La pire erreur (que vous faites toujours) en investissant

Décembre
1 janvier 2020

5 min de lecture

Cette histoire est apparue à l'origine sur Alto Nivel

Par Guillermo Barba

Le meilleur conseil d'investissement que j'ai entendu est: acheter bas, vendre haut . Bien que le raisonnement semble évident – en particulier lorsque nous parlons de toute entreprise dans laquelle des marchandises physiques sont achetées et vendues – dans le monde de la finance, nous constatons que la grande majorité ne l'applique pas et, par conséquent, a des investissements perdants ou avec des performances médiocres. [19659006] Sans aucun doute, notre être des êtres émotionnels est l'une des causes de cette erreur commune: quand nous voyons qu'un actif monte et monte en prix et de manière accélérée en peu de temps, la cupidité nous bat et nous tous veulent l'acheter pour participer à cette «vague» gagnante .

Le problème est que lorsque les larges masses commencent à surfer sur une telle vague, c'est généralement un signe que la fin de ce marché haussier est .

Ce sont précisément les hordes énormes de petits investisseurs qui achètent sans cesse haut, qui sont responsables du marché ayant des mouvements paraboliques qui le propulsent l'un après l'autre vers des sommets sans précédent. Une euphorie extrême est un signe clair que le risque est sur le point de culminer, et après avoir atteint son «pic», un crash rapide est inévitable. conduisant à des ventes de panique qui renversent encore plus le marché générant plus de peur et de pessimisme plus de liquidations désespérées, plus de baisses de prix.

Il convient de noter que si ces investisseurs amateurs ont d'abord acheté aux professionnels à des prix extrêmes, à l'automne les rôles sont inversés et ce sont les investisseurs professionnels qui rachètent aux amateurs effrayés aux enchères des prix. Ainsi cela a toujours été et continuera d'être jusqu'à la fin des temps.

Certains – les gagnants – appliquent la maxime d'acheter bas et de vendre haut, ou ce qui est la même chose: vendre haut et acheter bas; d'autres, ceux qui perdent, font le contraire: ils achètent haut et vendent bas.

^{L'euphorie extrême est un signe clair que le risque est proche de son maximum, et après avoir atteint son «pic», un crash rapide est inévitable / Image: William Iven via Unsplash}

Ce que je vous explique se reproduit sous nos yeux, et il est très probable que cela se produira dans les mois à venir et peut-être la majeure partie de 2021.

Et c'est qu'après le pire effondrement économique de notre temps – en raison de la mauvaise gestion de la crise due à la pandémie de COVID-19 – l'année prochaine sera sûrement bien meilleure en comparaison . Le discours officiel et les grands médias se concentreront sur le fonctionnement des vaccins, le contrôle de la population, la réouverture et le rétablissement.

Si ce qui précède se confirme, les marchés accompagneront cet optimisme par des hausses des indices boursiers et des actifs à risque, émergents. des devises telles que le peso, des baisses du dollar et des chutes d’actifs refuges tels que l’or et les actifs réels.

Cependant, ce sera un énorme piège qui fera baisser à nouveau la masse

N'oublions pas qu'en réponse à la crise sans précédent déclenchée par le nouveau coronavirus, les banques centrales et les gouvernements du monde entier se sont lancés dans le plus grand cycle de «relance» monétaire et budgétaire jamais enregistré. Parmi ceux-ci figurent les taux d'intérêt à nouveau à des creux historiques proches de zéro pour cent, l'expansion du crédit, la création monétaire illimitée par l'achat d'obligations de dette les dépenses publiques extraordinaires et déficitaires, etc.

Ce qui est indiqué dans le paragraphe précédent prédispose à une plus grande corruption du système monétaire, qui fait de ceux qui épargnent en devises et investissent dans des instruments à revenu fixe, les plus gros perdants, ceux qui achètent haut et vendent bas. Les grands gagnants seront ceux qui accumuleront des instruments financiers qui seront valorisés à l'avenir en conséquence de ladite corruption monétaire.

C'est pourquoi la chute du dollar, de l'or, de l'argent et d'autres véritables paradis qui ont déjà commencé à cause de l'optimisme excessif va de nouveau tromper les investisseurs amateurs qui les vendront alors qu'ils continuent de baisser, juste au moment où les investisseurs les plus aguerris les accumuleront.

Le moment dans lequel nous avons vécu est historique, une belle opportunité de cesser de faire partie de la grande masse des investisseurs perdants, de ceux qui suivent la majorité, d'être l'un des rares à surmonter l'émotion avec raison et gagner sur le chemin.