Comment repérer les actions de valeur avec une valeur réelle

Cette semaine, l'invité de Kate est Sean O'Hara, directeur de Pacer Financial, qui gère un certain nombre d'ETF représentant diverses classes d'actifs, régions et thèmes d'investissement. Sean parle spécifiquement de laPacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ) , qui utilise le rendement du cash-flow libre pour identifier les entreprises à fort potentiel. Cette approche a bien fonctionné récemment, le fonds ayant généré un rendement de 43 % en 2021, contre un rendement de 26,44 % pour le S&P.

Sean discute également des caractéristiques d'actions spécifiques au sein de ce portefeuille.

Les sujets abordés incluent :

Rendement de trésorerie disponible élevé – qu'est-ce que c'est, comment est-il calculé et pourquoi Sean aime-t-il cela comme mécanisme pour évaluer les actions les plus performantes

Comment l'ETF de la société de Sean, COWZ, identifie les entreprises avec un rendement de flux de trésorerie disponible élevé

Qu'est-ce qui a changé depuis que Fama et French ont remporté leur prix Nobel d'économie, et pourquoi les investisseurs devraient-ils examiner des mesures fondamentales différentes de celles qu'ils faisaient il y a quelques décennies ?

Pourquoi tant d'entreprises aujourd'hui sont évaluées avec des actifs incorporels plutôt que tangibles.

À quels secteurs Sean augmente-t-il son exposition, compte tenu de l'environnement de marché actuel et de la forte inflation ?

Comment l'approche de Sean a abouti à un rendement de 43% l'année dernière, le ratio P / E ne dépassant jamais 13. Cela signifie que les actions qu'il achète sont bon marché par rapport à leurs pairs, sur la base du rendement des flux de trésorerie disponibles.

Quels secteurs le fonds de Sean surpondère-t-il actuellement ?

Quel secteur traditionnel versant des dividendes le fonds de Sean évite-t-il généralement ?

Quels sont les stocks de matériaux et de matières premières de l'ancienne gamme qui correspondent aux critères de sélection du fonds et qui ont affiché de solides performances ces derniers temps.

Pourquoi la guerre en Ukraine dope les performances d'une des sociétés du portefeuille de Sean

Pourquoi un titre longtemps considéré comme un titre de croissance technologique est désormais un jeu de valeur, basé sur ses multiples.

Comment Sean ajoute des actions rentables à prix réduit.

Pourquoi McDonald's il y a quelques décennies est un modèle pour le ralentissement de la croissance d'autres entreprises aujourd'hui.

Comment une entreprise technologique de la vieille école du portefeuille de Sean se réinvente à l'ère du cloud computing.

ETF Pacer 

Devenons tous ensemble des investisseurs plus intelligents.Abonnez-vous au podcast MarketBeataujourd'hui.

Podcast Apple–Spotify–iCoeur–Couvert– Amazone