Évaluation de la trajectoire des LUV et DAL dans les tendances de voyage en 2024

Le secteur du transport aérien est positionné pour croître en raison de la forte demande de voyages. Par conséquent, il pourrait être judicieux d’ajouter à votre liste de surveillance les actions de compagnies aériennes fondamentalement solides, Southwest Airlines (LUV) et Delta Air Lines (DAL). Continue de lire….

Malgré les défis macroéconomiques, le secteur du transport aérien est prêt à connaître une croissance grâce à une forte demande de voyages. Le secteur devrait connaître une croissance significative de ses revenus au cours des prochains trimestres, grâce à l’augmentation des voyages de loisirs et à la reprise des voyages d’affaires. Compte tenu de ces facteurs, je pense qu’il serait sage d’ajouter des actions de compagnies aériennes fondamentalement solides, Southwest Airlines Co. (LUV) et Delta Air Lines, Inc. (DAL) à sa liste de surveillance.

Avant d’approfondir leurs fondamentaux, discutons de ce qui se passe dans le secteur du transport aérien.

Le secteur du transport aérien a fortement rebondi après les restrictions liées à la pandémie, alimenté par une demande refoulée de voyages d’agrément. L’intérêt des investisseurs pour le secteur est évident à travers les ETF américains Global Jets (JETS) 15,6% de rendement au cours du mois dernier.

L’IATA a indiqué que la reprise de la demande de passagers s’est poursuivie en octobre, le trafic mondial total atteignant 98,2 % des niveaux d’avant la COVID-19, marquant un record. 31,2 % sur un an augmenter. Le trafic international a augmenté de 29,7 % et les passagers-kilomètres payants internationaux (RPK) ont atteint 94,4 % des niveaux d’octobre 2019.

La demande d’hôtels, de compagnies aériennes et de compagnies de croisières a augmenté au cours des deux dernières années. Avec une augmentation du nombre de visiteurs et une augmentation des dépenses de voyage aux États-Unis, le secteur américain du voyage et du tourisme devrait contribuer 2 200 milliards de dollars de PIB en 2023soutenant 17,4 millions d’emplois, selon le rapport sur les tendances mondiales 2023 du WTTC, avec l’espoir de dépasser ces résultats en 2024.

De même, en 2024, l’IATA prévoit une légère amélioration du bénéfice net du secteur aérien à 25,7 milliards de dollars (marge de 2,7 %) contre 23,3 milliards de dollars attendus (marge de 2,6 %) en 2023. Malgré des bénéfices d’exploitation attendus de 49,3 milliards de dollars, la rentabilité nette mondiale devrait rester inférieure au coût du capital, reflétant d’importantes variations financières régionales.

Compte tenu de ces tendances favorables, analysons les principes fondamentaux des deux ajouts à la liste de surveillance du Compagnies aériennes l’industrie, en commençant par le deuxième choix.

Action n°2 : Southwest Airlines Co. (LUV)

LUV opère comme une compagnie aérienne de passagers qui fournit des services de transport aérien régulier aux États-Unis et à proximité des marchés internationaux. La société exploite une flotte totale de 770 Boeing 737 et dessert 121 destinations dans 42 États, le District de Columbia, le Commonwealth de Porto Rico et dix pays quasi internationaux.

Le 2 novembre 2023, LUV a annoncé un accord d’achat avec USA BioEnergy, LLC, pour 680 millions de gallons de carburant d’aviation durable (SAF) sur 20 ans. Cette décision vise à générer 2,59 milliards de gallons de carburant net zéro, réduisant ainsi 30 millions de tonnes de CO2.

Michael AuBuchon, directeur général de la stratégie et de la gestion des carburants de LUV, a déclaré que l’accord avec USA BioEnergy constitue une étape importante dans le développement de son portefeuille de carburants d’aviation durables (SAF). Il a hâte d’élargir sa relation stratégique avec USA BioEnergy et éventuellement de leur acheter davantage de SAF, l’aidant ainsi à réaliser ses initiatives en matière de développement durable.

En termes d’investissements/ventes sur les 12 derniers mois, le taux de 16,51 % du LUV est 453,7 % supérieur à la moyenne du secteur de 2,98 %. Cependant, sa marge bénéficiaire nette de 1,95 % sur les 12 derniers mois est inférieure de 67,9 % à la moyenne du secteur de 6,09 %. En outre, le titre a augmenté de 22,93 % sur 12 mois. marge brute est 24,3 % inférieur à la moyenne du secteur de 30,28 %.

