Comprendre les 6 différents types de financement de démarrage

La relation entre les investisseurs en capital-risque et les startups est bien connue dans toute la société. En fait, c’est la source de nombreux débats, controverses et comédies, depuis la bataille entre politiciens et investisseurs en capital-risque lors de l’effondrement de la Silicon Valley Bank jusqu’à la représentation satirique de la relation dans l’émission télévisée à succès. La Silicon Valley.

De nombreux nouveaux fondateurs de startups et personnes extérieures à l’écosystème des startups ne reconnaissent pas que les investisseurs en capital-risque ne sont pas la principale source de financement au niveau du marché. les premiers stades d’une startup. Aujourd’hui, nous allons explorer les sources de financement alternatives vers lesquelles se tournent la plupart des startups en démarrage et discuter des avantages, des inconvénients et des risques liés à la recherche de capitaux auprès de chaque source.

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1. Accélérateurs et incubateurs

Accélérateurs et incubateurs sont des organisations qui fournissent un mélange de ressources et d’argent en échange de capitaux propres dans une startup.

Pro: Pour les nouveaux fondateurs, mentorat et les conseils des accélérateurs et des incubateurs peuvent aider à éviter de nombreux pièges courants. Ces organisations travaillent avec des dizaines, voire des milliers de startups par an, elles sont donc expertes dans l’aide aux entreprises en démarrage. Un autre avantage important pour tous les fondateurs réside dans les effets de réseau d’un accélérateur ou d’un incubateur. YCombinator est l’accélérateur le plus connu ; son réseau permet aux participants d’accéder à de nombreuses entreprises, personnes et investisseurs parmi les plus influents de la Silicon Valley.

Escroquer: Les accélérateurs et les incubateurs offrent souvent des valorisations inférieures pour une startup à celles des autres investisseurs. Cela signifie que vous recevez moins d’argent et donnez plus de capitaux propres que si vous recherchiez d’autres investisseurs.

Risque: Le risque le plus important associé à un accélérateur est de ne pas évaluer correctement les avantages non monétaires du mentorat, des conseils et du réseautage. Si vous sous-estimez ces avantages, vous risquez de refuser un accélérateur qui aurait pu propulser votre croissance. Si vous les surévaluez, vous accepterez une transaction qui sous-évalue votre entreprise.

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2. Investisseurs providentiels

Les investisseurs providentiels sont des personnes qui fournissent du capital aux startups.

Pro: Beaucoup investisseurs providentiels avoir une expertise dans certains domaines, qu’il s’agisse de la conception, du développement de produits, du droit, de la comptabilité, etc. Cela signifie qu’ils peuvent fournir des conseils et des informations cruciaux pour lesquels vous auriez autrement dû payer des sommes importantes en plus du capital.

Escroquer: Les investisseurs providentiels écrivent souvent de petits chèques ; si vous collectez une somme d’argent importante et que des investisseurs providentiels complètent le tour, vous pourriez vous retrouver avec des dizaines d’investisseurs individuels dans votre entreprise. Chaque investisseur aura besoin de votre attention au fur et à mesure de la croissance de l’entreprise, ce qui pourrait vous distraire de vos obligations quotidiennes.

Risque: Il existe deux principaux risques avec les investisseurs providentiels. Le premier est un investisseur providentiel qui promet de fournir son expertise mais ne parvient pas à le faire. Deuxièmement, il y a un investisseur providentiel qui est trop impliqué et qui interfère constamment avec votre équipe de direction.

3. Syndicats

Les syndicats sont des groupes d’investisseurs providentiels qui investissent ensemble dans un groupe.

Pro: Les syndicats peuvent fournir des effets de réseau importants. Les investisseurs de ces groupes réussissent généralement dans leur domaine et peuvent fournir des informations uniques et spécialisées.

Escroquer: Les syndicats peuvent être lents à investir. Une fois qu’un responsable du syndicat décide d’investir en vous, il doit présenter l’accord à son syndicat, déterminer le montant qu’il souhaite investir, créer un véhicule à usage spécial, collecter les fonds, puis investir. Cela dépend du syndicat, mais j’ai vu ces transactions prendre si longtemps que les fondateurs abandonnent après 6 à 9 mois et recherchent un financement alternatif.

Risque: Les dirigeants du syndicat ont tendance à être des personnes possédant un capital social élevé. Cela leur donne un niveau d’autorité et de pouvoir au sein de votre entreprise qui peut devenir contre-productif si votre vision ne correspond pas à la leur.

4. Famille et amis

Les personnes avec lesquelles vous entretenez un lien personnel.

Pro: Ils investiront en vous et non en votre idée. Cela signifie que vous pouvez obtenir du capital avant d’avoir prouvé que l’entreprise fonctionne.

Escroquer: Ils investissent en vous. Vous entretenez une relation personnelle avec ces investisseurs. Vous mettez en danger vos propres relations personnelles en fonction des performances de l’entreprise.

Risque: De nombreux investissements de la famille et des amis ne sont pas correctement documentés. Cela peut créer des problèmes de propriété lorsque vous lancez d’autres tours.

5. Financement participatif

Élevé auprès du grand public en ligne.

Pro: Vous pouvez relancer directement depuis votre clients. Le financement participatif fonctionne mieux lorsque vos futurs clients sont prêts à investir dans votre entreprise pour vous aider à trouver la solution à leur problème.

Escroquer: Avant de pouvoir lancer un cycle de financement participatif, vous devrez suivre le processus d’acceptation par une plateforme de financement participatif et d’enregistrement de votre augmentation auprès de la SEC. Ces dépôts juridiques et financiers peuvent être coûteux, et la plupart des plateformes facturent des frais d’environ 7 % du total des fonds collectés.

Risque: Le risque le plus évident est de ne pas atteindre votre objectif. Dans ce cas, non seulement vous perdrez l’argent investi pour lancer le processus de financement participatif, mais vous disposerez également d’un enregistrement en ligne des échecs passés de l’entreprise, ce qui pourrait avoir un impact sur votre capacité future à croître ou à lever des fonds pour l’entreprise.

6. Éclaireurs VC

Les VC Scouts sont des individus qui reçoivent des fonds de spécialiste du capital risque investir dans des entreprises en démarrage.

Pro: Vous recevrez un investissement d’une personne bien connectée à des fonds qui pourraient fournir un financement lors des prochains tours de table.

Escroquer: La personne qui vous finance n’investit pas son propre argent. Cela signifie que leur thèse et leur proposition risque/récompense seront probablement différentes de celles de la plupart des autres investisseurs. Ils vous induisent potentiellement en erreur quant à la viabilité de votre idée.

Risque: Si vous ne recevez pas de financement de suivi de la part du VC associé au VC Scout, cela constituera un signal d’alarme majeur pour tous les autres investisseurs et rendra très difficile la collecte de fonds futurs.