices du troisième trimestre

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Cette histoire est parue à l'origine sur Zacks

Northern Oil and Gas NOG l'action n'a montré aucun mouvement substantiel depuis l'annonce des résultats du troisième trimestre 2021 le 5 novembre. Malgré les prévisions améliorées de la société pour 2021. , des prix des matières premières plus élevés et une production meilleure que prévu, ses actions n'ont pas affiché de tendance haussière en raison d'une dette à long terme massive, limitant sa flexibilité financière et limitant ainsi sa croissance. Le manque de résultat net de Northern malgré l'aide des prix plus élevés a ajouté au scepticisme des investisseurs. Zacks Consensus Estimation de 91 cents, en raison de l'augmentation des dépenses en capital pour le forage et le développement organiques. Cependant, le même résultat s'est considérablement amélioré par rapport au bénéfice de 51 cents de l'année dernière. La surperformance peut être attribuée aux prix plus élevés des matières premières et à une production meilleure que prévu.

Les ventes de pétrole et de gaz de la société de 259,67 millions de dollars ont dépassé l'estimation du consensus de Zacks de 215 millions de dollars. Le chiffre d'affaires a également grimpé en flèche par rapport au chiffre de 74 millions de dollars enregistré il y a un an.

Northern, qui a récemment institué une hausse de 78 % des dividendes, a vu son EBITDA ajusté augmenter de 65 % pour atteindre 136,1 millions de dollars.

Production et réalisations de prix

La production du troisième trimestre (comprenant 59 % de pétrole) a bondi de 98 % par rapport au niveau de l'année dernière pour atteindre 57 647 barils d'équivalent pétrole par jour (bep/j) et a dépassé l'estimation du consensus de Zacks de 56 295 bep/j. Alors que le volume de pétrole s'élevait à 34 035 barils par jour (en hausse de 52 % d'une année sur l'autre), le gaz naturel a totalisé 141 677 000 pieds cubes par jour (en hausse de 252 %).

Le prix de vente moyen du brut au troisième trimestre était de 64,91 $ par jour. baril, reflétant une augmentation de 89 % par rapport à la réalisation de 34,36 $ l'année précédente. Le prix moyen réalisé du gaz naturel était de 4,33 $ par millier de pieds cubes, contre 83 cents au cours de la période de l'année précédente.

Coûts et dépenses

Le total des dépenses d'exploitation au cours du trimestre a chuté à 104,5 millions de dollars par rapport aux 266 millions de dollars du trimestre de l'année précédente. . Cela s'explique principalement par l'absence de charges de dépréciation massives de 199,5 millions de dollars que Northern avait encourues au troisième trimestre de 2020. Les charges d'exploitation de location de la société ont également chuté à 8,15 dollars par baril d'équivalent pétrole (Boe) par rapport au chiffre de l'année précédente de 9,04 $ par bep. Pendant ce temps, les frais généraux et administratifs ont diminué de 40 % en glissement annuel sur une base par baril.

Situation financière

Hors fonds de roulement, les flux de trésorerie liés à l'exploitation ont bondi de 253 % à 122,3 millions de dollars, tandis que les dépenses en capital de forage et de développement organiques de Northern s'élevait à 53 millions de dollars. Le flux de trésorerie disponible de la société pour le trimestre était de 55,4 millions de dollars.

Au 30 septembre, le propriétaire d'intérêts minoritaires non opérationnels dans des milliers de puits de pétrole et de gaz disposait de 2 millions de dollars en trésorerie et équivalents de trésorerie. La société avait une dette à long terme de 858,4 millions de dollars.

Orientation

En raison de la récente acquisition en cours du bassin de Williston, la production de Northern pour 2021 est maintenant prévue dans la fourchette 51 750 – 53 750 bep/j, contre 49 500 – 54 250. Boe/d mentionné plus haut. La société réitère les prévisions de mélange de pétrole de cette année de 63 à 64 %. Cependant, l'explorateur de l'énergie a abaissé le bas de ses prévisions de dépenses d'investissement annuelles de 10 millions de dollars à 215 – 250 millions de dollars. a augmenté depuis le début de cette année, grâce à la forte demande résultant de la réouverture économique. La remontée des prix du pétrole et du gaz naturel a permis aux opérateurs de réaliser une solide performance financière. Alors que Northern n'a pas réussi à battre l'estimation du consensus de Zacks, la plupart des sociétés d'exploration et de production ont publié des résultats encourageants.

En particulier, les grandes entreprises en amont comme EOG Resources EOGDiamondback Energy FANG et ConocoPhillips COPchacune portant actuellement a Zacks Rank #1 (Strong Buy), a généré des chiffres de bénéfices meilleurs que prévu pour le troisième trimestre. Vous pouvez voir la liste complète des actions Zacks #1 Rank d'aujourd'hui ici.

EOG Resources a déclaré un bénéfice ajusté par action de 2,16 $ au troisième trimestre 2021, dépassant l'estimation du consensus de Zacks de 2,01 $. Les bénéfices élevés étaient dus à l'augmentation des volumes de production et à une meilleure réalisation des prix des produits de base.

EOG a annoncé un dividende trimestriel de 75 cents par action, indiquant une augmentation de 82 pour cent par rapport au niveau précédent. Le dividende sera versé le 28 janvier 2022 à ses actionnaires inscrits au 14 janvier 2022. EOG a également déclaré un dividende spécial de 2 $ par action. Son conseil d'administration a mis à jour son autorisation de rachat d'actions à 5 milliards de dollars.

Diamondback Energy a déclaré un bénéfice ajusté de 2,94 $ par action au troisième trimestre 2021, dépassant l'estimation du consensus de Zacks de 2,81 $ et le bénéfice du trimestre de l'année dernière de 62 cents. Le résultat net de FANG a été favorisé par une production meilleure que prévu.

Le conseil d'administration de Diamondback a déclaré un dividende de 50 cents par action pour le troisième trimestre. Cela signifie une hausse de 11,1% de son versement trimestriel par rapport au niveau précédent de 45 cents. Le montant sera versé le 18 novembre 2021 à ses actionnaires inscrits au 11 novembre. La société Zacks Rank #1 (Strong Buy) a également généré un cash-flow libre de 740 millions de dollars au troisième trimestre.

ConocoPhillips a déclaré un bénéfice ajusté par action de 1,77 $ au troisième trimestre 2021, dépassant largement l'estimation du consensus de Zacks de 1,53 $. La surperformance est due à l'augmentation des volumes de production, en raison de l'acquisition de Concho et de la hausse des prix réalisés des matières premières.

Basé à Houston, Texas, l'un des plus grands producteurs indépendants de pétrole et de gaz au monde a totalisé 1,3 milliard de dollars en dépenses d'investissement et en dividendes. les paiements ont rapporté 579 millions de dollars. La trésorerie nette de ConocoPhillips provenant des activités d'exploitation a été enregistrée à 4,8 milliards de dollars, contre 868 millions de dollars il y a un an. COP a généré un flux de trésorerie disponible de 2,8 milliards de dollars au troisième trimestre.

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