Comment le boom du crowdfunding en Suisse affecte-t-il le reste de l'Europe?

Septembre
3, 2018

8 min lu

Les opinions exprimées par Entrepreneur les contributeurs sont les leurs.

L'augmentation du financement initial est le premier obstacle à la vie ou à la mort pour la plupart des entreprises en démarrage, et la vague de financement de 1945 au cours des dernières années rend de plus en plus difficile pour de nombreuses startups

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Des études récentes montrent que les sociétés de capital-risque sont devenues plus prudentes et ont tendance à investir la prochaine Licorne, et bien que le secteur européen du capital-risque ait connu une croissance considérable, il reste un marché "19459015] plus petit, de plus petite taille (19459011) par rapport aux États-Unis. Les nouveaux fonds européens ont du mal à mobiliser des capitaux .

Mais le fait que le financement initial par les canaux traditionnels se soit tari n'a fait que pousser les startups du continent à rechercher d'autres moyens de lever des fonds pour se eau – nommément au moyen des offres de pièces initiales (ICO) ou des canaux de financement participatif. Mais ces deux canaux souffrent toujours de douleurs de croissance. Toutes les escroqueries de l’OIC trop fréquentes et l’indécision des organismes de réglementation réduisent la confiance des investisseurs dans les investissements en cryptographie et, jusqu’à une date récente, le financement participatif dans la région de l’UE. L'UE a été lente à se décider sur les plates-formes d'investissement basées sur la foule, un pays a sauté dans la zone avec les deux pieds: la Suisse. Entre 2008 et 2018, plus de 40 plates-formes de financement participatif participatif ont vu le jour dans le pays le plus connu pour sa force dans le secteur financier traditionnel. Alors, pourquoi le crowdfunding prend-il son essor dans les cantons suisses, et qu'est-ce que cela signifie pour le reste de l'Europe?

Pourquoi le crowdfunding explose-t-il?

Beaucoup affirment que le modèle VC traditionnel a été brisé pendant des années. Les experts ont averti que l'industrie est devenue "un système de loterie où quelques-uns font des fortunes incroyables alors que le reste perd la fortune de quelqu'un d'autre" et que l'accessibilité doit être améliorée pour les investisseurs potentiels bloqués à l’entrée.

En tant que tels, de nombreux propriétaires et start-ups se sont tournés vers la foule pour obtenir l’argent nécessaire à leur survie, et de nombreux micro-investisseurs ont été

En tant que modèle, le crowdfunding résout de manière inhérente un grand nombre des problèmes auxquels est confronté le secteur du capital-risque. Alors que les sociétés de capital-risque ont tendance à investir massivement dans une poignée de «futurs Facebook» potentiels, le financement participatif encourage les grands réseaux de micro-investisseurs à investir de petites sommes dans plusieurs projets. Mais, comme nous le montrent les licornes de crowdfunding comme Revolut et BrewDog, lorsque les entreprises et leurs projets sont suffisamment percutants, ils peuvent faire de gros tours à partir de vastes réseaux d’investisseurs.

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Et tandis que les sociétés de capital-risque tendent à se contenter des startups les plus fortes qui peuvent revenir trois à dix fois sur leurs investissements, les investisseurs sont plus susceptibles de prendre des risques sur des projets qui les touchent pour les vaches à lait. C'est important, car beaucoup d'idées de démarrage conceptuelles à leurs débuts – comme Airbnb – ont eu du mal à convaincre les sociétés de capital-risque de prendre un risque sur un investissement important. Cependant, en exploitant la puissance de la foule, il y a beaucoup plus de chances de réaliser un certain nombre de petits investissements.

Le financement participatif résout également le problème de liquidité des investissements en capital de risque. La plupart des fonds de capital-risque ont une durée de 10 ans et le délai moyen de 1945 pour les entreprises en démarrage financées est de 8,2 années ce qui signifie que les sociétés de capital-risque doivent attendre longtemps avant de voir des investissements. De nombreuses plates-formes de crowdfunding ont résolu ce problème en proposant des marchés secondaires permettant aux investisseurs de vendre leurs actions à d'autres investisseurs de la communauté et de les encaisser à leur guise.

est liée à la question de l'accessibilité. Être invité à devenir partenaire dans un fonds de capital de risque requiert une richesse et une réputation extrêmes. D'un autre côté, les plateformes de financement participatif sont essentiellement conçues pour être accessibles. Alors que de nombreuses plates-formes fixent un investissement minimum de 100 à 1 000 euros, toute personne disposant d'un compte en banque de plus de 18 ans peut y participer.

