Fonds de roulement: Explorer le quoi, pourquoi et comment

Le fonds de roulement est la pierre angulaire de la plupart des organisations et, en tant que tel, il doit être surveillé de près et géré de manière complète, en temps réel et proactif.

Tous les départements des finances doivent gérer le fonds de roulement pour conserver leur activité. les opérations tout en maintenant l'agilité nécessaire pour atteindre les objectifs stratégiques et les objectifs de croissance de leur entreprise. La gestion et l'optimisation du fonds de roulement sont essentielles pour permettre à une entreprise de maintenir sa production, de couvrir le coût des salaires et des fournitures, ainsi que de disposer de liquidités suffisantes pour faire face aux obligations de crédit à court terme.

Il est probable que toutes les lacunes seront comblées par capital externe – généralement à un coût plus élevé que le financement disponible en interne. Le fait de pouvoir mesurer et gérer avec précision le fonds de roulement et d’éviter des financements extérieurs coûteux peut donner aux entreprises un avantage concurrentiel important.

La plupart des directeurs financiers utilisent le fonds de roulement comme indicateur clé de la santé opérationnelle de leur entreprise. Ils se concentrent sur des questions telles que: collectons-nous nos factures en temps voulu? Prenons-nous tous les rabais auxquels nous avons droit? Avons-nous trop de stocks dans nos entrepôts?

Ces paramètres de base ont tous un impact direct sur la liquidité. Cependant, les réponses à ces questions clés relatives au fonds de roulement sont intrinsèquement dynamiques et en constante évolution.

Des forces externes, telles que l'évolution des conditions du marché, les relations au sein de la chaîne logistique, les actions concurrentielles et les problèmes de conformité réglementaire influent constamment sur la manière dont le fonds de roulement est nécessaire être géré et exploité au mieux. Dans le même temps, des facteurs internes, tels que l'accélération de la vitesse opérationnelle, le développement d'organisations mondiales, la complexité des relations bancaires entre plusieurs pays et le passage à des activités plus externalisées, compliquent la gestion du fonds de roulement.

le fonds de roulement comprend:

• Le nombre de jours d’encours (DSO) correspond au nombre moyen de jours où les ventes facturées sont comptabilisés dans les comptes clients de la société. Le nombre moyen de jours que l'entreprise prend pour payer ses factures.

• Le nombre de jours d'inventaire en cours (DIO) est le nombre moyen de jours pendant lesquels la société détient des stocks avant de les vendre.

• Cycle de conversion de trésorerie (CCC ) est une formule combinant les trois facteurs susmentionnés pour mesurer le temps écoulé entre l'achat des stocks par la société et l'encaissement des liquidités provenant de la vente.

En gros, ces paramètres permettent aux directeurs financiers d gestion interne pour voir combien de temps la trésorerie de la société est bloquée dans ses opérations. En général, une CCC plus courte indique une meilleure performance du fonds de roulement.

Mais il était autrefois plus simple de gérer le fonds de roulement en différant les paiements aux fournisseurs et en accélérant le recouvrement des données auprès des clients. Dans les entreprises d’aujourd’hui diverses et diversifiées et dotées de chaînes d’approvisionnement complexes et de marchés en pleine mutation, la direction a besoin de meilleurs outils pour visualiser la situation dans son ensemble et analyser en détail le fonds de roulement d’une unité d’entreprise à l’autre. C’est seulement en voyant le tableau complet que les entreprises pourront optimiser leur fonds de roulement localement et globalement, tout en gardant à l’esprit l’importance de toutes les relations entre fournisseurs et clients.

La clé du succès de la gestion du fonds de roulement dans le contexte mondial complexe actuel est l’utilisation hautement des processus et des outils d'analyse intégrés capables de rassembler des informations en temps réel provenant de l'ensemble de l'organisation, avec l'agilité et la flexibilité nécessaires pour explorer en profondeur et explorer en détail les détails spécifiques à différentes unités commerciales. En plus de fournir une visibilité sur des indicateurs clés tels que DSO, DPO, DIO et CCC, les solutions d'analyse de la gestion de trésorerie devraient également prendre en charge la modélisation de scénarios hypothétiques afin d'évaluer différentes approches d'utilisation du fonds de roulement.

En résumé, le fonds de roulement la gestion est essentielle à la santé et au succès de chaque entreprise. Aucune entreprise ne peut continuer à exister sans un flux suffisant de fonds de roulement. Mais pourquoi simplement se contenter de «adéquat»? Au lieu de cela, les entreprises tournées vers l'avenir découvrent les mines d'or cachées qui peuvent être exploitées en gérant de manière proactive et complète leur fonds de roulement à tous les niveaux de l'organisation.

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