Comment filtrer les actions à valeur de rachat dans un marché baissier

Marchés baissiers sont des périodes d’incertitude pour les investisseurs, car le marché réinitialise ses paramètres et ses préférences pour déterminer la valeur des actions. Alors que croissance du chiffre d’affaires l’élan et les attentes élevées sont savourés dans les marchés haussiers, ils sont remplacés par une valeur tangible et la stabilité pendant les marchés baissiers. L’actif le plus tangible qu’une entreprise puisse posséder est la trésorerie. En termes simples, une action qui se négocie en dessous de son montant en espèces est perçue comme sous-évaluée. Cela peut fournir un avantage sur un récupération ainsi que la stabilité de tomber beaucoup plus loin. Lorsque vous recherchez des échanges ou investir candidats, cela peut être un point de départ avant d’appliquer toute autre analyse technique et fondamentale pour déterminer si cela convient à votre portefeuille.

Espèces par action

Le cash par action a généralement tendance à être un étage dans la mesure où le cours d’une action peut chuter. Théoriquement, si une action se négocie en dessous de sa valeur en espèces par action, vous obtenez l’entreprise gratuitement. Fondamentalement, il y a généralement un problème avec les opérations ou la stratégie qui a causé la vente d’actions en dessous de la valeur de rachat. En fait, dans la plupart des cas, l’action sous-jacente est un pari spéculatif. Bien sûr, de nombreuses entreprises ne valent pas le papier sur lequel le stock est imprimé, mais l’argent le rend viable. De plus, sous-évalué actions peut attirer l’attention des arbs et des acquéreurs potentiels. C’est la perception de la valeur qui devient parfois une prophétie auto-réalisatrice.

Comment filtrer les actions de valeur CPS

Cela nécessite l’utilisation d’un filtreur d’actions qui vous permet de trouver des actions se négociant à ou sous CPS comme dans « CPS> Cours des actions » ou une variable du cours des actions en tant que ratio à la trésorerie. Vous pouvez trouver un filtre fondamental gratuit sur Finviz.com. Par exemple, un ratio cours/cash (PTC ou P/C) supérieur à 1 signifie que l’action se négocie à un niveau supérieur au CPS. Un PTC supérieur à 2 signifie que l’action se négocie deux fois plus que le CPS. Lors de la recherche de la valeur CPS, le paramètre doit être Price/Cash (PTC) inférieur à < 1.

Filtrage des actions P/C<1

Cette analyse trouvera de nombreux stocks qui correspondent à cette formule. La clé est de continuer à filtrer les candidats. Étant donné que la liquidité est importante, vous pouvez ajuster la liste pour donner la priorité au volume de transactions quotidien le plus élevé. Vous pouvez également filtrer par prix/bénéfice (P/E) et continuer à ajouter des filtres pour arriver à une poignée avant d’appliquer l’analyse technique. Tenez-vous en aux actions qui desservent les États-Unis, de sorte que les taux de change et la volatilité ne s’appliquent pas. Évitez les noms chinois car les chiffres ne peuvent pas être vérifiés. Des filtres supplémentaires peuvent inclure une croissance positive des ventes et une faible dette à long terme.

Le CPS ne s’applique pas aux finances

Il convient de noter que les actions financières, y compris les banques, les sociétés de gestion de patrimoine, les assureurs ou les FPI, doivent être évitées lors de l’utilisation des valorisations CPS. C’est en grande partie parce que, bien souvent, l’entreprise ne détient que l’argent pour les clients ou les clients et ne leur appartient pas techniquement de dépenser.

Soyez conscient des pressions et de la dette du secteur

Certains secteurs peuvent être sous pression et avoir des valeurs CPS déprimées dans tous les domaines. Par exemple, actions des compagnies aériennes ont été écrasés en tant qu’épicentre de l’industrie pendant la pandémie et continuent de se négocier bien en dessous de leur valeur de rachat. Par conséquent, il est important de noter si certains secteurs ou industries sont fondamentalement sous pression en tant que groupe. L’industrie du transport aérien est connue pour ses énormes dettes, c’est pourquoi les actions se négocient sous les valeurs du CPS. Les perles rares sont les actions qui affichent une rentabilité (P/E) en se négociant sous son CPS (P/C<1).

Appliquer les métriques fondamentales

Une fois que vous avez trouvé la poignée d’actions qui répondent aux critères, c’est une bonne idée de les rechercher à la fois de manière fondamentale et d’appliquer une analyse technique à l’aide de graphiques. Les actions d’Acacia Research Corporation (NASDAQ : ACTG) se négocient à 5,02 $ contre 12,94 $ en espèces par action. Il est rentable avec un P/E de 5,7 et un volume quotidien de près de 7 millions d’actions récemment. Sa capitalisation boursière est juste au-dessus de son niveau de ventes et affiche une croissance positive du BPA de 26,4 %. Il semble fondamentalement sous-évalué.

Appliquer l’analyse technique pour trouver des niveaux de retrait opportunistes

Utilisant les tableaux de carabine sur les périodes hebdomadaires et quotidiennes fournit une vue précise du paysage pour le stock ACTG. Le graphique hebdomadaire des fusils a atteint un creux proche des 3,39 $ Niveau de Fibonacci (fib) avant d’organiser un rallye vers la moyenne mobile hebdomadaire sur 50 périodes (MA). Le support MA hebdomadaire de 200 périodes est de 4,00 $. L’évasion hebdomadaire des chiots a un support MA croissant sur 5 périodes à 4,64 $ et un support MA sur 15 périodes augmentant à 4,47 $. Le stochastique hebdomadaire a formé un mini chiot à travers la bande 70. L’hebdomadaire structure de marché faible (MSL) achat déclenché sur la cassure de 4,30 $. Le graphique quotidien des fusils forme une expansion de la bande de Bollinger (BB) alors que les BB supérieurs augmentent à 4,76 $. La MA quotidienne de 5 périodes augmente à 4,76 $ et la MA de 15 périodes à 4,56 $. Le stochastique quotidien a rebondi à travers la bande des 70. Les investisseurs prudents peuvent surveiller les niveaux de retrait opportunistes au niveau de 4,69 $, 4,40 $, 3,83 $, 3,56 $ et 3,39 $. Les trajectoires à la hausse vont du niveau fib de 9,09 $ au niveau de valeur en espèces par action de 12,94 $.