Il est encore temps de saisir le rallye dans le stock de matériaux appliqués

Vous lisez Entrepreneur United States, une franchise internationale d'Entrepreneur Media.

Cette histoire a été publiée à l'origine sur MarketBeat

Continuing Demand Makes Applied Materials a Buy  

Applied Materials (NASDAQ : AMAT)  publiera les résultats du quatrième trimestre après la clôture du marché en novembre 18. Les analystes prévoient un bénéfice par action de 1,94 $ sur un bénéfice de 6,3 milliards de dollars. Le chiffre  suggère que la société pourrait battre ses bénéfices à hauteur de 1,98 $ par action.

Soyons prudents et utilisons les chiffres des analystes. Ce serait un gain d'une année sur l'autre (YOY) de 65% en revenus et 35% en revenus. Cependant, les chiffres sont un peu moins excitants sur une base séquentielle. La croissance de 2% des bénéfices et des revenus serait la croissance séquentielle la plus lente cette année. Après une année au cours de laquelle la société a connu une solide progression d'un trimestre à l'autre, tout signe de ralentissement de la croissance pourrait peser sur le moral des investisseurs.

Cependant, si vous tenez compte du nombre de chuchotements et tenez également compte d'un chiffre d'affaires supérieur à 3 % (ce qui est en ligne avec les derniers trimestres), les perspectives sont meilleures. Dans ce scénario, la société aurait un bénéfice de 4 % et un chiffre d'affaires de 5 %. Encore plus bas, mais le double de ce qui est prévu.

Il est important de noter que l'action AMAT a légèrement baissé après son dernier rapport sur les résultats dans lequel elle affichait une croissance séquentielle des bénéfices de 7%. Et lorsque les investisseurs considèrent que l'action AMAT a augmenté de 17% au cours des 30 derniers jours avant les résultats, vous pouvez comprendre pourquoi il peut y avoir une certaine hésitation. Cela pourrait expliquer pourquoi le titre a heurté un niveau de résistance au cours des deux dernières semaines.

Cependant, lorsque Applied Materials a déclaré pour la dernière fois ses bénéfices, cela n'a donné aucune indication que cette période de demande élevée s'arrêterait de sitôt. Et si le rapport sur les bénéfices de Nvidia (NASDAQ : NVDA)  montrait quelque chose, c'est que la demande de semi-conducteurs est toujours robuste.

A Golden Age For Chip Stocks 

Avant 2016, les actions de semi-conducteurs étaient notoirement cycliques et quelque peu ennuyeuses en tant qu'investissement. sont notoirement de nature cyclique. Cela a changé au fur et à mesure que l'enthousiasme s'est développé pour la 5G, l'Internet des objets (IoT), le cloud computing, l'intelligence artificielle (IA) et plus récemment les véhicules électriques et la réalité virtuelle. Tous ces secteurs nécessitent un équipement alimenté par des puces semi-conductrices.

Cela crée un moment de super cycle et Applied Materials fait partie de cette croissance depuis le début. Du 30 octobre 2015 au 31 décembre 2019, l'action AMAT a grimpé de 263 %.

Ce rallye a été interrompu par l'incertitude provoquée par la pandémie de Covid-19. Le cours de l'action a été presque réduit de moitié. Cependant, depuis ce point, l'action AMAT a augmenté de plus de 300 %.

où la demande devrait rester forte tout au long de 2022. Et en tant que fournisseur des matériaux sur lesquels les fabricants de puces s'appuient pour fabriquer leurs puces, Applied Materials est un jeu idéal dans ce secteur brûlant.

Les métriques soutiennent l'achat d'actions AMAT 

Après avoir vu l'action AMAT grimper de 18 % entre le 26 octobre et le 9 novembre, il est compréhensible de croire que le rallye est terminé. Applied Materials est maintenant légèrement en dessous de son plus haut de 52 semaines et l'indicateur de force relative est sur le point de placer le titre en territoire de surachat.

Cependant, l'action maintient toujours un ratio cours/bénéfice très attractif de 27,55. Ceci est inférieur à la fois à la moyenne P/E de l'indice NASDAQ 100 à forte technicité. Et le 11 novembre, un analyste de Wells Fargo (NYSE : WFC) a maintenu sa note de surpondération pour l'action AMAT et a relevé son objectif de cours à 175 $.

Cette perspective haussière a été confirmée par Jake Wujastyk, analyste en chef du marketing chez TrendSpider qui voit les actions rebondir sur une étagère à grand volume. Wujastyk a fait remarquer : « AMAT a un taux de victoire de 77 % pour novembre et un taux de victoire de 67 % pour décembre, deux des mois les plus forts de l'année… 165,50 $. »

Nous pensons que d'autres analystes attendent les chiffres d'Applied Material. À leur arrivée, il est probable que les mises à niveau abondent. Par conséquent, nous vous recommandons d'acheter des actions AMAT pendant qu'elles sont encore à prix réduit.