L’action est-elle un achat ?

• Le transporteur d’énergie marine International Seaways affiche des rendements à deux et trois chiffres alors que le marché se corrige

• La croissance des revenus s’est accélérée au cours des deux derniers trimestres et les analystes prévoient de solides bénéfices au troisième trimestre

• La société a augmenté son dividende plus tôt cette année

Il n’est pas très courant de nos jours de trouver une action comme Voies maritimes internationales (NYSE : INSW)qui offre ces rendements époustouflants :

• 1 mois: +17,69%
• 3 mois: +62,69%
• Année à ce jour: +139,17%

La société basée à New York est un transporteur maritime de pétrole brut et d’autres produits pétroliers. Il est considéré comme faisant partie de l’industrie intermédiaire, au sein du secteur de l’énergie.

La société possède et exploite une flotte de navires dans deux secteurs d’activité : les transporteurs de produits et les pétroliers. Comme son nom l’indique, les pétroliers transportent du pétrole brut non raffiné vers les raffineries. Les plus petits pétroliers expédient les produits raffinés vers des ports proches des utilisateurs finaux.

Il s’agit d’une petite entreprise, avec une capitalisation boursière de 1,7 milliard de dollars et 48,2 millions d’actions en circulation. Les petites entreprises comme celle-ci surperforment souvent le marché au sens large, mais peuvent être plus volatiles. Lorsque cette volatilité se produit à la hausse, comme nous le voyons dans ce cas, cela peut être une aubaine pour les investisseurs.

Cependant, si vous envisagez ce titre, sachez qu’en raison du petit nombre d’actions, il n’y a pas le type de mouvement de prix actif que vous voyez dans un titre plus important, tel qu’un pair intermédiaire. Partenaires de produits d’entreprise (NYSE : EPD). Si vous regardez votre courtage ou un programme de cartographie, vous verrez le prix des partenaires d’entreprise bouger toutes les quelques secondes, alors que le prix d’International Seaways peut rester stagnant pendant des minutes. C’est simplement un facteur de propriété institutionnelle et de liquidité.

Maintenant, cela ne signifie pas que vous ne devriez pas rechercher des actions plus petites, qui, comme vous le voyez, peuvent générer des rendements démesurés. De nombreuses recherches ont montré que les petites capitalisations peuvent parfois surpasser les actions plus importantes. Il y a plusieurs raisons pour lesquelles les classes d’actifs diffèrent dans les taux d’appréciation Mais la liquidité plus faible de certaines actions plus petites, comme International Seaways, peut rendre plus difficile l’achat ou la vente au prix exact que vous aviez en tête. La plupart du temps, cela n’a pas vraiment d’importance, mais soyez conscient de ce problème potentiel.

La croissance s’accélère

International Seaways a annoncé son deuxième trimestre le 9 août et le titre a augmenté de 8,83 % depuis lors.

La société a subi une série de pertes trimestrielles, mais la croissance des revenus s’est accélérée au cours des deux derniers trimestres, passant de 67 % à 307 %.

Cependant, les analystes voient la société gagner 1,95 $ par action au troisième trimestre, sur des revenus de 214,92 millions de dollars.

Il y a un peu plus d’un an, International Seaways a finalisé sa fusion avec Diamond S Shipping. Cette décision a fait de la société combinée la plus grande société de pétroliers cotée aux États-Unis en nombre de navires, avec plus de 100 navires. La demande mondiale d’énergie est le principal moteur de la croissance de l’entreprise. Dans une interview avec CEO Magazine publiée en juillet, la PDG d’International Seaways, Lois Zabrocky, a déclaré que la société investit dans sa propre infrastructure pendant les marchés baissiers, augmentant sa préparation pour les périodes de boom, comme celles-ci.

Wall Street est condamné

Selon les données des analystes de MarketBeat, la note consensuelle sur le titre est une note « d’achat ». Ce n’est pas quelque chose que vous voyez trop souvent en ce moment, car de nombreuses actions performantes portent le qualificatif « achat modéré ».

La société est devenue publique en 2016, une excroissance des sociétés prédécesseurs. Contrairement à de nombreuses petites capitalisations, il verse un dividende. D’autres petites entreprises impliquées dans le transport d’énergie, telles que Torm (NASDAQ : TRMD) et Tankers Scorpion (NYSE : STNG)reversent également un paiement aux actionnaires sous la forme d’un dividende.

Les voies maritimes internationales ont commencé verser un dividende en 2020. Il a augmenté le paiement trimestriel à 0,12 $ par action, contre 0,06 $ par action, pour un rendement de 1,03 %

Compte tenu de tous les points positifs de ce stock, pourrait-il être évalué à la perfection, ce qui signifie qu’il est prêt à être vendu à court terme ?

C’est possible. Étant donné que la société a déclaré une perte en 2021, il n’y a pas de ratio cours/bénéfice actuel. Mais la forte appréciation des prix est un indice que les institutions pourraient être prêtes à prendre des bénéfices.

En fait, le titre languit un peu depuis le 20 septembre, avec une légère pause dans la tendance haussière, trouvant un support au-dessus de sa moyenne mobile de 21 jours.

Cela ne signifie pas qu’un nouveau rallye ne se produira pas bientôt, mais ne soyez pas choqué si le titre recule à court terme, comme c’est souvent le cas après un rallye exceptionnellement fort.