Le stock de Medtronic continue d’avancer

Fabricant de dispositifs médicaux Medtronic (NYSE : MDT) l’action est en baisse (-14%) sur l’année. Medtronic est le plus grand fabricant de dispositifs médicaux au monde avec un portefeuille de moniteurs de glucose, de stents, de pompes à insuline, de stimulateurs cardiaques et de cathéters. Il sert des patients dans plus de 150 pays. La Société fait Équipement médical pour traiter les maladies chroniques, notamment les maladies cardiovasculaires, rénales et le diabète, ainsi que les segments des neurosciences et de la chirurgie médicale. Les volumes de procédures sont revenus àCOVID niveaux. La Société a historiquement maintenu une croissance stable grâce à des stratégies haussières et marchés baissiers car il a continué à augmenter son dividende de manière constante pendant 45 ans. Le plus gros problème de la société était chaîne d’approvisionnement les perturbations en Chine étant les principaux contributeurs au quatrième trimestre fiscal 2022 manque à gagner. D’autres vents contraires comprenaient des pénuries de matières premières, inflationniste et Effets de change, que la Société pourrait partiellement atténuer avec le lancement de nouveaux produits cette année. La Société a récemment reçu Approbation de la FDA pour sa plate-forme de planification UNiD Spine Analyzer v4.0 qui fournit des modèles prédictifs aux chirurgiens effectuant des chirurgies du rachis lombaire inférieur. C’est la première société aux États-Unis à recevoir l’autorisation de la FDA pour des modèles prédictifs pour la chirurgie du rachis. Abbott (NYSE : ABT) est le principal concurrent avec ses stimulateurs cardiaques et ses stents grâce à l’acquisition de son rival St. James Medical. Il est également en concurrence avec le moniteur de glycémie FreeStyle Libre d’Abbott qui ne nécessite pas de piqûre d’épingle pour une lecture. Boston Scientific (NYSE : BSX) est également un concurrent féroce sur le segment des dispositifs médicaux. Medtronic a un rendement en dividendes de 2,85 % et se négocie à 12,5 fois les bénéfices à terme. Le PDG a déclaré que son pipeline robuste et ses catalyseurs à venir se traduiront par une solide deuxième mi-temps de l’année civile. Les investisseurs prudents à la recherche d’une exposition dans le segment des dispositifs médicaux peuvent surveiller les reculs opportunistes des actions de Medtronic.

Publication des résultats du quatrième trimestre de l’exercice 2022

Le 26 mai 2022, Medtronic a publié ses résultats du quatrième trimestre fiscal 2022 pour le trimestre se terminant en avril 2022. La société a déclaré un bénéfice par action (EPS) de 1,52 USD hors éléments non récurrents par rapport aux estimations consensuelles des analystes pour un bénéfice de 1,56 $, estimations manquantes de (0,04 $). Les revenus ont chuté (-1,2 % d’une année sur l’autre (YoY) à 8,09 milliards de dollars, dépassant les estimations des analystes de 8,43 milliards de dollars. Le PDG de Medtronic, Geoff Martha, a commenté : « La chaîne d’approvisionnement mondiale et les contrôles du COVID-19 en Chine ont eu un impact aigu sur nos résultats au quatrième trimestre. Nous comprenons les causes profondes, nous nous y attaquons et nous nous attendons à ce qu’elles se résolvent à court terme. Nous restons résolument concentrés sur une croissance axée sur l’innovation avec un solide pipeline de technologies sur des marchés à croissance rapide, et nous s’engagent à créer une forte valeur pour les actionnaires grâce à une allocation stratégique du capital et à une gestion active du portefeuille. »

Orientation à la baisse

Medtronic a abaissé son BPA pour l’exercice 2023 de 5,53 $ à 5,65 $ par rapport aux estimations consensuelles des analystes de 5,75 $. La croissance organique est attendue entre 4% et 5%.

Points à retenir de la conférence téléphonique

La PDG Martha a déclaré que les volumes de procédures étaient revenus aux niveaux pré-COVID à la fin du trimestre. Les deux plus grands contributeurs au manque à gagner du trimestre ont été les blocages COVID en Chine et les défis de la chaîne d’approvisionnement mondiale. Les pénuries de matières premières affectent négativement son segment Innovations chirurgicales. Medtronic a mis en place une nouvelle structure mondiale qui consolide les anciennes opérations fragmentées et les fonctions de la chaîne d’approvisionnement. Des travaux supplémentaires sont en cours pour parvenir à une chaîne d’approvisionnement mondiale de bout en bout plus résiliente qui donnera à la société un avantage concurrentiel. La PDG Martha pense que la société connaîtra un solide semestre de retour de l’année. La société apportera son activité Renal Care Solutions dans une nouvelle société en partenariat avec DaVita. Cela portera la valeur de la société à 400 millions de dollars lorsque la transaction sera conclue à la fin de l’année civile 2023. La Société a mené plus de 300 essais cliniques et reçu plus de 200 approbations réglementaires aux États-Unis, en Europe, au Japon et en Chine.

Niveaux de retrait opportunistes MDT

Utilisant les tableaux de carabine sur les périodes hebdomadaires et quotidiennes fournit une vue précise du paysage pour le stock MDT. La tendance à la baisse du graphique hebdomadaire des fusils tente de se maintenir au-dessus des 87,84 $ Niveau de Fibonacci (fib) et déclencher l’hebdomadaire structure de marché faible (MSL) signal d’achat au-dessus du niveau de 90,51 $. La tendance à la baisse du graphique hebdomadaire du fusil s’est arrêtée avec une moyenne mobile (MA) aplatie sur 5 périodes à 90,09 $ et une chute sur 15 périodes à 97,05 $. Le stochastique hebdomadaire tente un mini chiot vers la bande 20. Les bandes de Bollinger inférieures hebdomadaires (BB) se situent à 78,30 $. Le graphique quotidien du fusil tente de s’évader alors que la MM quotidienne à 5 périodes à 89,37 $ tente de traverser la MM quotidienne à 15 périodes à 89,34 $. La MA quotidienne de 50 périodes se situe à 94,28 $ et la MA de 200 périodes à 106,21 $. Les BB quotidiens sont en compression car les BB supérieurs et inférieurs sont serrés et plats à 92,02 $ et 86,89 $, respectivement. Le stochastique quotidien augmente à travers la bande 50. Les investisseurs prudents peuvent surveiller les reculs opportunistes au niveau de 87,84 $, 85,12 $, 84,13 $, 81,66 $, 78,63 $, 75,71 $, 73,47 $ et 72,13 $. Les trajectoires à la hausse se situent au niveau du fib de 103,55 $ jusqu’au niveau du fib de 122,97 $. Gardez un œil sur l’action des cours des actions ABT et BSX des concurrents pour évaluer le sentiment.