Ces 3 sociétés à moyenne capitalisation les plus performantes devraient-elles figurer sur votre liste de surveillance ?

• Les analystes sont optimistes quant à Targa Resources, mais les estimations pourraient être réduites si une récession entraîne une baisse de la demande d’énergie

• Carlisle Companies a une longue histoire de rentabilité, ce qui est un signe qui devrait se poursuivre

• Steel Dynamics chevauche deux tendances opposées, ce qui pourrait entraîner soit une baisse des revenus, soit une augmentation des revenus

Dans une histoire familière, les midcaps Targa Resources (NYSE : TRGP), Sociétés Carlisle (NYSE : CSL) et Dynamique de l’acier (NASDAQ : STLD), les composants les plus importants de l’indice S&P 400 à moyenne capitalisation, tous en baisse vendredi avec l’ensemble du marché.

Les moyennes capitalisations sont traditionnellement classées comme celles dont la capitalisation boursière se situe entre 2 milliards de dollars et 10 milliards de dollars, mais toutes trois dépassent ce niveau. En fait, Targa et Carlisle ont des capitalisations boursières supérieures à 13,1 milliards de dollars, ce qui est le minimum à inclure dans le S&P 500 à grande capitalisation. Tous les trois sont plus grands que certains composants du S&500. (Les indices ne rejettent pas automatiquement les actions lorsque leurs capitalisations boursières deviennent trop grandes ou trop petites. Au lieu de cela, des changements peuvent survenir lorsqu’ils se reconstituent, à intervalles réguliers tout au long de l’année.)

Ensemble, ces trois actions représentent environ 1,94 % de l’indice. C’est loin du S&P 500, où les trois principaux composants, Apple (NASDAQ : AAPL), Microsoft (NASDAQ : MSFT) et Amazon (NASDAQ : AMZN)qui représentent ensemble plus de 16 % de l’indice et ont donc un effet démesuré sur la performance totale.

Les moyennes capitalisations présentent certaines caractéristiques des grandes et des petites capitalisations, en ce sens qu’elles sont souvent plus stables que les petites actions, mais peuvent toujours avoir un meilleur potentiel de hausse que les grands noms.

Targa est une société basée à Houston qui se consacre au traitement, à la vente, au stockage et au transport de gaz naturel et de pétrole brut. La société opère dans le bassin permien et d’autres zones riches en schiste. Comme de nombreuses entreprises énergétiques, elle a réduit ses dépenses en capital en 2020, les investisseurs exigeant cette réduction. La société a subi une perte de 7,26 dollars par action cette année-là, suivie d’une perte plus faible en 2021.

L’année dernière, la société a réduit sa dette, mais elle a toujours un ratio d’endettement élevé. Ce n’est pas rare dans les entreprises à forte intensité de capital comme la collecte et la production de pétrole et de gaz.

L’action elle-même a surperformé son indice, avec un rendement de 27,30 % depuis le début de l’année, contre la baisse de 20,36 % du S&P 400. Cela s’explique en grande partie par la surperformance du secteur de l’énergie au sens large cette année.

Alors, quelles sont les projections prospectives pour ce stock ?

Wall Street vise un bénéfice par action de 4,06 $ cette année, après la perte de l’an dernier. L’année prochaine, les bénéfices devraient atteindre 5,53 $ par action, ce qui représenterait un gain de 36 %.

Bien sûr, il reste à voir si la demande d’énergie se maintiendra aux niveaux anticipés, mais c’est le cas actuellement de tous les secteurs dans une économie potentiellement chancelante.

Peer à moyenne capitalisation Entreprises Carlisle est une entreprise de Scottsdale, en Arizona, qui conçoit et fabrique des produits tels que des systèmes de freinage, des produits chimiques spécialisés, des équipements de pelouse et de jardin, des systèmes de toiture et des produits aérospatiaux.

Cette action dépasse également son indice, avec un rendement de 13,16 en 2022. L’action a chuté de 6,14 % au cours de la semaine terminée le 23 septembre, mais à ce stade, il est trop tôt pour essayer de déchiffrer les schémas graphiques et déterminer si la correction d’une action semble productive. Cette partie dépend du marché plus large.

Cela signifie qu’il est plus constructif de se tourner vers les fondamentaux. L’entreprise a une longue histoire de rentabilité, comme Données sur les revenus de MarketBeat révéler. Il a également tendance à battre les vues sur les revenus. Bien que cela puisse ressembler à un rétroviseur, les entreprises qui dépassent les estimations ont tendance à continuer sur cette trajectoire.

Pour l’année complète, Wall Street s’attend à ce que Carlisle gagne 20,29 $ par action, soit un gain de 115 %.

Dynamique de l’acier est une autre entreprise avec un solide historique de rentabilité.

Il y a deux forces opposées à l’œuvre qui pourraient affecter le fabricant de l’Indiana de produits laminés plats, structuraux, de rails, de barres et d’autres produits en acier. Premièrement, la tendance au travail à domicile pourrait signifier moins de construction d’immeubles de bureaux, qui dépendent des produits de l’entreprise.

Cependant, la loi sur la réduction de l’inflation récemment adoptée comprend des incitations à s’approvisionner en acier produit dans le pays et d’autres composants métalliques.

À l’heure actuelle, les analystes ont une cote de « conservation » sur le titre, selon les données des analystes de MarketBeat. Cela semble approprié pour une entreprise qui chevauche des tendances divergentes.

L’objectif de cours consensuel des analystes sur l’action est de 92,71 $, soit une hausse de 32,09 %.

Cette action a également dépassé son indice, avec un rendement depuis le début de l’année de 14,18 %.

À ce stade, réfléchissez très attentivement si vous souhaitez ajouter des actions à votre portefeuille, car rien n’indique que la capitulation est arrivée. Cependant, lors de la constitution de votre liste de surveillance, pensez aux sociétés à moyenne capitalisation les plus performantes avec de bonnes perspectives et un solide historique de rentabilité.