Fermer

mai 16, 2022

En difficulté mais avec de grandes opportunités

En difficulté mais avec de grandes opportunités


Cloudflare, Inc. (NYSE : NET), comme la plupart des actions informatiques, a été durement touchée par un certain nombre de défis macroéconomiques. Ces défis comprennent une hausse des taux d’intérêt, une inflation galopante, un ralentissement de la croissance mondiale et d’autres vents contraires. Mais l’histoire ne s’arrête pas là avec Cloudflare. La société n’a pas encore généré un dollar de flux de trésorerie disponible pour les investisseurs malgré un ratio P / S de 28,77.


MarketBeat.com – MarketBeat

Le problème de Cloudflare, qui reflète celui de ses pairs, est que les actions technologiques offrent aux investisseurs la possibilité de rendements élevés et largement spéculatifs à l’avenir. Cette proposition s’effondre lorsque les investisseurs réduisent considérablement leur appétit pour le risque. Les actions technologiques ont grimpé au-dessus de leurs valorisations logiques après la relance et sont depuis revenues sur Terre. Cloudflare a enregistré une perte de -47,38 % depuis le début de l’année et se négocie actuellement à 52,71 % en dessous du Battement du marché objectif de prix consensuel. Pendant ce temps, les investisseurs déplacent leur argent vers des investissements plus défensifs tels que l’or et les sociétés matures qui ont un historique de bénéfices prouvé.

Les fondamentaux positifs de Cloudflare

Malgré la peur extrême sur le marché, Cloudflare a beaucoup de points positifs. La société a déclaré des revenus de 212 millions de dollars, ce qui représente un gain de 53 % en glissement annuel. Cloudflare a également mis à jour ses prévisions pour l’exercice 2022 de 929 millions de dollars à 957 millions de dollars de revenus. La qualité des bénéfices de l’entreprise doit également être prise en considération, la majorité d’entre eux étant récurrents d’un mois à l’autre ou d’un trimestre à l’autre. Les revenus récurrents annuels (ARR) de Cloudflare sont solides, avec plus de 1 537 clients dans ses livres qui paient à l’entreprise 100 000 $ ou plus par an. Ce nombre de clients augmente à un taux de 63 % en glissement annuel. Il existe également un certain nombre de clients de premier ordre dans les livres de l’entreprise qui paient à l’entreprise entre 500 000 $ et 5 millions de dollars par an pour ses services, le segment de clientèle d’un million de dollars augmentant de 72 % en glissement annuel.

La faiblesse de Cloudflare est son manque de rentabilité

En descendant pour examiner les marges de Cloudflare, nous pouvons voir où se situe le problème. La marge brute non-GAAP de la société était de 80% pour le premier trimestre de cette année, ce qui est un signe très positif, mais les bénéfices GAAP continuent d’être négatifs, la société enregistrant une perte de 261,73 millions de dollars au cours de l’exercice 2021. La cause des pertes de l’entreprise provient principalement de la rémunération à base d’actions, qui a atteint un nouveau sommet de 34 millions de dollars au premier trimestre de cette année. La raison d’être de l’entreprise fonctionnant à perte a été expliquée lors de l’appel sur les résultats du premier trimestre avec Mathew Prince, PDG de Cloudflare. Prince a déclaré que Cloudflare suit une stratégie de réinvestissement de tous les fonds dans son entreprise pour une croissance future et qu’il faut donc s’attendre à un BPA négatif. Si l’entreprise avait un BPA nettement plus élevé qu’il ne l’a actuellement, a-t-il dit, cela serait une source de préoccupation en raison d’un manque de réinvestissement dans l’avenir de l’entreprise.

Cloudflare a de grandes opportunités devant lui

Cloudflare s’impose non seulement comme un fournisseur de services cloud, mais comme une avant-garde d’Internet lui-même. L’application de service DNS gratuite 1.1.1.1 de l’entreprise est devenue l’une des applications les plus téléchargées dans les magasins d’applications russes après que le Kremlin a mis en place des tactiques de censure brutales à la suite de l’invasion russe de l’Ukraine. Lors de l’appel sur les résultats du premier trimestre de cette année, Mathew Prince a déclaré que l’entreprise voyait une « grande opportunité » dans la poursuite de la coopération avec le gouvernement fédéral des États-Unis. Ces commentaires ont été faits lorsque Cloudflare et un certain nombre d’autres sociétés de cybersécurité ont été consultés sur la loi sur la protection des infrastructures critiques. La loi vise à protéger les actifs numériques du gouvernement américain contre les attaques de représailles en réponse aux sanctions imposées à la Russie.

Les techniques de Cloudflare ont du mal à tenir

Étant donné que les actions technologiques continuent d’être vendues, les caractéristiques techniques de Cloudflare ne sont pas très jolies. Le titre est récemment devenu survendu sur les stochastiques et a connu une importante dynamique de baisse depuis le 14 avril de cette année. Cloudflare se négocie bien en dessous de son prix moyen et a rebondi sur l’une des bandes de Bollinger inférieures pour donner une pause aux haussiers. Sa forte vente est un signe que l’élan baissier persistera encore un peu avant de se consolider latéralement à des niveaux inférieurs sur les graphiques journaliers.

Action sur les prix baissiers de Cloudflare Inc




Source link