Devriez-vous acheter des actions SoFi Technologies battues?

Les actions de SoFi Technologies (SOFI) ont baissé de plus de 65 % depuis le début de l’année. Le titre a été sous pression en raison des révisions répétées par le ministère de l’Éducation de la date de fin du moratoire sur les prêts étudiants et des hausses agressives des taux d’intérêt de la Fed. Le ministère de l’Éducation étant susceptible de repousser à nouveau la date de fin du moratoire, sera-t-il judicieux d’acheter les actions maintenant ? Lisez la suite pour connaître notre point de vue….

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) est une société de services financiers numériques. Elle opère à travers les segments des prêts, des services financiers et des plateformes technologiques.

Le segment des prêts de la société propose des prêts étudiants et des prêts personnels et immobiliers. En revanche, le segment des services financiers fournit des services de gestion de trésorerie et d’investissement via SoFi Money, SoFi Invest, SoFi Credit Card et SoFi Relay. Son segment de plate-forme technologique offre les avantages de Galileo et Apex.

SOFI a enregistré des revenus et des bénéfices supérieurs aux attentes au premier trimestre clos le 31 mars 2022. Elle a enregistré une croissance de 49 % de son chiffre d’affaires net ajusté pour le premier trimestre. Cependant, la société s’attend à ce que le chiffre d’affaires net ajusté du deuxième trimestre se situe entre 39% et 43%, ce qui est inférieur aux attentes des analystes.

L’action a baissé de 65,7 % depuis le début de l’année et de 70,3 % au cours de la dernière année pour clôturer la dernière séance de négociation à 5,41 $. SOFI se négocie 78% en dessous de son sommet de 24,65 $ sur 52 semaines, qu’il a atteint le 11 novembre 2022. Le titre a été sous pression en raison des inquiétudes des investisseurs concernant une éventuelle récession et la prolongation du moratoire sur les prêts étudiants jusqu’au 31 août. 2022.

Le ministère de l’Éducation a révisé à plusieurs reprises la date de fin de la pause de paiement sur les prêts étudiants fédéraux depuis qu’elle a commencé en mars 2020. La plupart des emprunteurs n’ont pas effectué de paiement pour leur dette étudiante depuis plus de deux ans, car la pause de paiement a été prolongée six fois. De multiples prorogations de ce moratoire ont affecté les performances de SOFI.

Les volumes de prêts étudiants de SOFI sont désormais inférieurs de moitié aux niveaux d’avant la pandémie. Avec une inflation à son plus haut depuis plusieurs décennies et les élections de mi-mandat de novembre qui se profilent, les analystes estiment que le gouvernement démocratique actuel prolongera probablement davantage le moratoire sur les prêts étudiants, affectant SOFI, pour lequel les prêts étudiants représentent une part importante de l’activité.

« Je pense que le remboursement ne redémarrera pas le 1er septembre 2022 – deux mois avant une élection », a déclaré Mark Kantrowitz, un expert de l’enseignement supérieur.

En outre, alors que la Fed augmente de manière agressive les taux d’intérêt de référence pour lutter contre l’inflation élevée de plusieurs décennies, la forte croissance actions comme SOFI devraient connaître des difficultés alors que les investisseurs se tournent vers les actions de valeur.

Voici ce qui pourrait influencer les performances de SOFI dans les mois à venir :

Finances mixtes

Le chiffre d’affaires net ajusté de SOFI a augmenté de 49 % d’une année sur l’autre pour atteindre 321,72 millions de dollars pour le premier trimestre clos le 31 mars 2022. La perte nette de la société s’est élevée à 110,35 millions de dollars, contre une perte nette de 177,56 millions de dollars il y a un an.

De plus, sa perte par action s’est élevée à 0,14 $, contre une perte par action de 1,61 $ il y a un an. De plus, sa BAIIA ajusté a augmenté de 110 % d’une année sur l’autre pour atteindre 8,68 millions de dollars.

Estimations mixtes des analystes

Le BPA de SOFI pour les exercices 2022 et 2023 devrait rester négatif. Cependant, ses revenus pour les exercices 2022 et 2023 devraient augmenter de 47,1 % et de 37,9 % d’une année sur l’autre pour atteindre 1,49 milliard de dollars et 2,05 milliards de dollars, respectivement. Il a dépassé les estimations de Street EPS au cours de trois des quatre derniers trimestres.

Rentabilité inférieure à celle de l’industrie

La marge bénéficiaire nette des 12 derniers mois de SOFI est négative par rapport à la moyenne du secteur de 29,08 %. De même, son rendement des capitaux propres sur 12 mois est négatif par rapport à la moyenne de l’industrie de 12,46 %. De plus, le ratio de rotation des actifs de 0,11 % sur les 12 derniers mois de l’action est inférieur de 46,2 % à la moyenne du secteur de 0,21 %.

Les cotes POWR reflètent de sombres perspectives

SOFI a une note globale F, ce qui équivaut à une vente forte dans notre système de notation POWR. La Classements POWR sont calculés en considérant 118 facteurs distincts, chaque facteur étant pondéré à un degré optimal.

Notre système de notation exclusif évalue également chaque action en fonction de huit catégories distinctes. SOFI a une note D pour la qualité, en phase avec son rendement négatif sur l’actif total, par rapport à la moyenne de l’industrie de 1,25 %.

Il a une note C pour la croissance, cohérente avec ses finances mitigées.

SOFI est classé n°108 sur 109 actions dans la notation D Services financiers (Entreprise) industrie. Cliquez ici pour accéder aux notes de SOFI pour la valeur, l’élan, la stabilité et le sentiment.

Conclusion

SOFI se négocie actuellement en dessous de ses moyennes mobiles sur 50 jours et 200 jours de 6,40 $ et 12,45 $, respectivement, indiquant une tendance à la baisse. Le stock devrait rester sous pression car le ministère de l’Éducation pourrait prolonger la date de fin de la pause de paiement des prêts étudiants fédéraux.

De plus, la tendance à la baisse pourrait se poursuivre pour le titre en raison de sa rentabilité inférieure à celle de l’industrie. Ainsi, nous pensons qu’il pourrait être judicieux d’éviter le stock maintenant.

Comment fonctionne SoFi Technologies, Inc. (SOFI) À la hauteur de ses pairs ?

SOFI a une cote POWR globale de F, ce qui équivaut à une cote de vente forte. Par conséquent, on pourrait envisager d’investir dans d’autres actions des services financiers (entreprises) avec une notation A (achat fort) et B (achat), comme Forrester Research, Inc. (FORR), Essent Group Ltd. (ESNT) et CPI Card Group Inc. (PMTS).

Les actions SOFI sont restées inchangées dans les échanges avant commercialisation lundi. Depuis le début de l’année, le SOFI a baissé de -65,78 %, contre une hausse de -19,14 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Dipanjan Banchur

Depuis qu’il était à l’école primaire, Dipanjan s’intéressait à la bourse. Cela lui a valu d’obtenir une maîtrise en Finance et Comptabilité. Actuellement, en tant qu’analyste en investissement et journaliste financier, Dipanjan s’intéresse particulièrement à la lecture et à l’analyse des tendances émergentes sur les marchés financiers.

Suite…

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