Comment James Daily est passé de dénonciateur à avocat millionnaire pour éliminer la fraude

janvier
3, 2020

9 min de lecture

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En 2010, James Daily a dû faire face à trois choses qu'aucun avocat n'a jamais demandées: les autorités fédérales l'appelaient; il était poursuivi pour 500 millions de dollars; et par la suite, il a fait la une du Wall Street Journal . Après avoir établi une carrière prestigieuse en droit, Daily était désormais celui qui avait besoin d'un avocat – tout cela parce qu'il avait fait ce qu'il fallait.

Aujourd'hui, Daily est un millionnaire autodidacte qui dirige sa propre entreprise, Daily Law Group qui prête désormais son expertise au gouvernement américain. Le voyage quotidien vers le meilleur chien, cependant, serait plein de batailles.

Un boy-scout va vers l'ouest

Daily a grandi dans le Wisconsin rural, membre du club des 4-H et des Boy Scouts. «Je savais que je voulais être avocat en quatrième année», raconte Daily. À l'école primaire, il a accidentellement renversé la boîte à lunch de son ami, cassant son thermos. "Tous les jours, je vais vous poursuivre en justice", a déclaré son ami. "Me poursuivre en justice? Je vais vous poursuivre en justice! », A répliqué Daily. À partir de ce moment, Daily savait qu'il voulait entrer en droit.

Daily a étudié à l'Université du Wisconsin-Whitewater en tant qu'étudiant de premier cycle, et après avoir vu une brochure décrivant l'Université Pepperdine à Malibu au milieu d'un hiver au Wisconsin, il est allé vers l'ouest . Deux ans et demi plus tard, Daily a obtenu son diplôme de Pepperdine Law School et a passé le barreau un an et demi avant sa classe. À 24 ans, il était avocat en exercice.

«Si vous avez quelque chose en tête, faites-le. Atterrissez l'avion. Terminez-le », conseille Daily. Ce concept est capturé dans le livre de Jim Collins " Bon à grand: pourquoi certaines entreprises font le saut et d'autres pas ", l'une des lectures préférées du Daily.

"Faites une chose mieux que quiconque dans le monde et brûler les navires derrière vous. J'ai eu le plus de succès lorsque je me suis concentré sur une seule chose », explique Daily. "Faire tourner les roues avec trop d'opportunités, vous ne réussirez jamais à rien faire."

Une perte dévastatrice change son cours

Daily a immédiatement commencé sa carrière en droit dans le contentieux des défauts de construction, en défendant les compagnies d'assurance et les ingénieurs chez Morris Polich & Purdy. Puis une perte tragique de famille a changé d'orientation. «Mon grand-oncle de 88 ans a été renversé par une voiture alors qu'il traversait la rue. Il est mort instantanément, laissant sa femme veuve. Ils sont mariés depuis plus de 50 ans. »

Daily a aidé sa grande-tante veuve à faire une réclamation contre la compagnie d'assurance pour conducteur négligent pour sa police d'assurance automobile de 500 000 $. «Nous avons soumis les rapports de police et les factures médicales, et j'ai écrit une lettre personnelle.» Daily a été choqué lorsque la compagnie d'assurance s'est opposée au paiement de la valeur totale de la police. La réponse froide d'un cadre au sujet de son grand-oncle était: «Eh bien, vous savez, il était vieux. Sa vie ne valait tout simplement pas grand-chose. »

À ce moment-là, Daily a cessé de défendre les compagnies d'assurance et a décidé de les poursuivre – en tant qu'avocat spécialisé en dommages corporels dans un nouveau cabinet, Reinecke & Daily. Il s'est ensuite concentré sur les entreprises exploitant les personnes âgées. "Je suis entré dans un litige concernant la maltraitance des personnes âgées, poursuivant des maisons de soins infirmiers pour négligence envers les aînés." En tant que nouveau champion des outsiders, Daily a excellé: en 1997 et 2000, il a été élu procureur de l'année en dommages corporels par Consumer Business Review. L'expérience de Daily auprès des compagnies d'assurance et des entreprises des deux côtés lui a montré comment les entreprises évitent l'exposition en structurant leurs entreprises pour éviter les risques. Cette compréhension l'aidera plus tard à développer sa pratique du contentieux des affaires et de la gestion d'actifs.

Quotidien arrête de défendre les compagnies d'assurance et entreprend de les poursuivre à la place. pour être un dénonciateur

L'expertise de Daily dans les structures commerciales fait de lui un atout pour certains de ses amis, qui étaient des aspirants entrepreneurs. Il a rapidement trouvé le succès en protégeant leurs actifs. À 31 ans, le jeune avocat avait obtenu un règlement de 34 millions de dollars dans un litige dot-com, représentant le fondateur d'une société dont les droits avaient été pris par des partenaires commerciaux.

Avance rapide jusqu'à la quarantaine, lorsque Daily a été nommé fiduciaire de 800 $ millions de portefeuilles d'actifs constitués en grande partie de pools de polices d'assurance-vie détenus par des fiducies établies avec des fonds provenant de banques étrangères. En tant que fiduciaire, il a rapidement détecté un stratagème frauduleux. «J'ai vu que quelqu'un de l'entreprise avait« mal acheminé »4,5 millions de dollars. Lorsque je l'ai signalé au constituant de la fiducie, la personne a rendu l'argent et a été licenciée. »

En guise de rétribution, le détourneur de fonds a vendu au Wall Street Journal une histoire largement fictive sur les finances de l'entreprise. Dans le sillage de l’affaire Bernie Madoff, de la faillite d’AIG et de la crise financière, la communauté des investisseurs a retiré tous ses investissements – mettant en réserve les actifs de la société du jour au lendemain. «Toute l'activité d'investissement est basée sur la confiance», partage Daily. «Le détourneur de fonds a jeté une ombre sur cette entreprise légitime et a ruiné l'entreprise. Le fondateur a fini par se suicider. »

Bien que le quotidien n’ait pas été tenu pour responsable, les banques internationales voulaient récupérer leur argent. "Une limousine s'est arrêtée à mon bureau avec 10 avocats et un banquier, disant qu'ils avaient lu l'article Wall Street Journal ." Sachant que ses dossiers et ses pratiques commerciales étaient irréprochables, Daily a immédiatement fait apporter tous les dossiers de transaction.