Pour le troisième trimestre fiscal clos le 30 septembre 2023, les revenus d’exploitation totaux de LUV ont augmenté de 4,9 % d’une année sur l’autre pour atteindre 6,53 milliards de dollars. Son bénéfice d’exploitation, hors éléments exceptionnels, s’est élevé à 224 millions de dollars, soit une baisse de 47,3 % d’une année sur l’autre.

Cependant, le bénéfice net de la société, hors éléments exceptionnels, et le bénéfice net par action, hors éléments exceptionnels, se sont élevés respectivement à 240 millions de dollars et 0,38 dollars, soit une baisse de 24,1 % et 24 % d’une année sur l’autre.

Les analystes s’attendent à ce que les revenus de LUV pour le trimestre se terminant le 31 décembre 2024 augmentent de 8,9 % sur un an pour atteindre 6,72 milliards de dollars. En revanche, son BPA pour le trimestre se terminant le 31 mars 2024 devrait rester négatif. Au cours du mois dernier, le titre a gagné 14 % pour clôturer la dernière séance de bourse à 28,88 $.

Les LUV Notations POWR sont cohérents avec ces perspectives incertaines. Il a une note globale de C, ce qui se traduit par Neutre dans notre système de notation exclusif. Les notations POWR évaluent les actions selon 118 facteurs différents, chacun avec sa propre pondération.

Il est classé 18e sur 28 titres dans le Compagnies aériennes industrie. Il a une note C pour la croissance, la valeur, la dynamique et la qualité. Cliquez ici pour voir les notes de stabilité et de sentiment de LUV.

Action n°1 : Delta Air Lines, Inc. (DAL)

DAL assure le transport aérien régulier de passagers et de fret aux États-Unis et à l’international. La société opère à travers deux segments : les compagnies aériennes et les raffineries.

En termes de rendement des capitaux propres ordinaires sur les 12 derniers mois, le taux de 49,23 % de DAL est 300,4 % supérieur à la moyenne du secteur de 12,30 %. De même, ses investissements/ventes sur 10,34 % sur les 12 derniers mois sont 246,9 % supérieurs à la moyenne du secteur de 2,98 %. D’un autre côté, la marge bénéficiaire brute de 21,26 % du titre sur les 12 derniers mois est inférieure de 29,77 % à la moyenne du secteur de 30,28 %.

Les revenus d’exploitation de DAL pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2023 ont augmenté de 11 % d’une année sur l’autre pour atteindre 15,49 milliards de dollars. Son bénéfice d’exploitation ajusté a augmenté de 31,6 % sur un an pour atteindre 1,96 milliard de dollars. De plus, le bénéfice net ajusté et le BPA de la société ont augmenté de 35,4 % et 34,4 % par rapport au trimestre de l’année précédente, pour atteindre respectivement 1,31 milliard de dollars et 2,03 dollars.

Street s’attend à ce que les revenus de DAL pour le trimestre se terminant le 31 décembre 2023 augmentent de 3,2 % sur un an pour atteindre 13,86 milliards de dollars, tandis que son BPA pour le même trimestre devrait diminuer de 21,9 % sur un an à 1,16 $. Il a dépassé les estimations du Street EPS au cours de trois des quatre derniers trimestres. Au cours du mois dernier, le titre a gagné 9,8 % pour clôturer la dernière séance de bourse à 40,23 $.

Les sombres perspectives de DAL se reflètent dans ses notations POWR. Il a une note globale de C, ce qui se traduit par Neutre dans notre système de notation exclusif.

Il a une note C pour la croissance, la dynamique et la qualité. Au sein du même secteur, il est classé n°13. Au total, nous évaluons DAL sur huit niveaux différents. Au-delà de ce que nous avons indiqué ci-dessus, nous avons également attribué des notes à DAL pour la valeur, la stabilité et le sentiment. Obtenez toutes les notes DAL ici.

Que faire ensuite?

Mettez la main sur ce rapport spécial présentant 3 sociétés à bas prix présentant un énorme potentiel de hausse, même dans les marchés volatils d’aujourd’hui :

3 actions qui vont doubler cette année >

Les actions de DAL ont chuté de 0,23 $ (-0,57 %) lors des échanges avant commercialisation mardi. Depuis le début de l’année, le DAL a diminué de 0,00 %, contre une hausse de 0,00 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Abhishek Bhuyan

Abhishek s’est lancé dans son parcours professionnel en tant que journaliste financier en raison de son vif intérêt pour la discernement des facteurs fondamentaux qui influencent la performance future des instruments financiers.

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