Devriez-vous acheter ces actions de cuivre avant la demande monstre ?

La demande mondiale de cuivre monte en flèche, mais cela met-il des fournisseurs comme Freeport-McMoRan (NYSE:FCX), Ressources Teck (NYSE : TECK) et Cuivre du Sud (NYSE : SCCO) en mesure de se rallier ?

Le cuivre est un élément crucial dans plusieurs domaines en voie de croissance : les véhicules électriques, l’énergie éolienne et solaire, et les infrastructures de stockage et de transport des énergies renouvelables.

Mais selon un rapport de juillet de S&P Global, il existe un écart chronique entre l’offre et la demande mondiales de cuivre. Le rapport de S&P indique que cela « aura de graves conséquences sur l’économie mondiale et affectera le calendrier des émissions nettes nulles d’ici 2050 ».

Les auteurs du rapport ajoutent : « Cette étude révèle que les pénuries d’approvisionnement en cuivre commencent en 2025 et durent pendant la majeure partie de la décennie suivante ».

Ils citent huit défis opérationnels qui affecteront les producteurs de cuivre dans les années à venir :

• Contraintes infrastructurelles
• Permis et contentieux
• Acteurs locaux
• Normes environnementales
• Taxes et réglementation
• Politisation des contrats
• Les relations de travail
• Stratégies industrielles

Comme vous le voyez, de nombreux obstacles se profilent, juste au moment où la demande de cuivre augmente et devrait presque doubler d’ici 2035.

En outre, selon le rapport, « la demande des marchés finaux de la transition non énergétique – tels que la construction de bâtiments, les appareils électroménagers, les équipements électriques, le matériel en laiton et les téléphones portables, ainsi que l’expansion des applications dans les communications, le traitement des données et le stockage – est également attendue. continuer à croître, augmentant à un taux annuel composé de 2,4 % entre 2020 et 2050. »

Alors, compte tenu de toutes les opportunités et de tous les défis, les investisseurs devraient-ils envisager les producteurs de cuivre ?

Freeport McMoRanqui est suivi dans le S&P 500, a augmenté de 6,84 % au cours du mois dernier, mais ce gain récent masque les difficultés du titre depuis avril.

Compte tenu de la forte demande, il est un peu surprenant de voir les bénéfices et les ventes de l’entreprise décélérer. En fait, au cours du dernier trimestre, les revenus ont chuté de 6 % pour atteindre 5,4 milliards de dollars. Le bénéfice a chuté de 25 % à 0,58 $ par action.

Les investisseurs ne sont pas trop exubérants à propos de l’action pour le moment, mais ils n’ont pas non plus jeté l’éponge. Le titre est en hausse de 3,2% depuis son rapport. La société a déclaré que la baisse des prix du cuivre était à l’origine de la baisse.

À ce stade, les actions se négociant en dessous de toutes les moyennes mobiles clés, il n’y a pas assez d’élan pour mettre les probabilités d’un gain à court terme en votre faveur.

La situation est un peu différente pour l’entreprise canadienne Ressources Teck. Il a organisé un rallye de 16% jusqu’à présent en août, dans la foulée du rapport sur les résultats de la société en juillet. Les revenus ont augmenté de 126 % pour atteindre près de 5,8 milliards de dollars, tandis que la croissance du résultat net s’est établie à 416 %, à 3,25 $ par action.

De nombreux mineurs sont impliqués dans plusieurs métaux et matières premières. C’est le cas de Teck, qui a cité des prix élevés pour le charbon sidérurgique. Un dollar canadien plus faible a également aidé. Cependant, comme de nombreuses entreprises dans de nombreux secteurs, Teck a dû faire face à une augmentation des coûts dans des domaines tels que le carburant, le transport, la main-d’œuvre et d’autres dépenses.

Le titre se consolide depuis juin et semble former le bon côté de sa base actuelle. Selon les données des analystes de MarketBeatWall Street a une note « achat modéré » sur le titre.

Cuivre du Sud sous-performe largement l’ensemble du marché. Il a affiché une baisse de 16,71 % depuis le début de l’année, mais un gain fractionnaire au cours du mois dernier.

La société a publié des résultats fin juillet. Les revenus ont diminué de 20% à 2,3 milliards de dollars. Le bénéfice a augmenté de 3 % à 1,25 $ par action. Il y a eu une décélération à la fois du haut et du bas au cours des derniers trimestres.

Le rendement actuel du dividende de Southern Copper est de 8,26 %, ce qui donne aux investisseurs au moins un certain soulagement pendant que l’action languit.

Alors, où cela mène-t-il les investisseurs s’ils veulent s’exposer à une industrie qui pourrait bénéficier d’une demande plus élevée dans les années à venir ? Surtout quand il y a un nombre limité de fournisseurs ?

À l’heure actuelle, nous ne voyons pas la demande accrue de cuivre prévue. C’est l’une de ces situations où les ventes de l’industrie peuvent effectivement augmenter de façon spectaculaire, mais nous ne le voyons pas encore. Il est tentant de trouver une action prometteuse avant sa grande montée en puissance, et il semble que les investisseurs aient tout le temps de jouer sur le cuivre avant un rallye épique.