Illumina est-il toujours le changeur de jeu dans le séquençage génomique ?

Société de solutions de séquençage du génome Illumina (NASDAQ : ILMN) le stock est tombé sous ses creux pandémiques. Un manque à gagner surprise, et guidage abaissé a fait dégringoler les actions (-49%) sur l’année. La société est leader sur le marché avec ses systèmes de séquençage du génome de nouvelle génération et ses outils d’analyse. Il détient une part de marché de 90 % du marché mondial du séquençage avec plus de 17 000 machines de séquençage actives installées dans 115 pays. Le coût du séquençage de l’ADN est passé de 100 millions de dollars par génome humain en 2001 à moins de 600 dollars aujourd’hui. Les machines d’Illumina accélèrent l’avancement des applications de médecine de précision. Alors que la demande était encore robuste, l’incertitude macroéconomique a poussé nombre de ses clients à détenir moins inventaire et retarder les commandes pour préserver le capital. Les fournisseurs de diagnostics moléculaires sont un moteur de croissance clé pour la Société. Hausse des taux d’intérêt ont un impact important sur Illumina, car ses clients ont tendance à être sensibles aux taux, ce qui les oblige à réduire leurs achats et leurs dépenses pour préserver leur précieux capital. Certains de ses clients comprennent Natera (NASDAQ : NTRA), Sciences exactes (NASDAQ : EXAS)Invités et Myriad Genetics (NASDAQ : MYGN) en plus des laboratoires cliniques, des sociétés pharmaceutiques, des institutions universitaires, systèmes de santéet hôpitaux. Vents contraires FX et chaîne d’approvisionnement les perturbations ont eu un impact direct sur son chiffre d’affaires et ses résultats. La Société s’attend à ce que les effets se répercutent à court terme.

Le dilemme de l’acquisition du Graal

Illumina a été contestée par la Federal Trade Commission (FTC) et la Commission européenne (CE) concernant son acquisition de 7,8 milliards de dollars de GRAIL, un fabricant de tests de dépistage du cancer, en raison de préoccupations antitrust. GRAIL a développé Galleri, un test sanguin capable de détecter plus de 50 types de cancers à partir d’une seule prise de sang. C’est un puissant outil de détection précoce avec un faible taux de faux positifs et de faux négatifs. La plupart des tests sanguins sur le marché ne détectent que cinq types de cancers. La détection précoce est la première ligne de soins préventifs car le risque de cancer augmente avec l’âge. Il s’est associé à Fountain Health Insurance pour offrir Galleri dans le cadre des prestations de bien-être annuelles. GRAIL s’est associé à AstraZeneca (NASDAQ : AZN) développer des tests de diagnostic compagnons pour identifier les patients à haut risque et à un stade précoce pour de nouvelles thérapies. Le 1er septembre 2022, Illumina a remporté un procès intenté par la FTC pour annuler la fusion. La FTC prévoit de faire appel de la décision. Surfant sur l’élan de cette décision de justice, Illumina envisage de faire appel de la décision de la CE d’interdire la fusion. La rumeur veut qu’Illumina soit en pourparlers avec des responsables antitrust de l’UE sur des plans de cession de GRAIL.

Choc des bénéfices

Le 11 août 2021, Illumina a publié ses résultats du deuxième trimestre fiscal 2021 pour le trimestre se terminant en juin 2022. La société a déclaré un bénéfice par action (EPS) non conforme aux PCGR de 0,57 $ par rapport aux estimations consensuelles des analystes de 0,64 $, un (-0,07 $ ) Mademoiselle. Le BPA PCGR dilué était de (-3,40 $), ce qui comprenait 609 millions de dollars d’imprévus juridiques. La société a vu ses revenus augmenter de 3,2 % d’une année sur l’autre (YoY) pour atteindre 1,16 milliard de dollars, les estimations des analystes manquantes pour 1,22 milliard de dollars. Le PDG d’Illumina, Francis deSouza, a commenté : « Nos résultats du deuxième trimestre n’ont pas répondu à nos attentes, car les défis dans un environnement macroéconomique complexe ont plus que compensé la croissance que nous continuons de constater dans le séquençage des exécutions sur nos plateformes. Alors que nous naviguons stratégiquement dans cette dynamique, nous continuons à progresser. notre feuille de route d’innovation à l’appui de notre trajectoire de croissance à long terme. Lors de nos prochains événements Illumina Genomics Forum et Investor Day, nous sommes impatients de présenter nos technologies révolutionnaires qui démontrent la puissance et le potentiel de la génomique.

Voici ce que disent les graphiques

Utilisant les tableaux de carabine sur les plages horaires hebdomadaires et journalières fournit une vision précise du paysage pour le stock ILMN. Le tableau hebdomadaire des fusils a culminé à 238,74 $ Niveau de Fibonacci (fib). Les actions se sont effondrées sur le rapport sur les résultats du deuxième trimestre 2022 et ont commencé sa décomposition. La résistance hebdomadaire de la moyenne mobile (MA) sur 5 périodes chute à 196,14 $, suivie de la MA hebdomadaire sur 15 périodes à 200,70 $. Le stochastique hebdomadaire a culminé et est redescendu juste en dessous de la bande de 40 alors que les actions chutaient au cours de la semaine. structure de marché faible (MSL) acheter déclencheur à 194,80 $. Le graphique quotidien du fusil tente une répartition inverse des chiots alors que les actions glissent sous la MM quotidienne à 5 périodes à 190,02 $, suivie de la MM quotidienne à 15 périodes en baisse à 195,73 $. Les bandes de Bollinger inférieures quotidiennes (BB) se situent à 177,76 $. Le stochastique quotidien a calé sous la bande de 30 au rebond pour mettre en place un make or break avec la tentative quotidienne des MAs d’un chiot inverse par rapport à la tentative stochastique d’un mini chiot. Des niveaux de retrait attrayants se situent à 181,17 $, 177,62 $, 170,75 $ fib, 162,51 $, 153,42 $ fib et 143,74 $ fib.

Éliminer les attentes

Illumina a réduit son BPA pour l’exercice 2022 pour se situer entre 2,75 $ et 2,90 $ de 4,00 $ à 4,20 $) contre 4,12 $ selon les estimations des analystes consensuels. Les revenus annuels devraient se situer entre 4,67 milliards de dollars et 4,72 milliards de dollars, contre 5,21 milliards de dollars selon les estimations consensuelles des analystes.

Le changeur de jeu

Lors de son forum sur la génomique et de sa journée des investisseurs le 29 septembre, Illumina a dévoilé deux produits NovaSeq X Series qui peuvent traiter jusqu’à 20 000 génomes humains par an à 2,5 fois plus rapidement que les machines actuelles. Cela peut réduire le coût du séquençage à 200 $ contre un peu moins de 600 $. Le PDG deSouza a commenté: «Ce sera une force énorme en termes d’augmentation significative de l’accessibilité à la génomique de plusieurs façons. Il démocratisera l’accès à la génomique en permettant de proposer le séquençage aux hôpitaux et aux chercheurs à des prix bien inférieurs.