Comment les projets de crypto-monnaie résolvent-ils les problèmes de transparence et de sécurité?

juin
27 2019

7 min de lecture

Les opinions exprimées par les contributeurs de l'Entrepreneur sont les leurs.

J'ai investi dans BTC en 2010 (et vendu peu de temps après, mais je l'ai depuis toujours acheté et vendu) et j'ai vécu une expérience de crypto sauvage. J'ai également conseillé et travaillé sur un projet qui a développé la première application pour relier la crypto-monnaie à la réalité augmentée.

J'ai vu le marché de la crypto des deux côtés et constaté les problèmes persistants de la crypto-monnaie. échanges, du piratage à l'insolvabilité. Les institutions et les investisseurs traditionnels hésitent légitimement à participer à de nombreux échanges, tirant des grands titres comme le récent piratage Binance à hauteur de 40 millions de dollars, comme rapporté par CNBC.

Les problèmes de sécurité des échanges centralisés ne sont pas le seul problème important qui inquiète les investisseurs et les régulateurs. Bitfinex a récemment induit en erreur les investisseurs au sujet de 850 millions de dollars bloqués comme le rapporte Coin Desk, avec une société de capital à l'ombre et la débâcle étrange et en cours de QuadrigaCX ne sont qu'une vague récente histoire des échanges de crypto-monnaie embourbés dans des dilemmes.

Heureusement, les problèmes d’échange sont bien connus et de nombreux projets, même quelques-uns eux-mêmes, visent à améliorer la confiance, la transparence et la sécurité.

Amélioration de la transparence

L'un des problèmes fondamentaux des échanges de crypto-devises, démontré avec justesse par QuadrigaCX et Bitfinex, est la transparence.

QuadrigaCX n'était pas solvable et le propriétaire de la bourse était activement en train de siphonner ses fonds dans des retraits de clientèle pour apparaître solvables à ses clients avant sa mort prématurée. Bitfinex, qui a puisé dans les réserves de sa société étroitement liée, Tether, pour couvrir une somme inaccessible de 850 millions de dollars, n'a pas divulgué cette information à ses clients – et a ensuite conduit le procureur général de New York à déposer une injonction à son encontre.

Ajouter dans l'idée que la grande majorité de la bourse crypto-monnaies se livrent activement à des échanges fictifs et signalent de faux volumes, et que la transparence est clairement une question cruciale dans l'écosystème des échanges.

La transparence concerne principalement deux domaines: la preuve de la solvabilité. et la preuve de volumes de commerce légitimes. La preuve de solvabilité est essentielle car les investisseurs ont besoin de connaître le risque de s’engager dans une entité financière qui détient leurs fonds. Cependant, le problème que les échanges reprennent est qu'ils ne veulent pas divulguer publiquement les détails financiers de leurs opérations internes.

Alors que divers degrés de "preuve de solvabilité" ont été spéculés comme un avantage potentiel en matière d'échelonnement pour Bitcoin également, certaines avancées techniques intrigantes ont laissé entrevoir des réserves de change prouvables qui restent privées.

Par exemple, Blockstream – une société de développement de Bitcoin de premier plan – a annoncé son outil normalisé pour assurer la solvabilité du change appelé " preuve de réserves "plus tôt cette année. Essentiellement, un échange peut prouver ses réserves de BTC sans déplacer ou dépenser publiquement les réserves en générant une entrée supplémentaire valide avec une transaction de leurs réserves totales.

Tous les UTXO deviendraient ainsi vérifiables par la propriété de la bourse sans risquer de déplacer les fonds car le réseau rejetterait la transaction.

Cependant, la preuve des réserves de Blockstream ne préserve pas entièrement la vie privée et leur équipe travaille sur des solutions pour masquer la valeur des UTXO d’échange, qui seraient accessibles au public.

D'autres solutions, telles que Arpa prennent la protection de la vie privée au premier plan. Arpa s'appuie sur un sous-champ de cryptographie fascinant appelé le calcul multipartite sécurisé qui s'applique aux échanges, leur permettrait de calculer conjointement la solvabilité moyenne de leurs échanges sans exposer réellement les données de solvabilité complètes à leurs concurrents.

«Le calcul multipartite cryptographique (MPC) de pointe d'ARPA bouleverse le mode traditionnel d'utilisation des données, permet un calcul préservant la confidentialité ou une analyse conjointe de données secrètes, et remplace un agrégateur de données sécurisé qui exploite au mieux la chaîne de valeur actuelle. », Comme l'explique le fondateur d'Arpa, Felix Xu, sur son site. «Les solutions Dapps reposent sur des solutions ARPA de couche 2 dans des secteurs comme la finance, les assurances, la santé et même un portefeuille de données personnel pour un échange et une monétisation sécurisés des données.»

