Frais de conseiller et leur effet sur vos retours

Avril
1, 2021

6 min de lecture

Cette histoire est apparue à l'origine sur ValueWalk

Le choix du bon conseiller financier peut être semé d'embûches. De la compréhension de l'alphabet des références des références à la compréhension du jargon financier complexe certaines des personnes les plus intelligentes que je connaisse ont du mal à choisir le bon conseiller pour leurs besoins.

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Mandy est une ingénieure dans la cinquantaine qui travaillait dans une petite entreprise manufacturière. Il lui reste un IRA d'un travail d'entreprise qu'elle avait dans la vingtaine et la trentaine, et un portefeuille de fonds indiciels qui a connu des rendements positifs au fil du temps. Mandy pense souvent que ses rendements pourraient être meilleurs, mais elle ne sait pas vers qui se tourner pour obtenir l'aide dont elle a besoin.Elle a entendu des histoires d'horreur sur des personnes qui se font arnaquer par des conseillers financiers et des courtiers et ne veut pas que cela lui arrive. En conséquence, Mandy n’a rien fait, ce qui, elle le sait, n’est pas une bonne décision.

Professionnelle intelligente et compétente, Mandy est gênée par son manque de connaissances sur le secteur financier. Pourtant, la vérité est que la façon dont fonctionne l'industrie est déroutante pour de nombreuses personnes. Il existe différents modèles et différents niveaux de responsabilité envers le client, ainsi que différentes façons de payer pour des conseils. Même avec des divulgations, la rémunération des conseillers peut sembler opaque et ce que vous ne savez pas peut avoir un impact négatif sur le rendement de vos investissements à long terme.

The Ways Advisers Charge Clients

Les conseillers financiers disposent de diverses méthodes pour facturer les clients. Certains facturent un pourcentage de actifs sous gestion, ou AUM qui lie les honoraires du conseiller au succès du portefeuille du client. D'autres facturent des honoraires fixes ou des honoraires horaires pour les conseils financiers, et certains conseillers reçoivent des commissions des sociétés financières dont ils vendent les produits au lieu d'être payés directement par leurs clients.

Pour rendre les choses encore plus confuses, les conseillers se réfèrent à la façon dont ils sont payés en utilisant des termes comme «payant seulement» ou «payant». Pas étonnant que Mandy, et beaucoup comme elle, ne savent pas par où commencer! Examinons trois des modèles de rémunération des conseillers les plus courants et ce qu'ils signifient:

Honoraires uniquement: Les conseillers rémunérés uniquement reçoivent un paiement directement de leurs clients pour des conseils, la mise en œuvre de ces conseils, et peut inclure la gestion des actifs. Ils ne vendent pas de produits financiers individuels, tels que des rentes ou des titres, et ils ne reçoivent pas de commissions sur ces recommandations, mais ils peuvent recommander certains types de placements, tels que les fonds communs de placement à faible coût ou institutionnels. Un conseiller rémunéré uniquement peut facturer les clients par acompte, à l'heure ou en fonction des actifs qu'ils gèrent pour le client. Les conseillers rémunérés uniquement fournissent des conseils fiduciaires sur l'allocation d'actifs et des conseils fiduciaires sur la sélection des placements. Comme ils ne vendent pas de produits, ils ne reçoivent pas de commissions de la part des fournisseurs de produits.

Payant: Les conseillers payants sont comme des conseillers payants seulement, mais avec une différence majeure: Honoraires- les conseillers basés vendent des produits financiers et reçoivent une commission du fournisseur du produit lorsqu'ils vous vendent un produit. Lorsqu'ils fournissent des conseils fiduciaires ou exécutent des tâches liées à la mise en œuvre du plan, ces conseillers vous facturent des frais, qui sont généralement débités de votre compte. Ensuite, lorsqu'ils recommandent un produit d'investissement, ils vous vendent un produit qui est «approprié» et reçoivent une commission, qui leur est fournie par le biais du fournisseur de produits, augmentant essentiellement votre coût d'investissement global. [19659006] Commission-Based: Certains qui se disent conseillers financiers comprennent les courtiers en valeurs mobilières et les agents d'assurance, qui reçoivent une compensation par les commissions qu'ils gagnent en vendant des produits financiers, tels que actions obligations, rentes ou autres investissements. Souvent, les conseils que vous recevez portent sur le produit financier qui vous convient le mieux (norme d’adéquation), plutôt que sur les conseils d’allocation holistique que vous pourriez recevoir d’un conseiller rémunéré uniquement ou rémunéré.

En plus des frais que vous payez, conseiller, vous pouvez également payer des frais courants ou des frais de transaction liés à vos placements. Un exemple de frais courants peut inclure des frais annuels pour maintenir votre compte, tandis que des frais de transaction peuvent survenir chaque fois que vous achetez ou vendez un placement.

Impact des frais sur votre portefeuille

Regardons les choses en face: il en coûte de l'argent à investir, et Les investisseurs avertis surveillent de près les frais qu'ils paient, car ils savent à quelle vitesse des frais élevés peuvent éroder le rendement des placements. Investopedia donne un exemple simple: supposons que vous ayez 80 000 $ dans un compte de placement et que vous payiez 0,50% de frais annuels. Vous conservez votre investissement pendant 25 ans et gagnez 7% chaque année. À la fin des 25 ans, votre montant initial de 80 000 $ sera passé à environ 380 000 $. Mais que faire si votre cotisation annuelle équivaut à 2% au lieu de 0,50%? Au bout de 25 ans, vous n’auriez plus qu’environ 260 000 $ au lieu des 380 000 $ que vous auriez pu avoir avec des frais moins élevés. Alors que 2% peut sembler un petit prix à payer, cela s'additionne certainement avec le temps! Si vous faites appel à un conseiller rémunéré ou à commission, combien de frais supplémentaires ajoutez-vous aux coûts d'investissement globaux pour les produits que vous achetez chez eux? Ce coût n'est généralement pas aussi transparent.

Posez des questions pour économiser de l'argent

Quand il s'agit d'investir votre argent durement gagné, n'hésitez pas à poser des questions. ] Les conseillers s'y attendent et la plupart se feront un plaisir d'expliquer leur structure de frais ainsi que les coûts liés aux investissements qu'ils recommandent. Cependant, ne présumez pas que chaque conseiller financier est tenu d’avoir votre meilleur intérêt à cœur quand il donne des conseils et recommande des produits. Bien qu'ils puissent détenir des titres similaires, tels que «Wealth Manager», «Financial Adviser» ou «Investment Advisor», les réglementations financières peuvent ne pas exiger le même devoir de diligence. Les conseillers qui agissent en tant que fiduciaires ont une obligation réglementaire et / ou un devoir éthique de faire des recommandations dans le meilleur intérêt de leurs clients. D'autres, comme les courtiers en assurance ou en valeurs mobilières doivent uniquement s'assurer que leurs recommandations conviennent au client. Si plusieurs produits financiers conviennent, mais que l’on paie au conseiller une commission plus élevée, il peut vous recommander le produit le plus cher.

Trouver le bon conseiller financier pour vos besoins peut être intimidant, mais ce n’est pas impossible. Vos investissements méritent le même niveau de soins et de recherche que vous pourriez consacrer à l'achat d'une nouvelle maison ou d'une nouvelle voiture, et comprendre les frais de conseiller que vous payez pourrait faire la différence entre un pécule moyen ou un oeuf exceptionnel. Ne rien faire, comme l'a fait Mandy, garantit à peu près un rendement inférieur. Votre futur moi ne mérite-t-il pas mieux?