Les 4 plus grands drapeaux rouges à rechercher lors de l'achat d'une entreprise

Lorsqueacheter une entreprise , vous ne pouvez pas vous permettre de vous laisser emporter par les émotions du processus et vous ne pouvez certainement pas fermer les yeux sur quoi que ce soit. Chaque "coin" doit être exposé, analysé et soigneusement considéré. Ne pas le faire pourrait entraîner unemauvais investissementqui finit par revenir vous hanter.

Au fur et à mesure que vous faites votre analyse etvérifications nécessairesil y a certainsdrapeaux rouges cela devrait vous mettre en état d'alerte. Ils ne signifient pas nécessairement que vous ne pouvez pas acheter l'entreprise, mais ils éveillent les soupçons. Dans cet article, nous vous expliquerons ce qu'ils sont et pourquoi il vaut mieux les éviter.

Gardez un œil sur ces drapeaux rouges de diligence raisonnable

La plupart des entreprises échouent. C'est juste la froide et dure vérité. La recherche montre que20% des entreprises échouentau sein de laPremière année , tandis qu'environ la moitié se sont effondrés au bout de cinq ans. Après une décennie, seulement un tiers des entreprises sont encore en activité. Ainsi, même si l'entreprise que vous souhaitez acheter a dépassé les deux premières années, il y a encore des moments difficiles à venir. Évitez de rendre les choses plus difficiles qu'elles ne devraient l'être en gardant un œil sur les drapeaux rouges et les panneaux d'avertissement suivants.

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1. Chiffres d'affaires en baisse

La baisse des chiffres de vente n'est pas un problème en soi. (Parfois, ils vous donnent en fait un effet de levier pour pouvoir acheter l'entreprise à un prix inférieur, puis apporter des correctifs faciles pour ramener les revenus à des niveaux normaux). Cependant, s'il y a une tendance à long terme, faites quelques recherches pour savoir pourquoi.

Par exemple, disons que ce sont les revenus trimestriels des deux dernières années :

• 1er exercice, T1 : 1 million de dollars

• 1er exercice, 2e trimestre : 2 millions de dollars

• 1er exercice, 3e trimestre : 3 millions de dollars

• 1er exercice, 4e trimestre : 1 million de dollars

• Année 2, Q1 : 750 000 $

• 2e année, 2e trimestre : 600 000 $

• 2e année, 3e trimestre : 500 000 $

• 2e année, 4e trimestre : 350 000 $

Un rapide coup d'œil à ces chiffres vous montre que quelque chose ne va pas du tout. C'est plus qu'un petit problème. Il y a un problème fondamental avec lemodèle d'affaires ou le marché. Même si vous pouvez acheter l'entreprise à une juste valeur, il devrait y avoir de plus grandes questions quant à savoir si l'entreprise peut ou non être redressée. Cela pourrait être une situation où il y a des facteurs en jeu qui sont hors de votre contrôle.

2. Argumentaire de vente à haute pression

Une bonne réputation et un bon bilan d'entreprise parlent d'eux-mêmes. Il n'y a pas besoin d'un énorme argumentaire de vente de la part du vendeur. Au contraire, ils devraient être ceux qui disposent de l'effet de levier, en présentant les offres des acheteurs.

Si vous êtes le destinataire d'unargumentaire de vente à haute pression , demandez-vous pourquoi cela pourrait être le cas. Il y a de fortes chances que le vendeur veuille décharger l'entreprise rapidement. Il pourrait y avoir des raisons valables à cela, mais il pourrait aussi y avoir quelques préoccupations.

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3. En retard sur les impôts

Ne vous contentez pas de prendre les finances internes d'une entreprise pour argent comptant. Mettez la main sur (au moins) les dossiers fiscaux des trois dernières années et assurez-vous qu'ils sont cohérents avec ce qui est déclaré sur le compte de l'entreprise.États financiers . Si les chiffres ne s'additionnent pas ou si quelque chose a une drôle d'odeur, examinez-le attentivement.

4. Passé douteux

Regardez au-delà de labilan et financiers. Vous devez également tenir compte de la marque de l'entreprise et de sa présence dans l'industrie.

L'une des choses les plus faciles à faire est d'exécuter unGoogle rechercher le nom de l'entreprise et étudier les premières pages de résultats. Lisez tout ce qui vous tombe sous la main. Ceci comprendarticles de blogpublications sur les réseaux sociaux, reportages, images, vidéos, critiques, témoignages, sites de notation indépendants, entretiens avec les fondateurs, etc.

Pendant que vous faites vos recherches, notez tout ce qui est négatif. Cela peut être quelque chose d'aussi simple qu'un avis d'une étoile pour un produit ou d'aussi grave qu'une question juridique. Parce que voici le problème : une fois que vous avez acheté l'entreprise, tous les problèmes de l'ancien propriétaire deviennent instantanément les vôtres. Peu importe si vous n'étiez pas affilié à l'entreprise lorsque quelqu'un a écrit une critique ou un article cinglant, cela vous suivra partout. Ce n'est pas nécessairement une raison pourne pasl'achat d'une entreprise, mais cela devrait vous inciter à faire une pause pour effectuer une évaluation encore plus minutieuse.

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Ne sous-estimez jamais l'importance d'une diligence raisonnable rigoureuse lors de l'acquisition d'une entreprise. Alors que ceprocessus de vérification peut sembler épuisant et écrasant, c'est une partie essentielle du processus. Non seulement vous dénicherez les squelettes proverbiaux dans le placard, mais vous pourrez également trouver des avantages cachés et des points lumineux dont vous n'étiez pas au courant auparavant.