Pourquoi la Suisse avance-t-elle? développé des écosystèmes de financement participatif aux États-Unis et au Royaume-Uni, avec plus de 43 plateformes de crowdfunding la Suisse a laissé le reste de l'Europe continentale loin derrière. Et avec l'incertitude sur le Brexit et ses effets sur les startups basées au Royaume-Uni, la Suisse pourrait être un nouvel endroit attrayant pour tous les acteurs britanniques du crowdfunding cherchant à se lancer.

Joueurs de crowdfunding européens. En 2016, plus de 100 millions de francs ont été levés sur les plateformes suisses, ce qui a plus que triplé en 2017, avec une augmentation de CHF 375 millions. Les experts prédisent que les plates-formes pourraient même casser le milliard de francs cette année.

Mais pourquoi les montagnes suisses constituent-elles un terrain fertile pour les organisations de financement participatif? Y a-t-il quelque chose dans les eaux alpines?

Peut-être. La Suisse a toujours joué un rôle important dans le secteur bancaire en Europe, avec le ratio global le plus élevé de contribution du secteur financier au PIB national en tête de l'indice mondial de pays de sa taille, a un écosystème de démarrage très actif .

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jouir d'un flux constant de talents technologiques issus d'établissements techniques réputés, tels que l'École polytechnique fédérale de Lausanne (EFPL) et l'École polytechnique fédérale (ETH), qui figurent tous deux régulièrement en tête de la liste universités européennes les plus innovantes . Alors que pendant des décennies, la plupart des meilleurs talents étaient directement affectés au secteur bancaire ou aux sociétés pharmaceutiques, de sciences de la vie ou d’ingénierie locales, la jeune génération s’essaie de plus en plus à l’innovation. Et de nombreux innovateurs suisses soucieux de leur argent se tournent vers des projets de technologie financière, de cryptographie et de technologie d'investissement.

Mais l'importance du soutien gouvernemental ne peut être sous-estimée. Alors que les précédentes administrations avaient été critiquées pour leur manque de soutien aux entrepreneurs locaux, l'année dernière Le ministre suisse de l'Economie, Johann Schneider-Ammann a annoncé la création d'un fonds privé soutenu par le gouvernement startups locales. Parmi les bailleurs de fonds figurent le Credit Suisse, UBS, Mobiliar et plusieurs grandes banques et caisses d’assurance, et des représentants du gouvernement ont stipulé qu’au moins 60% du fonds devaient être affectés à des sociétés physiquement implantées dans le pays

. toujours en train de débattre de l'avenir du financement participatif en capital en Europe – après avoir publié une proposition de concernant un fournisseur de services de financement participatif en mars 2018, le gouvernement suisse a encore une longueur d'avance. Le gouvernement a publié une nouvelle loi en 2017 qui a assoupli les restrictions bancaires existantes et créé un cadre juridique permettant aux plates-formes de recueillir des fonds auprès d'investisseurs privés en échange de capitaux.

la zone grise légale, encourageant les micro-investisseurs locaux à s'impliquer dans le financement de projets immobiliers, de petites entreprises et de startups. En raison de sa longue histoire dans le secteur financier, la Suisse est réputée pour ses organisations sûres et fiables, et les plateformes locales de crowdfunding ont mis l'accent sur la transparence et la sécurité des investissements afin de gagner la confiance des investisseurs locaux.

que la Suisse prend également de l'ampleur en tant que hub blockchain – avec Zug maintenant connu sous le nom de Cryptovalley – pourrait bien intégrer davantage la blockchain dans les plateformes de financement participatif pour améliorer la transparence jetons sécurisés.

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Comment cela pourrait-il influencer le reste de l'Europe?

L'essor du crowdfunding en Suisse crée sans doute un précédent qui, espérons-le, influencera la législation future dans le reste de l'Europe et ouvrira de nouvelles voies au profit des start-ups, des petites entreprises et des micro-investisseurs.

] L'UE a longtemps recherché un modèle capable d'empêcher l'exode des nouvelles entreprises technologiques et des talents qui se rendent aux États-Unis pour lever des fonds et, finalement, adapter leurs activités. Alors que les plateformes de crowdfunding ne résolvent pas le problème du financement de démarrage – et on ne peut qu'espérer que le paysage européen du capital-risque se renforcera une fois que la situation du Brexit sera plus claire – le crowdfunding offre un modèle sûr, inclusif et potentiellement évolutif

Ces plates-formes démocratisent le processus d’investissement dans des start-up à des fins de rendement financier et pourraient offrir à des millions d’Européens un moyen alternatif de diversifier leurs revenus et d’économiser pour l’avenir. Si le nouveau modèle de financement participatif continue à prospérer en Suisse, pays qui se targue de pratiques financières sûres, il offrira une validation au reste de l’Europe et incitera vraisemblablement les sociétés de capital-risque et d’autres petits investisseurs à s’impliquer – et investir leur capital dans ces canaux aussi.