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L’indice de confiance des consommateurs tombé par 7 Points ce mois-ci, marquant la plus grande baisse depuis août 2021. En termes de laïcs? Les Américains s’inquiètent de l’économie.
Vous pourriez être inquiet aussi – mais vous n’avez pas à vous soucier le vôtre Micro-économie. Prenez simplement les rênes de votre portefeuille d’investissement. Voici trois recettes d’allocation d’actifs, que je détaille dans mon livre L’école monétairequi sont conçus pour maintenir vos investissements stables, quel que soit le plus grand environnement économique.
1. Le portefeuille Warren Buffett
Ils ne l’appellent pas l’oracle d’Omaha pour rien. Sa philosophie d’investissement est intelligente mais simple. Ce portefeuille n’a que deux actifs différents!
Buffett aurait décrit sa ventilation du portefeuille cible dans les instructions pour sa femme et leur confiance pour quand il décède: « Mettez 10% dans les obligations gouvernementales à court terme et 90% dans un fonds indiciel S&P 500 à très faible coût.
Cela semble un peu ringard, mais c’est vrai – Buffett croit vraiment en Amérique. Il est convaincu que sur le long terme, l’économie américaine se développera et prospérera. En investissant dans un fonds indiciel du S&P 500, il fait un pari que sa famille bénéficiera de la croissance, des dividendes et des rachats d’actions des 500 meilleures sociétés aux États-Unis. En investissant dans des bons du Trésor, il parie sur le gouvernement américain. Cette méthode a historiquement fait ses preuves, car le S&P 500 a distribué un rendement annuel moyen d’environ 10% à long terme, malgré un temps méchant en cours de route. L’allocation de Buffett est conçue pour les investisseurs à long terme qui peuvent parcourir la volatilité du marché et recherchent une stratégie «acheter et maintenir».
2. Le portefeuille Ray Dalio
Ah, voici le célèbre « portefeuille tous temps ». Ce modèle a été introduit pour la première fois par Ray Dalio, le gestionnaire de fonds spéculatifs derrière Bridgewater Associates, le plus grand fonds spéculatif au monde. Avec des milliards sous gestion, il est largement considéré comme l’un des investisseurs les plus prospères de notre temps. Lorsque Ray parle, les investisseurs écoutent. Il garde la recette de sa sauce secrète cachée, et elle n’est pas facilement dupliquée à un niveau personnel. Mais voici une formule approximative que Dalio dit que l’investisseur individuel pourrait facilement utiliser pour refléter les résultats du portefeuille tous temps: 7,5% de produits de base, 40% d’obligations à long terme, 7,5% d’or, 15% d’obligations à terme intermédiaire, 30% d’actions.
Ce mélange consiste à couvrir toutes vos bases pour bénéficier de toutes les conditions économiques à vous, qu’il s’agisse d’un marché haussier, d’un marché des ours, d’une inflation ou d’une déflation; Ce portefeuille a en fait « résisté » à toutes ces saisons économiques au fil du temps. Historiquement testé, ce portefeuille a fait de l’argent 85% du temps. Il aurait également perdu « juste » 20% pendant la Grande Dépression, tandis que le S&P 500 a perdu 65%. Dans certaines des autres grandes baisses de marché (1973 et 2002), la construction de Dalio a en fait gagné de l’argent pendant que le marché souffrait.
3. Le portefeuille de dotation
Des écoles de grandes noms comme Yale et Harvard gèrent des fonds massifs ou des «dotations» et ils n’embauchent pas de mannequins pour le faire. Mais il n’y a pas de pourcentages fixes pour celui-ci. Il s’agit de l’état d’esprit, plus qu’une formule définie. Il s’agit de penser au-delà de l’action traditionnelle et des obligations avec plus d’actifs alternatifs tels que le capital-investissement, l’immobilier et les hedge funds. L’objectif est d’atteindre une croissance à long terme tout en abaissant le risque du marché boursier volatil.
Le Whiz Financial David Swensen de la dotation épique de Yale a donné un aperçu du mélange qu’ils utilisent pour surpasser régulièrement d’autres stratégies d’investissement. Lorsque Swensen a repris le fonds pour la première fois, il y avait principalement des capitaux propres américains, des obligations et des espèces. Sous sa gestion, le Yale Endowment est devenu le deuxième plus grand du pays avec une valeur de plus de 40 milliards de dollars. Dans un pourcentage à peu près le plus important au plus petit du portefeuille, il se compose de: rendement absolu (investissements à court terme comme les options qui se concentrent sur la génération de bénéfices), le capital-risque, les rachats à effet de levier, les capitaux propres étrangers, l’immobilier, les espèces et les revenus fixes comme les obligations, les ressources naturelles et les actions américaines.
Le modèle de dotation a historiquement réussi pour plusieurs raisons, mais à savoir en étant si diversifié qu’il est protégé contre les grandes pertes. Même si vous obtenez un F dans une classe, tant que vous obtenez un A dans le reste – après quatre ans, votre GPA récupérera. C’est ainsi que fonctionne aussi ce portefeuille. En investissant dans des classes d’actifs avec une faible corrélation les uns envers les autres, le portefeuille peut mieux résister à des conditions économiques différentes qu’un portefeuille d’actions / obligations traditionnel. Par exemple, pendant les périodes où le marché boursier est en baisse, les fonds immobiliers ou les fonds spéculatifs pourraient encore bien faire, amortissant le portefeuille contre de grandes oscillations.
Pris et adapté de The Money School: 12 leçons simples pour maîtriser les marchés financiers et investir par Nicole Lapin. Copyright © 2025 Nicole Lapin. Utilisé avec permission de HarperCollins Leadership, une empreinte de HarperCollins Focus, LLC.
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