Le point de basculement arrive enfin pour la limonade

Fintech de l’assurance Plate-forme fournisseur Limonade (NYSE : LMND) l’action a bondi de son creux de 15,99 $ en mai pour doubler après la publication de ses résultats en août 2022. Le perturbateur de l’insurtech tente de briser le moule conventionnel dans le secteur de l’assurance de cinq billions de dollars. C’est intelligence artificielle (IA) simplifie le processus d’inscription et d’intégration et approuve rapidement les réclamations et les paiements à la satisfaction de ses clients. Lemonade cherche à bénéficier des goulots d’étranglement rencontrés par les consommateurs auprès des assureurs traditionnels. Ils offrent des économies allant jusqu’à 80 % sur les polices par rapport aux assureurs traditionnels, ainsi qu’un traitement simplifié des réclamations et une fonction de remboursement aux organismes de bienfaisance aboutissant à une expérience sans friction. Tout cela et plus encore peut être fait facilement et commodément sur l’application sans avoir à déposer une tonne de documents par l’intermédiaire d’un courtier. Tous les économies de coûts aider à réduire les coûts de ses polices. est-ce que ca a l’air trop beau pour être vrai? Le marché l’a certainement pensé après que le battage médiatique s’est calmé et que le cours de son action a cratéré de plus de (-80%) par rapport à ses sommets en moins de deux ans dans le récession. Alors que la génération Y peut croire aux produits, la génération X et la population plus âgée ont été une foule plus difficile depuis que la société est relativement nouvelle et a été fondée en 2015. Près de 87 % de leurs clients sont des acheteurs d’assurance pour la première fois. Est-ce que la limonade atteindra le point de basculement avant que le temps et l’argent ne soient épuisés ?

L’IA contre les humains

L’industrie de l’assurance est dirigée par des décennies voire des siècles d’acteurs comme Allstate (NYSE : TOUS), Cigna (NYSE : CI), Progressif (PGR) et Berkshire Hathaway (NYSE : BRK.A). Les assureurs profitent des frictions subies par les clients. Les réclamations qui sont retardées ou refusées en raison de goulots d’étranglement de processus équivaut à plus de résultats nets pour les assureurs car ils perçoivent plus d’intérêts sur l’argent qui est détenu plus longtemps dans ses coffres. Les actuaires humains traditionnellement bien rémunérés appliquent la science dans la construction, la souscription et l’émission de polices. Lemonade utilise des actuaires alimentés par l’IA pour concevoir des politiques en quelques secondes à l’aide de ses données et de ses analyses prédictives. À mesure qu’il émet plus de politiques et collecte plus de données, il devrait améliorer de manière mesurable la qualité des politiques dans le temps. On s’attend à ce que les ratios de perte commencent grands et deviennent plus petits grâce à l’optimisation et au raffinement dans le temps. Limonade montre le amélioration séquentielle des ratios de sinistralité passant de 97 % à 86 % au cours des trois derniers trimestres. Les utilisateurs peuvent obtenir un devis en quelques minutes en utilisant ses simples chatbots AI Maya et Jim via son site Web ou son application mobile. Lemonade propose actuellement une assurance habitation, location, vie, animaux de compagnie et voiture dans la plupart des États américains.

La croissance est de retour

Le 8 août 2021, Lemonade a publié ses résultats du deuxième trimestre de l’exercice 2022 pour le trimestre se terminant en juin 2022. La société a annoncé une perte de bénéfice par action (EPS) de (-1,10 $) dépassant les estimations consensuelles des analystes pour une perte de (- 1,31 $) par 0,21 $. Les revenus ont augmenté de 77,3 % d’une année sur l’autre (YoY) pour atteindre 50 millions de dollars, dépassant les estimations consensuelles des analystes de 47,56 millions de dollars. Le nombre de clients a augmenté de 31 % pour atteindre 1,58 million. Les primes par client ont augmenté de 18 % pour atteindre 290 $. Le taux de sinistres brut de 86 % est une amélioration séquentielle par rapport à 90 % au premier trimestre 2022 et 96 % au quatrième trimestre 2021.

Le troisième trimestre est-il le point de basculement ?

Pour le troisième trimestre 2022, Lemonade s’attend à ce que les revenus se situent entre 63 et 65 millions de dollars, contre 56,98 millions de dollars selon les estimations consensuelles des analystes. Les pertes devraient culminer au troisième trimestre 2022 et commencer à diminuer par la suite « traçant une voie claire vers la rentabilité ». Pour l’ensemble de l’année 2022, Lemonade prévoit d’atteindre des revenus de 236 à 239 millions de dollars contre 214,67 millions de dollars selon les estimations des analystes. La perte d’EBITDA a été améliorée pour se situer entre (-245 millions de dollars) et (-240 millions de dollars) par rapport à la fourchette précédente (-280 millions de dollars) à (-265 millions). Les prévisions de primes en vigueur (IFP) ont été portées de 610 à 615 millions de dollars, passant de 535 à 545 millions de dollars. Le PDG de Lemonade, Daniel Schreiber, a commenté : « Dans l’ensemble, nous pensons que notre entreprise commence à atteindre son rythme de croisière avec l’amélioration des ratios de sinistres, l’augmentation des ventes croisées et des ventes incitatives et le livre d’assaisonnement. Tous les trois nous amènent à croire que nous verrons des pertes maximales ce trimestre avec les pertes diminuent au quatrième trimestre et même si nous continuons à croître, nous prévoyons une diminution des pertes d’une année sur l’autre à mesure que nous progressons sur la voie de la rentabilité. »

Voici ce que dit le graphique

Utilisant les tableaux de carabine sur les périodes hebdomadaires et quotidiennes fournit une vue précise à court terme du terrain de jeu de l’action des prix pour les actions LMND. Le graphique hebdomadaire du fusil a inversé sa trajectoire après que la tendance à la baisse a atteint un creux près de 16,18 $ Niveau de Fibonacci (fib). La cassure hebdomadaire et la tendance haussière ont un support de moyenne mobile (MM) à 5 périodes à 23,86 $, suivi de la MA à 15 périodes à 21,35 $. Les actions ont dépassé les bandes de Bollinger supérieures hebdomadaires (BB) à 29,80 $ avant de retomber à l’hebdomadaire structure de marché faible (MSL) acheter déclencheur à 25,14 $. La résistance hebdomadaire MA de 50 périodes tombe à 35,69 $. Le stochastique hebdomadaire a formé une mini oscillation de chiot vers la bande 60. La tendance à la hausse quotidienne du graphique des fusils a culminé juste au-dessus du fib de 32,68 $ avant de s’effondrer sur la mini chute stochastique inverse des chiots à travers la bande des 80. La MM quotidienne de 200 périodes à 29,85 n’a pas pu tenir le support et la MM quotidienne de 5 périodes est en baisse à 28,94 $. Le support MA quotidien de 15 périodes n’a pas pu arrêter la vente à 26,67 $. Les BB inférieurs quotidiens augmentent à 12,94 $. Les investisseurs prudents peuvent attendre que l’oscillation stochastique quotidienne baisse avant d’envisager des niveaux de retrait attractifs pour envisager de passer à une position au niveau de 21,93 $, 20,33 $, 18,51 $, 17,60 $ et 16,18 $.