Comment tirer profit de l'investissement de croissance

Juin
11, 2021

5 minutes de lecture

Cette histoire est apparue à l'origine sur MarketBeat

L'investissement de croissance est une stratégie d'investissement qui fait de l'appréciation du capital son objectif principal. C'est le contraire de l'investissement de valeur qui privilégie la préservation du capital, même au détriment de la croissance du capital à court terme.  

L'investissement dans la croissance prend en compte la situation financière actuelle d'une entreprise ainsi que sa probabilité de croissance future. Les actions de croissance peuvent être volatiles, donc avoir la possibilité de jeter un œil objectif sur la situation financière d'une entreprise vous aide à comprendre si une récente reprise vaut la peine d'être poursuivie ou si une récente baisse est une opportunité d'acheter la baisse.  

Cet œil sur le présent et l'avenir distingue l'investissement de croissance de l'investissement purement spéculatif. Certes, tvoici un élément de spéculation pour tous les investisseurs. Après tout, si chaque action était totalement prévisible, tout le monde réussirait à investir. Cependant, les investisseurs purement spéculatifs ont tendance à être des commerçants qui ne se préoccupent que d'un fort mouvement des cours des actions dans une direction particulière, quels que soient les fondamentaux sous-jacents.  

Voici quelques conseils pour vous aider à devenir un meilleur investisseur axé sur la croissance : 

Sortez vos émotions 

Lors de la poursuite d'une stratégie d'investissement axée sur la croissance, il est important d'avoir un quelques règles que vous pouvez utiliser comme points d'ancrage. Lorsqu'une action évolue fortement dans un sens ou dans l'autre, il est facile pour l'émotion de prendre le dessus. Mais les décisions émotionnelles sont rarement de bonnes décisions.  

De nombreux investisseurs prospères suivent une règle d'investissement qui stipule que vous devez toujours vendre une action si elle tombe de 7 % à 8 % en dessous du prix que vous l'avez payé, point final. A l'inverse, de nombreux investisseurs se fixent un objectif de croissance de 20 à 25 % comme délai de prise de bénéfices.  

Se fier à l'analyse fondamentale… jusqu'à un certain point 

Cela pourrait également être appelé effectuer votre diligence raisonnable. Les investisseurs de croissance qui réussissent examineront les mesures d'analyse fondamentales comme les ratios cours/bénéfice ou cours/valeur comptable. Mais si l'entreprise semble avoir la capacité de générer une croissance supérieure à la moyenne, elle peut être disposée à acheter l'action même si ces ratios suggèrent que l'action est surévaluée.  

Comprendre votre tolérance au risque  

Il est juste de dire que les investisseurs de croissance ont un plus grand appétit pour le risque que les investisseurs de valeur. Cependant, l'investissement de croissance a sa place dans le portefeuille de presque tous les investisseurs. Bien qu'il existe un risque de perte, l'investissement de croissance est l'un des seuls moyens pour les investisseurs de maximiser leurs gains dans un marché haussier et d'aider à compenser leurs pertes dans un marché baissier.  

Exemples d'actions de croissance 

Le principal critère de définition d'une action de croissance est que l'action augmente en raison de ses activités principales. Certaines entreprises peuvent afficher une croissance via des réductions de coûts ou d'autres manœuvres comptables. Cependant, un véritable titre de croissance montrera une entreprise qui génère une croissance organique des revenus et des bénéfices. Des études de cas seront rédigées sur Amazon (NASDAQ:AMZN) et le reste des actions FAANG est un exemple de valeurs de croissance. Cependant, cela peut être vrai pour une action même si l'entreprise n'est pas encore rentable. Tesla (NASDAQ:TSLA) en est un bon exemple.

Et une action peut passer d'une action de croissance à une action de valeur et vice versa. Par exemple, pendant de nombreuses années, Disney (NYSE:DIS) n'a pas été qualifié de valeur de croissance. Cependant, depuis 2010, la société est devenue l'une des valeurs à plus forte croissance en plus de verser un dividende. Cela soulève un autre point.

Une action de croissance peut payer un dividende 

Lorsqu'une entreprise est en mode croissance, elle déploie une partie de son capital pour soutenir sa croissance. Cela se fait au détriment de tactiques telles que l'offre d'un dividende qui récompense directement les actionnaires. Cependant, les investisseurs de croissance sont prêts à accepter ce manque de dividende si l'entreprise atteint ses objectifs de croissance.  

Cependant, dans certains cas, une entreprise peut réaliser une croissance du capital tout en disposant de suffisamment de capital pour offrir un dividende. Celles-ci sont généralement considérées comme des « actions pour toujours », car elles sont appréciées à la fois par les investisseurs de croissance et les investisseurs de valeur.  

The Final Word on Growth Investing 

Les investisseurs axés sur la croissance privilégient l'appréciation du capital plutôt que la préservation du capital et/ou la possibilité de percevoir un dividende. Cela dit, l'investissement de croissance est une stratégie que chaque investisseur peut pratiquer à un moment ou à un autre. Au fil du temps, la tendance générale des actions a été positive. Donc, éviter complètement d'investir dans la croissance, c'est se priver d'une opportunité de croissance spectaculaire.  

Cependant, comme toute forme d'investissement, l'investissement de croissance nécessite de la discipline et la capacité d'évaluer le véritable potentiel d'une entreprise. De nombreuses entreprises peuvent avoir un ou deux bons trimestres. Les meilleures entreprises cumulent trimestre après trimestre des résultats solides.   

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