"J'ai un dossier de chaque transaction et je suis heureux de vous fournir tout ce dont vous avez besoin", leur a expliqué Daily. "Vous voudrez peut-être d'abord parler à l'avocat du fonds", a répondu un avocat. Daily s'est rapidement retrouvé coincé entre des banques internationales concurrentes, un séquestre et l'enquête du ministère de la Justice pour la SEC.

Frustrées, les banques ont frappé Daily avec un procès pour un demi-milliard de dollars. "Je n'avais tout simplement pas un demi-milliard qui traîne", explique Daily. «Il était évident que les banques de Taïwan voulaient poursuivre HSBC et les poursuivre en Californie, même si tout leur travail était à New York. Ils savaient que poursuivre un résident californien leur permettrait de poursuivre HSBC devant un tribunal californien. Alors mon entreprise a été poursuivie avec HSBC pour 500 millions de dollars. »

Pendant ce temps, le gouvernement fédéral s'était intéressé à l'affaire très médiatisée et appelait son bureau. «J'ai conservé des dossiers méticuleux, permettant à un séquestre et au ministère de la Justice d'examiner tous les documents et de faire la lumière sur toute la situation», se souvient-il.

Finalement, Daily a été blanchi sans aucune responsabilité et l'affaire a été classée. Tout au long du processus, il a eu sa première initiation à la collaboration avec le gouvernement fédéral. "Dans ce cas, j'ai rencontré beaucoup de bons agents du FBI", ironise-t-il. La connexion du Daily avec le FBI et le fait d'être en première ligne de crise lui serviront plus tard – et d'autres. «J'ai été poursuivi pour un demi-milliard de dollars, et cela aurait pu m'écraser. Au lieu de cela, cela m'a aidé à arriver où j'en suis aujourd'hui. » escroqué de leur héritage. «L'une des filles est venue me voir pour une autre affaire, mais quelque chose sentait la fraude. J'ai découvert que des avocats avaient trompé la famille, prenant tous leurs actifs sous le déguisement de «bons intendants» de leurs biens », fait remarquer Daily.

« À ce stade, j'ai compris les polices d'assurance-vie et la façon dont les gens déplaçaient l'argent pour créer des structures financières pour les préserver. »On a dit à la famille de ne pas se parler, ce qui, selon Daily, est un signe avant-coureur que quelqu'un essaie de vous arnaquer. «Les fraudeurs créent un secret et une division inutiles.»

Heureusement, Daily avait maintenant des amis au FBI. Il a signalé la fraude flagrante et a aidé un agent du FBI à se cacher pour ouvrir l'affaire. Pendant ce temps, Daily a gelé les avoirs de ses clients, empêchant les avocats frauduleux de les déplacer. Il a utilisé une approche peu orthodoxe – une ordonnance restrictive.

Daily a été impliqué dans toutes sortes de cas, allant de l'aide au FBI à se cacher pour protéger les citoyens de l'exploitation par les dictateurs.

Crédit d'image: James Daily

Un fidèle fidèle de «Uberrima Fides»

Bien que Daily ait vu le pire aspect de la nature humaine, il croit toujours au bien. «En tant qu'avocats, nous prêtons serment de uberrima fides : la plus grande fidélité. C'est ce qui me guide. " . Le fait de voir tant de clients à travers les crises a enseigné à l'avocat quelques leçons sur la façon de survivre et de prospérer.

"Les personnes qui survivent sont celles qui peuvent s'adapter au changement", explique James Daily.

Crédit d'image: James Daily

Daily travaille maintenant avec le Département d'Etat. Son expertise en matière d'abus fiduciaire l'a conduit à Washington, D.C., où on lui a demandé d'aider à protéger les citoyens des pays internationaux contre l'exploitation par les dictateurs. "Je veux aider les gens des pays qui ont vu leurs ressources volées par leurs propres dirigeants", partage-t-il.

En luttant pour leurs droits, le Daily insiste sur le fait que les gens sont plus puissants qu'ils ne le pensent. «Même le plus petit chien peut lever sa patte sur le plus haut bâtiment.» Quotidien n’a clairement pas peur de lever sa patte proverbiale. "J’ai poursuivi de grandes sociétés cotées en bourse, avec des milliards de dollars de ventes de rentes." «Là où j'ai grandi, c'était simple. Tu étais honnête. Tu as fais ce qu'il fallait faire. Vous avez servi la communauté. "Grâce à sa compréhension du fonctionnement des entreprises et des gouvernements, il voit comment le petit gars peut être victime de vol ou de fraude s'il ne connaît pas la loi. "Après tout, vous ne savez pas ce que vous ne savez pas." Daily veut protéger les gens contre ce type d'exploitation.

"Je me considère comme du karma. Si quelqu'un Fs avec l'univers, je vais F avec eux. Je vais arranger les choses. »

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