Fermer

janvier 14, 2022

ETF à gagner ou à perdre sur Hawkish Fed Minutes (révisé)6 minutes de lecture



Cette histoire a paru à l'origine sur Zacks

Les dernières minutes de la Fed sont apparues comme bellicistes et ont révélé l'inquiétude des décideurs politiques concernant l'aggravation de l'inflation. Les membres ont déclaré que le marché du travail s'approche du plein emploi. Les probabilités d'une hausse des taux d'intérêt de 0,25 % en mars ont bondi à 72 %, selon les contrats à terme de la Fed. Si elle est adoptée, cela marquera la première hausse des taux de la Fed en trois ans pour contrer l'inflation.

– Zacks

La banque centrale américaine a déjà accéléré la réduction du QE. La banque centrale prévoit d'acheter 60 milliards de dollars par mois d'obligations dans des bons du Trésor combinés et des titres adossés à des hypothèques d'agences à partir de janvier, contre 90 milliards de dollars en décembre et 120 milliards depuis le début de la pandémie jusqu'en novembre. De plus, la banque a relevé ses projections de croissance économique, relevé ses perspectives d'inflation et réduit ses projections de taux de chômage.

Bien que les responsables n'aient fait aucun plan quant au moment où la Fed commencera à retirer les près de 8,3 billions de dollars de bons du Trésor et de titres adossés à des créances hypothécaires, il se tient, les déclarations de la réunion ont indiqué que le processus pourrait commencer en 2022, selon un article de la CNBC.

« Presque tous les participants ont convenu qu'il serait probablement approprié d'initier le ruissellement du bilan à un moment donné après la première augmentation de la fourchette cible du taux des fonds fédéraux », a souligné le résumé de la réunion. Avec la possibilité d'une Fed belliciste en 2022, les actions ont commencé à baisser et les rendements des obligations d'État ont commencé à augmenter.

Ci-dessous, nous avons mis en évidence quelques gagnants et perdants d'ETF. KBE

Les banques profitent de la hausse des taux. Alors que les banques cherchent à emprunter de l'argent à des taux à court terme et à prêter à des taux à long terme, une courbe de rendement en pentification rapporte plus sur les prêts et paie moins sur les dépôts, ce qui entraîne un écart plus large. Cela élargit les marges nettes et augmente les bénéfices des banques (lire : 7 prévisions ETF pour 2022 ).

iShares Floating Rate Bond ETF FLOT Le sous-jacent Bloomberg US Floating Rate Note < 5 Years Index comprend des obligations à taux variable de qualité investissement libellées en dollars américains dont les échéances résiduelles sont comprises entre un mois et cinq ans. Le fonds facture des frais de 15 points de base. – obligations de sociétés à haut rendement libellées et positions courtes sur des bons du Trésor américain ou des obligations d'une durée approximativement équivalente. Une telle technique de couverture des taux d'intérêt place le fonds en bonne position pour jouer dans un environnement de hausse des taux. Le fonds facture 51 points de base de frais et rapporte 4,54 % par an. . Les investisseurs doivent noter que les actions de valeur sous-performent les actions de croissance dans un environnement de taux bas. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans étant à la hausse, il pourrait y avoir un passage de l'élan aux actions de valeur. au dollar américain. Cela va favoriser les actions à petite capitalisation, qui sont plus exposées au marché intérieur. Étant donné que ces sociétés ne sont pas très exposées aux marchés internationaux, un billet vert plus élevé ne dérange pas leur rentabilité. baisse quotidienne depuis février après les minutes "hawkish" de la Fed du 5 janvier. Étant donné que QQQ est de nature technologique et à forte croissance, l'indice sous-jacent Nasdaq-100 a tendance à sous-performer dans un environnement de hausse des taux. La hausse des taux d'intérêt pèsera sur les multiples boursiers, en particulier pour la technologie et d'autres actions de croissance. Procès-verbal de la Fed. De plus, la SEC a retardé la décision sur la proposition spot Bitcoin ETF de NYDIG. Un environnement de taux en hausse n'est pas bénéfique pour un actif super-spéculatif comme le bitcoin. prêt pour les acheteurs de maison – est passé de 3,11 % à 3,22 % cette semaine, le plus haut niveau depuis mai 2020, selon Freddie Mac, cité sur Yahoo. Le taux est supérieur de plus d'un demi-point à 2,65 % par rapport à il y a un an. Pas étonnant, VMBS sous-performera probablement dans les prochains jours. de la hausse des prix des maisons et de la hausse des taux hypothécaires. Bien que les valorisations soient encore moins chères pour les ETF immobiliers comme ITB, la voie à suivre est pleine d'obstacles. Les services publics dépendent de la dette, qui deviendra désormais plus chère. De plus, la demande de rendement dans le secteur des services publics va maintenant baisser, car les bons du Trésor refuge rapportent également généreusement. 2022, ne doit plus être invoqué.)

 

Vous voulez que les informations clés sur les ETF soient livrées directement dans votre boîte de réception ?

La newsletter gratuite sur les fonds de Zacks vous informera chaque semaine des principales actualités et analyses, ainsi que des ETF les plus performants.

Obtenez-le gratuitement >>

Vous voulez les dernières recommandations de Zacks Investment Research ? Aujourd'hui, vous pouvez télécharger 7 meilleures actions pour les 30 prochains jours. Cliquez pour obtenir ce rapport gratuit
 
Invesco QQQ (QQQ) : rapports de recherche sur les ETF
 
iShares Russell 2000 ETF (IWM) : rapports de recherche sur les ETF
 
iShares US Home Construction ETF (ITB) : rapports de recherche sur l'ETF
 
SPDR S&P Bank ETF (KBE) : rapports de recherche sur l'ETF
 
Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU) : rapports de recherche sur l'ETF
 
Invesco S&P MidCap 400 Pure Value ETF (RFV) : rapports de recherche sur les ETF
 
ETF iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT) : rapports de recherche sur les ETF
 
ProShares High YieldInterest Rate Hedged (HYHG) : rapports de recherche sur les ETF
 
FNB Vanguard MortgageBacked Securities ETF (VMBS) : rapports de recherche sur les ETF
 
ETF ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) : rapports de recherche sur les ETF
 
Pour lire cet article sur Zacks.com, cliquez ici .

Recherche d'investissement Zacks




Source link

0 Partages