février 17, 2024

Les actions à petite capitalisation sont-elles prêtes à prendre la tête du classement ?

Le S&P 500 (SPY) continue de danser autour des 5 000. Cependant, de nombreux commentateurs de marché se demandent quand ces grandes capitalisations vont passer le relais aux petites capitalisations après 4 ans d’avantage. Rappelons-nous qu’il y a 100 ans, les petits stocks présentaient un avantage clair et net. Découvrez ce que Steve Reitmeister prédit pour l’année à venir, y compris un aperçu des 12 principales actions à acheter maintenant. Lisez ci-dessous pour en savoir plus.

Si les actions dépassent 5 000 pour le S&P 500 (ESPIONNER) maintenant?

Non… ce n’est pas très logique dans la mesure où la date de début des baisses de taux de la Fed ne cesse d’être repoussée de plus en plus loin. Cependant, il est important de comprendre que lorsque vous êtes dans un marché haussier, il est préférable de simplement rester investi car vous ne savez jamais quand la prochaine hausse aura lieu.

Cela signifie que de plus en plus de preuves confirment que le market timing est un « la course des imbéciles« . Donc, la chose sage est simplement de rester optimiste pendant les marchés haussiers.

Cela ne signifie pas que tous les titres augmenteront. Alors passons notre temps aujourd’hui à discuter des actions qui ont les meilleures chances de surperformer en 2024.

Commentaire du marché

Ce fut une semaine intéressante pour le marché. Après deux séances consécutives dépassant les 5 000, les actions ont été ébranlées par le rapport de mardi sur l’IPC, beaucoup plus chaud que prévu, qui a repoussé la date probable de début des réductions de taux.

La baisse de -1,37 % du S&P 500 a été assez brutale. Mais la réduction de 3,96 % des petites capitalisations a été encore plus brutale.

Ce « semblait » pour préparer le terrain pour une période de consolidation en dessous de 5 000 et peut-être un repli plus prononcé de 3 à 5 % alors que les investisseurs attendent un signal plus clair pour aller de l’avant. Pourtant, mercredi, les investisseurs ont manifestement eu un cas d’amnésie alors que les actions ont clôturé la séance à 5 000,62. Et puis Jeudi, il a encore augmenté à 5 029,73.

Si vous voulez un récit pour expliquer cela, alors il pourrait être déformé que le rapport sur les ventes au détail de jeudi, beaucoup plus faible que prévu, devrait aider à résoudre le problème de l’inflation. Toutefois, cela ne tient pas beaucoup la route alors que les estimations de GDPNow tablent toujours sur une croissance de +2,9% au premier trimestre.

C’est un peu trop chaud au goût de la Fed. Cela signifie que ces niveaux de croissance sont supérieurs à la tendance pour l’économie américaine, ce qui entraîne davantage de pressions inflationnistes.

Nul doute que la Fed préférerait un vrai « atterrissage en douceur » on se rapproche d’une croissance du PIB de 1 % qui s’accompagnerait d’une plus grande modération des pressions inflationnistes.

Cela nous ramène à la partie « esprits animaux » de l’investissement :

Les marchés haussiers seront haussiers… et les marchés baissiers seront baissiers.

Personne ne prétend que nous ne sommes pas actuellement dans un marché haussier. Ainsi, aussi logique qu’il puisse paraître que la récente progression des actions se ralentisse jusqu’à ce que le calendrier des baisses de taux de la Fed soit plus clair… il est également imprudent de parier contre cette tendance haussière primaire.

Pour résumer… restez optimiste jusqu’à ce qu’il y ait des craintes de récession qui augmenteraient les chances qu’une récession se forme.

Cela étant dit, je m’en tiendrai à mes pronostics précédents pour 2024, selon lesquels il n’y a pas beaucoup de potentiel de hausse pour le S&P 500 après les énormes gains des 17 derniers mois par rapport aux plus bas d’octobre 2022. Au lieu de cela, les grandes capitalisations, et en particulier les Magnificent 7 mega caps, qui dominent l’indice, sont pleinement valorisées, voire surévaluées selon la plupart des normes objectives.

