Le déficit de financement du capital-risque met en péril les objectifs climatiques de l’Europe, prévient un rapport

Alors que les entreprises européennes de technologie climatique ont levé un record de 13,2 milliards de dollars en 2022, les investissements sont loin d’atteindre les niveaux requis pour lutter contre le changement climatique, selon un nouveau rapport de Fonds mondial.

Plus précisément, les analystes du climat européen technologie VC, en collaboration avec Cleantech Group et PwC, a constaté que les besoins d’investissement dépassent les volumes d’investissement à un rythme exponentiellement croissant.

Les chiffres sont révélateurs. Pour que l’UE atteigne son objectif de réduction des émissions de 55 % d’ici 2030, un investissement annuel de 1 000 milliards d’euros serait nécessaire. D’ici la même année, 29 % des réductions d’émissions devraient provenir des nouvelles technologies, telles que les batteries et les énergies renouvelables. Et d’ici 2050, 50 % des réductions d’émissions devraient provenir de technologies encore à développer, comme dans le cas de l’informatique quantique.

Le Fonds mondial souligne que dans cet environnement, la technologie climatique startups apparaissent comme des moteurs essentiels de la transformation, mais ils nécessitent un financement suffisant pour le faire.

« Les startups de technologie climatique sont plus de deux fois plus susceptibles d’avoir un composant matériel important qu’une startup typique », a déclaré Daniel Valenzuela, l’auteur du rapport et responsable de l’impact et de l’IR du Fonds mondial, à TNW. « Cela nécessite des dépenses d’investissement importantes en R&D et en infrastructure technologique, car elles cherchent à évoluer au point d’éliminer activement le carbone de nos industries et de nos économies. »

Depuis 2014, l’UE a dépensé plus de 58 milliards d’euros en R&D sur les technologies climatiques dans le cadre du programme Horizon Europe, avec un financement supplémentaire de 34 milliards d’euros prévu jusqu’en 2027. Cela s’accompagne d’un investissement annuel de 100 milliards d’euros provenant des budgets nationaux de R&D.

À l’échelle mondiale, cela place l’UE à l’avant-garde de l’allocation des capitaux de R&D, garantissant les fondations technologiques sur lesquelles bâtir les entreprises. Mais pour conserver cette position de leader, le rapport affirme qu’il est essentiel d’obtenir un financement de suivi pour faire évoluer ces technologies.

C’est là que les VC peuvent avoir un impact catalytique, selon le Fonds mondial. C’est parce qu’ils sont en mesure de soutenir la réduction rapide des risques technologiques et commerciaux des solutions technologiques innovantes en matière de climat.

Pourtant, la technologie climatique ne représentait que 13 % du total CV financement en 2022. Plus précisément, le rapport a identifié que le plus grand déficit de financement est observé dans le capital-risque à un stade ultérieur, qui cible la commercialisation de technologies prêtes à être commercialisées. À savoir, le financement de série B représente un écart de 13 milliards de dollars par an.

Valenzuela attribue cela à deux facteurs principaux. « D’une part, nous avons vu arriver de nouveaux fonds et de nouveaux gestionnaires, qui sont naturellement plus petits », a-t-il expliqué. « D’un autre côté, il y avait un écart historique en Europe, et les acteurs qui investissent à ce stade sont plus généralistes et n’ont que des capacités limitées pour comprendre les défis uniques et les lentilles scientifiques nécessaires pour faire évoluer la technologie climatique. »

Mais avec l’action climatique qui devrait créer une opportunité d’investissement de plusieurs billions de dollars au cours de la décennie, il est grand temps pour les acteurs publics et privés d’agir plus rapidement. Surtout pour les sociétés de capital-risque, le rapport souligne le rôle croissant de la prise de décision d’investissement axée sur la science pour acquérir une compréhension approfondie de la science climatique sous-jacente d’une cible suggérée. Cela peut aller de l’impact de la décarbonation aux barrières technologiques à surmonter.

« Une approche scientifique bien dirigée pourrait globalement débloquer la dynamique du marché vers des solutions efficaces pour le climat, accélérant globalement la transition climatique », a noté Valenzuela.

« L’Europe a le potentiel de mener la révolution technologique climatique mondiale, et bien que nous ayons perdu beaucoup de temps, il n’est pas trop tard pour prévenir les pires conséquences de la crise climatique. Nous devons saisir tout le potentiel économique et environnemental de la révolution technologique qui se déroule devant nous », a déclaré Danijel Visevic, associé fondateur de World Fund.

Pour la communauté VC, cela signifie «doubler» dans des domaines tels que la technologie climatique profonde et les solutions pour remplacer les industries à forte intensité de carbone, a ajouté Visevic.