avril 17, 2024

Jusqu’où les actions pourraient-elles descendre ?

Le S&P 500 (SPY) commence à tester des niveaux de support clés pour la première fois depuis novembre 2023, compte tenu des signes persistants selon lesquels les baisses de taux de la Fed sont de plus en plus poussées dans le futur. Cela soulève la question de savoir « jusqu’où les actions pourraient-elles descendre ? » Steve Reitmeister, vétéran de l’investissement depuis 44 ans, fait de son mieux pour répondre à cette question, y compris un plan de trading et les meilleurs choix pour garder une longueur d’avance sur le marché. Lisez ci-dessous pour l’histoire complète.

Quiconque me connaît personnellement remettrait en question mon choix de profession. C’est parce que j’accorde une grande valeur à la rationalité et à l’équité. Et pourtant, la bourse qui est à l’épicentre de mes activités quotidiennes est hautement irrationnelle et injuste.

Au cours des 44 dernières années, j’en suis venu à m’attendre à l’inattendu, ce qui facilite la gestion des accès de volatilité et de folie.

Cela nous prépare aujourd’hui à une discussion intéressante sur la voie raisonnable pour le marché boursier à partir de maintenant. Et puis ce qui est possible (ce qui pourrait s’écarter considérablement de la voie raisonnable). Et oui, je partagerai parallèlement un plan commercial pour rester du bon côté de l’action.

Commentaire du marché

Clairement et simplement, les cours boursiers ont devancé les fondamentaux. L’inflation élevée n’est pas encore totalement maîtrisée et le catalyseur économique de la baisse des taux d’intérêt est donc repoussé de plus en plus loin dans le futur.

Le débat porte désormais sur la question de savoir si la première réduction aura lieu en juillet ou en septembre (et peut-être même plus tard). Étant donné que les taux resteraient assez élevés et restrictifs pour l’économie à ce niveau, les avantages économiques de tout cela ressemblent davantage à une affaire de 2025.

Cela signifie que les cours des actions sont un peu trop valorisés ici en 2024, ce qui conduit à une série de prises de bénéfices appropriées. Cela signifie que la réponse raisonnable est que les actions retracent certaines des étapes récentes qui nous amènent au S&P 500 (ESPIONNER) tableau ci-dessous.

Moyennes mobiles : 50 jours (jaune), 100 jours (orange), 200 jours (rouge)

Nous venons de passer sous la moyenne mobile de 50 jours pour la première fois depuis début novembre. Cela place la moyenne mobile sur 100 jours en vue à 4 921.

Cependant, ce niveau augmente considérablement. Bientôt, il rejoindrait la barre psychologiquement importante des 5 000 pour fournir un soutien suffisant au marché.

Cela signifie que la décision raisonnable et rationnelle pour ce marché est de céder environ 5 % par rapport aux récents sommets de 5 265 pour trouver un plus bas autour de 5 000.

Malheureusement, comme indiqué dans l’introduction… le marché n’est souvent pas rationnel du tout. Cela signifie que nous devons envisager la possibilité d’un test de moyenne mobile sur 200 jours.

Je ne vois pratiquement aucune chance que nous parvenions jusqu’à sa localisation actuelle à 4 666. Cependant, étant donné que sa pente actuelle l’amène à environ 4 800 fin mai. Ce test est alors une possibilité plus tard. Surtout avec d’autres mauvaises nouvelles sur le front de l’inflation qui retardent encore davantage la première baisse des taux.

En outre, étant donné que le marché n’est pas rationnel, cette période de baisse pourrait bientôt prendre fin avec un retour vers les récents sommets. Cela pourrait se produire parce que les investisseurs partent du principe de ce qui nous attend… et non de ce qui se passe actuellement.

Ainsi, sachant que les taux seront réduits à un moment donné, les investisseurs pourraient alors continuer à faire tourner leurs moteurs à ce feu rouge, sachant qu’il passera bientôt au vert.

Cela signifie qu’après ce repli modeste et attendu depuis longtemps, certains excès auront été supprimés, permettant aux investisseurs de jouer patiemment dans une fourchette de négociation comprise entre 5 000 et 5 265 en attendant le signal de baisse des taux pour pousser à la hausse.

Plan commercial

Il s’agit toujours d’un marché haussier. Juste un scénario un peu trop étendu et mûr pour le repli qui se produit actuellement.

Je considère le risque de baisse pour le S&P 500 comme étant d’environ 250 points (5 %) à 4 800, contre une hausse par rapport à mon objectif de 5 500 d’ici la fin de l’année (hausse de 10 %). La meilleure récompense que le risque me permet de continuer à être pleinement investi en ce moment. Juste une combinaison d’actions légèrement plus conservatrice pour résister à toute tempête à venir (et oui, ces mouvements ont déjà été très bénéfiques en avril, au milieu de ce repli).

Les investisseurs devraient continuer à se tourner davantage vers la valeur que vers la croissance. La perte de 18 % cette année pour le modèle de croissance, ARK Innovation Fund (ARKK), est un parfait exemple de ce que je parle d’éviter maintenant.

Volontiers, les 31 facteurs de valeur calculés dans notre système exclusif POWR Ratings vous aideront à garantir que vous avez un biais de valeur en ce moment.

En outre, les investisseurs seront très attentifs à la qualité des rapports sur les bénéfices qui commenceront sérieusement à être publiés au cours des prochaines semaines.

Les entreprises qui battent seront récompensées.

Les entreprises qui manqueront seront écrasées.

Heureusement, les 13 facteurs supplémentaires de croissance et les 31 facteurs de qualité fondamentale également présents dans les notations POWR constituent un avantage statistique avéré pour trouver les entreprises plus susceptibles de dépasser leurs bénéfices et de bénéficier d’une surperformance du cours de leurs actions.

Pour faire court, c’est le moment crucial pour se concentrer sur les meilleures actions POWR Ratings. Pour voir mes choix préférés, continuez à lire ci-dessous…

Que faire ensuite?

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Cela comprend 5 petites capitalisations méconnues récemment ajoutées avec un énorme potentiel de hausse.

De plus, j’ai un ETF spécial qui est incroyablement bien placé pour devancer le marché dans les semaines et les mois à venir.

Tout cela est basé sur mes 44 années d’expérience en investissement dans les marchés haussiers… les marchés baissiers… et tout le reste.

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Plan de trading et meilleurs choix de Steve Reitmeister >

Je vous souhaite un monde de succès en matière d’investissement !

Steve Reitmeister…mais tout le monde m’appelle Reity (prononcé « Righty »)
PDG, StockNews.com et Rédacteur, Reitmeister Total Return

Les actions SPY se négociaient à 503,53 $ par action mardi après-midi, en baisse de 0,92 $ (-0,18 %). Depuis le début de l’année, SPY a gagné 6,27 %, contre une hausse de % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Steve Reitmeister

Steve est mieux connu du public de StockNews sous le nom de « Reity ». Non seulement il est le PDG de la société, mais il partage également ses 40 années d’expérience en investissement dans le Portefeuille de rendement total Reitmeister. Apprenez-en davantage sur le parcours de Reity, ainsi que sur des liens vers ses articles et sélections d’actions les plus récents.