Je soupçonne que 5 250 (environ 10 % au-dessus de la clôture de 2023) constitue un potentiel de hausse généreux pour le marché cette année. Au lieu de cela, je prévois que l’avantage de 4 ans dont bénéficient les grandes capitalisations par rapport à leurs homologues plus petites va prendre fin.

Ce vent a commencé à s’inverser lors du rallye de fin 2023. Pourtant, à mesure que le calendrier s’oriente vers 2024, les investisseurs sont revenus à leurs vieilles habitudes.

Il s’agit d’une concentration dans les actions Magnificent 7 qui ont des méga-capitalisations bien en avance sur le peloton. Ceci est clairement affiché dans le graphique ci-dessous :

La bonne nouvelle est que la semaine dernière, les petites capitalisations ont pris le relais pour mener la course à l’investissement en actions. Et oui, les Mega Caps ont appuyé sur pause en même temps.

Mon instinct continue de croire fermement que cette tendance récente a du poids. Les investisseurs devront regarder de plus en plus loin pour trouver des actions dignes d’un plus grand potentiel de hausse.

Cela les conduira vers des petites et moyennes capitalisations qui présentent des perspectives de croissance impressionnantes. La clé étant des valorisations beaucoup plus raisonnables que celles de leurs homologues à grande capitalisation. La combinaison d’une croissance supérieure + une valorisation attrayante = un plus grand potentiel de hausse.

Ce manuel d’investissement est au cœur même de la façon dont je gère mes portefeuilles cette année. Et nous nous appuyons volontiers sur la force de notre système de notation POWR.

Ce système quantitatif analyse 5 300 actions selon les mêmes 118 facteurs. Cela signifie qu’il peut analyser les mérites fondamentaux et l’évolution des prix d’Apple et de NVIDIA selon les mêmes critères qu’il peut mesurer une capitalisation boursière de 500 millions de dollars.Sous le radar » sélection.

En effet, c’est l’analyse quotidienne de 118 facteurs différents pour chaque action qui révèle celles présentant des caractéristiques de croissance et de valeur exceptionnelles qui laissent présager une surperformance future. Et c’est pourquoi ce graphique de performance POWR Ratings datant de 1999 parle de lui-même :

Quelles actions POWR Ratings les mieux notées suis-je en train de sélectionner en ce moment ?

Lisez ci-dessous pour les réponses…

Que faire ensuite?

Découvrez mon portefeuille actuel de 12 actions remplies à ras bord avec les avantages surperformants trouvés dans notre modèle exclusif POWR Ratings. (Presque 4 fois mieux que le S&P 500 depuis 1999)

Cela comprend 5 petites capitalisations méconnues récemment ajoutées avec un énorme potentiel de hausse.

De plus, j’ai un ETF spécial qui est incroyablement bien placé pour devancer le marché dans les semaines et les mois à venir.

Tout cela est basé sur mes 43 années d’expérience en investissement dans les marchés haussiers… les marchés baissiers… et tout le reste.

Si vous êtes curieux d’en savoir plus et souhaitez voir ces 13 métiers chanceux sélectionnés à la main, veuillez cliquer sur le lien ci-dessous pour commencer maintenant.

Plan de trading et meilleurs choix de Steve Reitmeister >

Je vous souhaite un monde de succès en matière d’investissement !

Steve Reitmeister…mais tout le monde m’appelle Reity (prononcé « Righty »)
PDG, StockNews.com et Rédacteur, Reitmeister Total Return

Les actions SPY se négociaient à 500,82 $ par action vendredi matin, en baisse de 1,19 $ (-0,24 %). Depuis le début de l’année, SPY a gagné 5,37 %, contre une hausse de % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Steve Reitmeister

Steve est mieux connu du public de StockNews sous le nom de « Reity ». Non seulement il est le PDG de la société, mais il partage également ses 40 années d’expérience en investissement dans le Portefeuille de rendement total Reitmeister. Apprenez-en davantage sur le parcours de Reity, ainsi que sur des liens vers ses articles et sélections d’actions les plus récents.