Les actions de Delek (DK) baissent de 6,1% malgré les bénéfices du troisième trimestre

Les actions de Delek US Holdings, Inc. DK ont chuté de 6,1% depuis l'annonce des résultats du troisième trimestre 2021 le 4 novembre.

Ce mouvement de baisse des stocks pourrait être déclenché par un endettement énorme au troisième trimestre, une augmentation des dépenses d'exploitation et un manque de contribution du segment de détail de DK.

Derrière les titres des bénéfices

Les résultats du troisième trimestre 2021 de Delek ont ​​récemment fait état d'un bénéfice ajusté de 13 cents par action. L'estimation de consensus de Zacks était d'une perte de 34 cents. Le résultat net a inversé la perte de 1,01 $ du trimestre de l'exercice précédent, attribuable à une contribution plus forte que prévu de son segment de raffinage. La marge de l'unité de raffinage était de 91,4 millions de dollars, dépassant l'estimation du consensus de Zacks de 66 millions de dollars. Performances segmentaires

Raffinage :  DK a signalé une marge positive de 91,4 millions de dollars pour ce segment, contre 17,8 millions de moins au trimestre de l'année précédente. De plus, les marges ajustées de 91,8 millions de dollars ont rebondi par rapport à -21,2 millions de dollars il y a un an. Les résultats se sont améliorés grâce à l'augmentation de la propagation du crack, car la fréquence croissante de la vaccination et une reprise économique mondiale ont soutenu la demande.

Logistique :  Cette unité représente la participation majoritaire de Delek dans Delek Logistics Partners, LP (DKL), une société en commandite principale cotée en bourse qui possède, exploite, développe et acquiert des pipelines et d'autres actifs intermédiaires. La marge de 67,2 millions de dollars de l'unité Logistique était conforme au chiffre de l'année précédente, en raison d'une utilisation et d'une demande plus élevées des raffineries, qui ont été partiellement compensées par les dépenses d'exploitation associées aux travaux d'intégrité des pipelines.

Détail : [19659009] La marge de l'unité, qui a été formée à partir de l'acquisition d'Alon USA Energy en 2017, a chuté de 2,2% à 17,9 millions de dollars par rapport au niveau de 18,3 millions de dollars du trimestre de l'année précédente en raison de la baisse des ventes de carburant au détail. Les ventes de marchandises de Delek de 81,7 millions de dollars avec une marge de 33,7 %, en moyenne, se comparent défavorablement aux ventes de 86,8 millions de dollars, avec une marge de 31,6 %, en moyenne, l'année précédente. Ses ventes au détail de gallons de carburant ont totalisé 41,9 millions de dollars au cours du trimestre de septembre 2021, la marge moyenne étant de 33 cents le gallon. Cela se compare défavorablement aux ventes de 45,1 millions de dollars, la marge moyenne étant de 31 cents par gallon au troisième trimestre 2020.

Finances

Les dépenses d'exploitation totales engagées au cours du trimestre ont augmenté de 36,1% par rapport au niveau de la période de l'année précédente pour atteindre 2 910,7 millions de dollars.

Au cours du trimestre considéré, Delek a dépensé 28,9 millions de dollars en programmes d'investissement (50,2 % sur le segment de raffinage). Au 30 septembre 2021, DK disposait d'une trésorerie et d'équivalents de trésorerie d'une valeur de 830,6 millions de dollars et d'une dette à long terme de 2 158,8 millions de dollars, avec un total de la dette par rapport au capital total de 68,8 %. les dépenses d'exploitation se situent entre 150 et 160 millions de dollars tandis que le débit total de brut est estimé entre 280 000 et 290 000 barils par jour.

DK prévoit ses dépenses en capital pour 2021 à environ 205-210 millions de dollars, sur une base brute.

Zacks Rang et choix de clés

Delek a actuellement un Zacks Rank #3 (Hold). Certains acteurs mieux classés dans l'espace energy  sont EOG Resources EOGDiamondback Energy FANG et ConocoPhillips COP chacun affichant actuellement un Zacks Rank #1 (Strong Buy). Vous pouvez voir la liste complète des actions Zacks #1 Rank d'aujourd'hui ici.

EOG Resources a déclaré un bénéfice ajusté par action de 2,16 $ au troisième trimestre 2021, dépassant l'estimation du consensus de Zacks de 2,01 $. Les bénéfices élevés étaient dus à l'augmentation des volumes de production et à une meilleure réalisation des prix des produits de base.

EOG a annoncé un dividende trimestriel de 75 cents par action, indiquant une augmentation de 82 pour cent par rapport au niveau précédent. Le dividende sera versé le 28 janvier 2022 à ses actionnaires inscrits au 14 janvier 2022. EOG Resources a également déclaré un dividende spécial de 2 $ par action. De plus, le conseil d'administration a mis à jour son autorisation de rachat d'actions à 5 milliards de dollars.

Diamondback Energy a déclaré un bénéfice ajusté de 2,94 $ par action au troisième trimestre de 2021, dépassant l'estimation du consensus de Zacks de 2,81 $ et le bénéfice du trimestre de l'année dernière de 62 cents. . Le résultat net de FANG a été aidé par une production meilleure que prévu.

Le conseil d'administration a déclaré un dividende de 50 cents par action pour le troisième trimestre, ce qui représente une augmentation de 11,1% du paiement trimestriel de Diamondback Energy par rapport au niveau précédent de 45 cents. Le montant sera versé le 18 novembre 2021 à ses actionnaires inscrits au 11 novembre. FANG a également généré un flux de trésorerie disponible de 740 millions de dollars au troisième trimestre.

ConocoPhillips a publié un bénéfice ajusté par action pour le troisième trimestre 2021. de 1,77 $, battant confortablement l'estimation du consensus de Zacks de 1,53 $. Cette surperformance est due à l'augmentation des volumes de production due à l'acquisition de Concho et à la hausse des prix réalisés des produits de base.

Basée à Houston, Texas, les dépenses en capital et les investissements de l'un des plus grands producteurs indépendants de pétrole et de gaz au monde ont totalisé 1,3 milliard de dollars, et les paiements de dividendes ont rapporté 579 millions de dollars. La trésorerie nette de ConocoPhillips provenant des activités d'exploitation a été enregistrée à 4,8 milliards de dollars, contre 868 millions de dollars il y a un an. COP a généré un flux de trésorerie disponible de 2,8 milliards de dollars au troisième trimestre.

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