Certaines bourses, notamment Poloniex (détenue par Circle), ont même commencé à publier des rapports trimestriels à fournir de meilleures assurances de solvabilité aux investisseurs.

Gemini, qui produit également le billet de banque en dollars Gemini, a toujours insisté sur leurs relations étroites avec le département des services financiers de l'État de New York (NYSDFS) afin de garantir aux investisseurs leur solvabilité et leur légitimité. Et l’échange fournit à l’émetteur, aux banques et aux informations d’audit de sécurité le stablecoin du dollar Gemini.

Compte tenu du manque de contrôle réglementaire sur de nombreuses bourses situées dans des juridictions obscures et de leur réticence à offrir une meilleure transparence en raison de la machine à sous " dark underbelly ", des outils tels que BTI et Messari 10 peuvent fournir de meilleures informations. aux investisseurs.

Malheureusement, ils ne résoudront toujours pas le problème des faux volumes entre échanges.

Suppression de la garde centralisée

De nombreuses initiatives dans le secteur des cryptomonnaies s'efforcent de supprimer complètement les échanges centralisés, ou à tout le moins leur garde. La garde en bourse des fonds des utilisateurs est une menace établie pour la sécurité, et une nouvelle génération de technologies réduisant la confiance et d'échanges P2P s'emploie à contourner la garde centralisée des fonds.

Des projets tels que Atomic Wallet un portefeuille crypto-monnaie , concentrez-vous sur le déploiement d’une technologie appelée Atomic Swaps. Les échanges atomiques permettent aux utilisateurs d’échanger des actifs sans que des dépositaires tiers ne prennent jamais le contrôle. Le processus est entièrement P2P et prend en charge les échanges inter-chaînes (c'est-à-dire Bitcoin à Ethereum).

Le type d'interopérabilité offert par les échanges atomiques est également une tendance dominante dans la communauté des crypto-devises. Alors que de plus en plus de réseaux de crypto-monnaie cherchent à offrir une meilleure évolutivité, l'interopérabilité devient également un facteur important.

Certains projets contournent même la garde des utilisateurs ou des échanges. Par exemple, Morpher est une plate-forme de négociation virtuelle dans laquelle les utilisateurs spéculent sur le marché de l'actif sous-jacent via les contrats intelligents Ethereum. Les contrats intelligents sont monnayés et gravés sur le jeton Morpher en fonction de la performance de l'actif sous-jacent représenté par le contrat.

En conséquence, il n'y a pas de frais ni de liquidités théoriquement illimitées pour tout type de marché, étant donné que le jeton Morpher peut se "transformer" en n'importe quel type d'actif. Selon de Morpher: «Si le marché sous-jacent prend de la valeur, le contrat intelligent émet de nouvelles pièces à l'investisseur proportionnellement. Si les pièces sous-jacentes perdent, les pièces mises sont détruites proportionnellement. ”

L'idée des échanges P2P a également fait son chemin récemment, bien que les échanges décentralisés (DEX) et les marchés P2P existent depuis plusieurs années dans la sphère de la cryptographie.

Traditionnellement, le problème des marchés P2P et des DEX est que leur liquidité est insuffisante par rapport à leurs contreparties centralisées, les excluant en grande partie des partialités des opérateurs.

Malgré cela, certains marchés P2P tels que Bisq sont en train de prendre de l’ampleur, tant en nombre d’utilisateurs Particulièrement dans les régions économiquement défavorisées, telles que le Venezuela, les marchés P2P tels que LocalBitcoins, rapportés par Coin Dance, sont d'une valeur inestimable pour repérer une réserve de valeur lorsque le Bolivar est devenu sans valeur.

Les marchés P2P et les DEX ont encore beaucoup à faire pour atteindre un niveau de liquidité optimal mais, parallèlement à la montée en puissance de l'évolutivité et de l'interopérabilité, les investisseurs devraient gagner en popularité au cours des prochaines années.

Même certains échanges centralisés, tels que Binance, explorent les DEX. Le DEX de Binance a été lancé le mois dernier et, même s’il reste à voir à quel point il sera décentralisé, il est révélateur de la reconnaissance par Binance de la tendance plus large du moment: les utilisateurs veulent la garde de leurs fonds parce qu’ils ne font pas confiance aux échanges.

La nature implicite de la confiance rend les échanges confiants d'autant plus difficiles compte tenu de leur histoire semée de controverses, mais au moins les projets et l'ensemble de l'industrie commencent à examiner de près les moyens d'améliorer la transparence et de supprimer le besoin de protection des utilisateurs. fonds.

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