JP Morgan Chase poursuit le fondateur d’une startup pour de faux clients

En décembre 2022, JPMorgan Chase a intenté une action contre Charlie Javice, le fondateur de 30 ans de la start-up fintech Frank, que la banque a achetée pour 175 millions de dollars. Morgan allègue que Javice l’a induit en erreur concernant la valeur de Frank en simulant une liste massive de clients pour convaincre Morgan que c’était un achat valable.

Les le journal Wall Street rapports que Morgan a déposé la plainte dans le Delaware, nommant Javice et son collègue Frank Olivier Amar. Des documents judiciaires décrivent une tromperie présumée qui a commencé en 2021 lorsque Javice a approché la banque au sujet d’une acquisition, affirmant que Frank avait 4,25 millions d’utilisateurs. L’entreprise comptait alors un peu moins de 300 000 utilisateurs.

Voici plus de WSJ:

« Plutôt que de révéler la vérité, Javice a d’abord repoussé [JPMorgan’s] demande, arguant qu’elle ne pouvait pas partager sa liste de clients en raison de problèmes de confidentialité », a déclaré la banque dans son dossier judiciaire. [JPMorgan] a insisté, Javice a choisi d’inventer plusieurs millions de comptes clients Frank de toutes pièces. »

Javice – qui Morgan licenciée en novembre 2022 – a engagé sa propre action en justice dans le Delaware quelques jours avant que Morgan ne la poursuive. Dans son procès, elle dit que Morgan lui doit des millions pour compenser l’argent qu’elle a dépensé pour sa défense lorsque Morgan a commencé des enquêtes internes.

Selon Javice, Morgan « a délibérément fabriqué un licenciement pour cause de mauvaise foi ». Elle dit également que Morgan évite de lui payer 28 millions de dollars liés à l’acquisition initiale de Frank.

Javice a lancé Frank en 2016. L’entreprise visait à simplifier le processus de demande de prêt étudiant, et Javice aurait voulu en faire « Amazon pour l’enseignement supérieur ». Sa vision était suffisamment puissante pour obtenir le soutien de nombreux VC notables et du principal investisseur de Frank, le milliardaire Marc Rowan.

Comme décrit dans les documents judiciaires, la tromperie alléguée était tout sauf accessoire. Il a été incité par la demande de Morgan que Javice prouve que Frank avait le nombre d’abonnés réclamé. La poursuite allègue que Javice a d’abord refusé, invoquant des problèmes de confidentialité, puis a inventé non seulement les noms de faux clients, mais a également ajouté « des adresses, des dates de naissance et d’autres informations personnelles pour 4,265 millions d' »étudiants » qui n’existaient pas réellement ».

Javice aurait entraîné Amar dans le stratagème lorsqu’ils ont payé 18 000 $ à un professeur de science des données pour créer la fausse liste. En fin de compte, si le cas de Morgan s’avérait vrai, l’escroquerie aurait pu se dénouer parce que la liste était aussi détaillé. Les « autres informations personnelles » mentionnées dans les documents judiciaires comprenaient les adresses e-mail.

Le WSJ rapporte que JP Morgan savait que quelque chose n’allait pas lorsqu’il a lancé une campagne par e-mail en utilisant les mêmes adresses, et 70% n’étaient pas livrables.