Chute des banques de la Silicon Valley : un avertissement pour les banques régionales

L’effondrement de la Silicon Valley Bank et la menace imminente pour les banques régionales

Dans un passé récent, le secteur bancaire a été soumis à une surveillance intense, les banques régionales subissant le plus gros de la pression. L’année dernière, la Silicon Valley Bank, une banque régionale notable, a connu une crise importante qui a conduit à sa chute. Actuellement, une autre banque régionale, la New York Community Bank, est au bord d’un sort similaire. Les doutes sur la solvabilité de la banque ont entraîné une chute du cours de ses actions de 45 % en l’espace de deux jours. Cette situation met en évidence les défis permanents auxquels sont confrontées les banques régionales.

Comprendre le système bancaire

Pour bien appréhender les enjeux auxquels sont confrontées les banques régionales, il est essentiel de comprendre le fonctionnement du système bancaire. Lorsque vous déposez de l’argent dans une banque, la banque fait généralement l’une des trois choses suivantes avec cet argent.

Premièrement, ils peuvent le prêter, en offrant des prêts hypothécaires à des particuliers pour l’achat d’une maison ou à des entreprises pour la construction d’usines. Deuxièmement, ils peuvent utiliser une partie du dépôt pour acheter des obligations. Enfin, le solde est conservé en espèces.

Par exemple, considérons une banque avec des dépôts d’une valeur de 100 $. Une répartition d’actifs typique pour une banque pourrait consister à prêter 85 $, à utiliser 5 $ pour acheter des obligations et à conserver 10 $ en espèces. Cela implique que seulement 10 % du dépôt total est conservé en espèces, qui sont utilisées pour payer les gens lorsqu’ils souhaitent retirer de l’argent de la banque.

Le dilemme de la rentabilité

Les banques sont confrontées à un dilemme de rentabilité. Ils ne veulent pas que de grosses sommes d’argent restent en espèces parce que ce n’est pas rentable. L’argent prêté et les obligations qu’ils achètent génèrent des bénéfices. Ils préfèrent donc allouer un pourcentage plus élevé d’argent à ces deux catégories.

Dans un environnement économique typique, conserver 10 % du dépôt en espèces est suffisant pour faire face aux retraits quotidiens. En comparaison, les 90 % restants peuvent être utilisés pour générer des bénéfices pour la banque et ses actionnaires.

Le problème des retraits accrus

Le problème se pose lorsque les banques sont confrontées à une augmentation des retraits. Cela pourrait être dû au fait que des personnes retirent de l’argent parce que leur salaire ne suit pas l’inflation ou parce qu’elles souhaitent profiter de meilleures opportunités ailleurs. Lorsque cela se produit, le montant des liquidités disponibles diminue, obligeant la banque à rechercher d’autres sources pour générer de l’argent.

Traditionnellement, les banques vendaient leurs obligations pour générer des liquidités car l’argent prêté n’était pas liquide. Cependant, le climat économique actuel a compliqué cette stratégie. La Réserve fédérale a augmenté ses taux d’intérêt à son rythme le plus rapide depuis 40 ans. Étant donné que les taux d’intérêt et les prix des obligations ont une corrélation inverse, la hausse des taux d’intérêt a entraîné une baisse des prix des obligations. Cela signifie que les banques ne peuvent pas vendre leurs obligations au prix qu’elles pensaient initialement valoir.

L’impact des impayés dans l’immobilier commercial

Les malheurs des banques sont encore aggravés par l’augmentation des impayés dans le secteur de l’immobilier commercial. Presque toutes les propriétés immobilières commerciales bénéficient de prêts hypothécaires à taux variable. Par conséquent, lorsque la Réserve fédérale augmente les taux d’intérêt, les versements hypothécaires deviennent plus chers.

Prenons le cas d’un propriétaire d’immeuble de bureaux avec un taux d’occupation de 85 % dans le monde du travail à domicile post-COVID. Avec la baisse des loyers et l’augmentation des versements hypothécaires, le propriétaire se trouve dans une situation difficile.

Pour atténuer le risque de créances douteuses, les banques doivent mettre de côté davantage d’argent pour les réserves pour pertes sur prêts. Il s’agit essentiellement d’une assurance contre les créances douteuses.

La pression sur les banques

En raison des hausses historiques des taux d’intérêt de la Réserve fédérale, les banques sont sous pression. Ils perdent de l’argent sur leurs dépôts et leurs obligations, et disposent d’un portefeuille de prêts de moindre qualité.

En conclusion, les banques régionales sont confrontées à des défis importants. La chute de la Silicon Valley Bank et la menace imminente qui pèse sur la New York Community Bank rappellent brutalement les problèmes qui affligent le secteur bancaire. Comprendre ces enjeux est crucial pour toute personne impliquée dans le secteur financier.

Questions fréquemment posées

Q. Qu’est-ce qui a conduit à la chute de la Silicon Valley Bank ?

La Silicon Valley Bank a connu une crise importante qui a conduit à sa chute. Cela était dû à une surveillance intense et à des pressions exercées sur le secteur bancaire, en particulier sur les banques régionales.

Q. Quelles sont les trois choses qu’une banque fait généralement avec l’argent déposé ?

Lorsque l’argent est déposé dans une banque, la banque le prête généralement, en utilise une partie pour acheter des obligations ou le conserve en espèces. La majorité de l’argent est généralement prêtée ou utilisée pour acheter des obligations, car ces actions génèrent des bénéfices.

Q. Pourquoi les banques sont-elles confrontées à un dilemme de rentabilité ?

Les banques sont confrontées à un dilemme en matière de rentabilité, car elles ne veulent pas que de grosses sommes d’argent restent en espèces, car ce n’est pas rentable. Ils préfèrent consacrer un pourcentage plus élevé de leur argent aux prêts et à l’achat d’obligations, qui génèrent des bénéfices.

Q. Quels problèmes surviennent lorsque les banques sont confrontées à une augmentation des retraits ?

Lorsque les banques sont confrontées à une augmentation des retraits, le montant des liquidités disponibles commence à diminuer, obligeant la banque à rechercher d’autres sources pour générer des liquidités. Cela peut être problématique, en particulier dans le climat économique actuel où la vente d’obligations, une source traditionnelle de liquidités, est compliquée par la hausse des taux d’intérêt et la baisse des prix des obligations.

Q. Quel est l’impact de l’augmentation des impayés dans l’immobilier commercial sur les banques ?

L’augmentation des impayés dans l’immobilier commercial aggrave les malheurs des banques. À mesure que les remboursements hypothécaires deviennent plus coûteux en raison de la hausse des taux d’intérêt, les banques doivent mettre de côté davantage d’argent pour les réserves pour pertes sur prêts, essentiellement une assurance contre les créances douteuses.

Q. Pourquoi les banques régionales sont-elles sous pression ?

Les banques régionales sont sous pression en raison des hausses historiques des taux d’intérêt de la Réserve fédérale. Ils perdent de l’argent sur leurs dépôts et leurs obligations, et disposent d’un portefeuille de prêts de moindre qualité. Cette situation est mise en évidence par la chute de la Silicon Valley Bank et la menace imminente qui pèse sur la New York Community Bank.

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