Ce que les VC recherchent dans un investissement de démarrage

L'entrepreneuriat semble être à la hausse ces dernières années, apparemment stimulé par la pandémie de Covid-19. Le New York Times rapporte que même si les Américains créaient des entreprises à un rythme décroissant avant la pandémie, ils ont lancé 4,4 millions d'entreprises en 2020, soit une augmentation annuelle de 24 % par rapport à l'année précédente.

De plus. , les startups innovantes ont plus de choix de financement que jamais. De nombreux fondateurs commencent avec leurs propres fonds, suivis par la famille et les amis. Après cela, ils s'appuieront probablement sur le capital-risque traditionnel ou d'entreprise pour financer une croissance exponentielle. En tant que dirigeant d'entreprise expérimenté, entrepreneur et investisseur en capital-risque chez Pegasus Tech Ventures, j'ai appris en cours de route ce qu'il faut rechercher dans un investissement de démarrage pour aider à assurer un retour financier positif – important pour les investisseurs de toutes sortes. Examinons quelques facteurs clés qu'il est important pour les investisseurs de prendre en compte.

Une équipe de direction solide

Peut-être plus important encore, je recherche une équipe de direction intelligente et créative pour diriger l'organisation de démarrage. Idéalement, cette équipe se compose de gestionnaires et de travailleurs expérimentés qui ont fait leurs armes dans d'autres organisations prospères. Ils devraient avoir des perspectives diverses, un facteur avéré pour obtenir des rendements financiers supérieurs. À titre d'exemple, McKinsey & Company rapporte que les entreprises du quartile supérieur de la diversité des genres au sein de leurs équipes de direction étaient 21 % plus susceptibles d'atteindre une rentabilité supérieure à la moyenne. Il est également essentiel que l'équipe de direction s'entende bien et puisse prendre des décisions difficiles et faire avancer l'entreprise. idées qui se traduisent par des produits ou des services distinctifs. Il est prouvé que l'innovation est essentielle à la croissance. Le European Journal of Innovation Management rapporte que les différences de croissance peuvent s'expliquer par les différents niveaux d'innovation dans les nouvelles entreprises. Examinez à quel point les offres de la startup sont uniques et si l'entreprise peut protéger son innovation par le biais de brevets ou d'autres moyens.

En tant qu'investisseur, il est également important de comprendre le segment de marché principal de la clientèle de la startup et son potentiel de croissance. La startup peut-elle se développer en s'étendant à d'autres segments de clientèle ou marchés géographiques ? Cela vous aidera à comprendre si l'élan initial de la startup est susceptible de se prolonger dans une entreprise durable à long terme. Efforcez-vous de comprendre non seulement qui est le client potentiel, mais aussi ce dont il a besoin et ce qu'il est prêt à dépenser.

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Enthousiaste clients

Même si la startup propose un produit ou un service unique, j'essaie toujours de comprendre de combien elle tire ses revenus et si ses clients sont fidèles. Cela me donne une indication de la pérennité de l'entreprise et de sa probabilité de croissance à l'avenir. Il est difficile de surestimer l'importance de la satisfaction client et de l'expérience client. Selon Gartner81 % des spécialistes du marketing déclarent qu'ils s'attendent à rivaliser principalement ou entièrement sur l'expérience client.

Idéalement, je parle moi-même avec certains des clients pour comprendre pourquoi ils aiment le produit ou le service, et ce qu'ils pensent de la marque de l'entreprise. Montrent-ils une volonté d'acheter plus ou de payer un prix plus élevé ? Achètent-ils une seule fois ou régulièrement ?

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Un plan de collecte de fonds et d'exécution solide

Je pense que toute startup doit réfléchir soigneusement au montant de capital à lever et auprès de qui. Lever plus d'argent semble être une bonne idée, mais cela signifie également que la startup sera soumise à plus de pression pour réussir et offrir à ses investisseurs un rendement financier positif. Tout comme dans le monde de la planification financière, je recommande la diversification. Un investisseur vous donne un seul conseiller pour vous aider à prendre des décisions. Il est préférable de s'appuyer sur plusieurs investisseurs, qu'il s'agisse de sociétés de capital-risque traditionnelles ou d'investisseurs d'entreprise, car chacun d'entre eux a une perspective et un réseau uniques que la startup peut exploiter.

Même avec une offre de produit ou de service unique et un plan de collecte de fonds solide, ne N'oubliez pas l'importance de l'exécution. C’est ainsi que l’idée de la startup se transforme en une entreprise prospère. Comme mentionné précédemment, c'est là qu'un leadership expérimenté entre en jeu. Assurez-vous que la startup dispose non seulement d'un PDG expérimenté, mais également de dirigeants talentueux dans des domaines tels que la finance, les opérations, le marketing et les ressources humaines pour obtenir des résultats positifs. . Assurez-vous de comprendre le parcours et l'enthousiasme de l'équipe de direction fondatrice, car toute startup requiert de l'ambition et de la résilience. Assurez-vous de faire preuve de diligence raisonnable concernant l'innovation de l'entreprise et les clients cibles. Déterminez si la startup a levé le bon montant de financement auprès du bon type d'investisseurs, et si elle a un plan d'exécution solide pour faire de l'idée d'entreprise un succès financier pour les fondateurs et les investisseurs.

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